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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司自成立以来一直专注于特种表面活性剂的研发、生产和销售。特种表
面活性剂下游应用领域广泛，少量的使用便可对工业产品形成改性的效果，可以广泛
应用到新材料树脂、有机硅、润滑油及金属加工液、环保涂料、复合新材料、特种纤
维、农化助剂等多个下游领域。特种表面活性剂属于精细化工行业，从属于化学原料
和化学制品制造业。根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），公司属
于化学原料和化学制品制造业（26）中专用化学产品制造（266）行业。根据中国证
监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所属行业为化学原料
和化学制品制造业（代码C26），公司目前所处的表面活性剂行业属于精细化工行业
的一个分支。
精细化工行业技术密集程度高、产品种类多、附加值高、用途广、产业关
联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。我国表面活性
剂产业的发展和我国精细化工行业整体的发展相似，均为起步较晚，但是发展较快。
目前特种表面活性剂行业下游应用非常广泛，涉及国民经济的各个领域，如水处理、
玻纤、涂料、建筑、油漆、日化、油墨、电子、农药、纺织、印染、化纤、皮革、石
油、汽车工业、航天航空等，并正扩展到各高新技术领域，为新材料、生物、能源、
信息等高新技术行业提供了有力支撑。
国内表面活性剂已建立了一定的产业规模，大品种表面活性剂的生产能力
有较大的提高，可以满足国内的基本需求，并可以出口部分产品到国际市场。技术方
面，基本的工艺技术和装置都较成熟，主要原料的质量和供应都较稳定，为表面活性
剂行业的多元化发展提供了最基本的保障。但是小品种、技术含量高、产品质量高以
及具有特殊功能的特种表面活性剂新品种仍然不足，自主创新能力有待提高，尤其在
特种表面活性剂领域，大量关键技术仍然依靠引进，与发达国家相比存在较大差距。
绿色表面活性剂技术和产品发展较快，有些已处于国际先进水平。随着人
们对环境、安全、健康的持续关注，以可再生资源为原料生产新型绿色表面活性剂成
为近年来表面活性剂研究、开发和工业化的热点，其品种及衍生物的系列化，可满足
不同领域的需求。表面活性剂绿色化进程中，不仅注重原料的绿色化，而且在制备工
艺、应用过程、产品的人体和环境友好绿色化方面也做了很多开拓性工作。
表面活性剂功能性小品种开发、发展很快，但品种、数量与世界发达国家
相比仍有较大差距。表面活性剂功能化是其另一个主要发展方向，我们国家在相关政
策规划中也进行了导向性推动，并得到了行业的普遍认同。国内各研究机构、高等院
校、公司在这方面进行了大量的工作，取得了一批可喜的成果，随着科学技术和国内
生产装置的发展，在原有大品种外，近年来，也发展了一些功能性小品种。如新结构
、新功能的表面活性剂品种得以不断拓展，有些已工业化，有些处于中试试验和应用
推广阶段，但自主创新技术成果的工程化与产业化成效不理想，功能型表面活性剂仍
然短缺，总的品种数量与发达国家和工业需求还有很大的差距，仍需全行业共同努力
、创新攻关，开发新品种，进而补差距，赶上发展，适应需求。
工业用表面活性剂也有飞速发展。近年来，在受表面活性剂自身发展压力
和工业界对表面活性剂需求渴望的双重推动下，促使工业表面活性剂开发步伐加快，
为表面活性剂的应用领域和市场开发拓展了新的舞台，如应用于建筑行业的聚羧酸型
减水剂，应用于工业清洗行业的高耐碱、耐酸和耐盐性能的表面活性剂，在涂料、特
种新材料、医药工业、食品工业等领域得到越来越多的应用。
表面活性剂领域的标准提升、技术创新和识产权保护仍略显不足。我国表
面活性剂行业经过近二十年的高速发展，已成为全球的生产大国，但行业装备在先进
性、安全性方面仍缺乏一定的前瞻性，在产品质量标准提升、工艺本质安全、环境友
好，节能降耗等方面仍有较大提升空间；行业自主创新能力不强，行业技术创新体系
有待加强，知识产权法律保护作用较弱，技术流失扩散现象较为严重。通过不断加强
行业基础建设，提高知识产权的保护工作，发挥三部分技术创新力量（生产企业的研
发机构，行业所属专业性研究院所，高等院校的相关专业）的作用，是表面活性剂行
业进一步发展的重要基础。
公司所生产的特种表面活性剂主要属于非离子表面活性剂，由于其性能优
越，与人体和环境相容性好，得到日益广泛的应用，在表面活性剂中占有重要的地位
。经过多年发展，国内非离子表面活性剂大众化产品的品种和质量已经与国际接轨，
生产能力也属于世界前列，但在一些附加值高的，具有特殊功能的高端功能性产品方
面与世界先进水平仍然有较大的差距。尤其是在个人护理、医疗保健、食品等行业，
与欧美等发达国家还有不少差距，未来这部分市场将是特种表面活性剂的主要增长点
。而传统的工业和日化用表面活性剂，由于国家对环保要求的升级以及客户需求的多
样化，对环保、高效的特种表面活性剂需求也日益增大。
公司凭借自己的优势，在特种表面活性剂领域已积累了大量客户和经验，
已成为了国内同行中的佼佼者。公司致力于打造一个产品种类丰富、应用广泛、品质
过硬的世界性特种表面活性剂研发、生产和销售平台。
公司坚持走专业化市场路线，围绕“行业做专、产品做细、效益做大、服
务做优、企业做强”经营思路。实施以计划管理为龙头的订单式经营模式，充分发挥
科技创新和生产装备优势，为不同客户量身定制个性化的特种表面活性剂。
在采购方面，突出采购前期管理，着力开发优质的合格供应商，与主要原
料供应商建立良好的战略合作关系，注重采购计划性和招投标规范性，建立原料市场
分析预判机制，形成完善的原料采购模式。
在生产方面,健全PDCA循环的管理运行长效机制，坚持以作业指导书为统领
，以“1+1+10+X”生产管理体系为基础，以“大物料平衡”、“大质量管理”为抓手
，形成了“表格流转，数据说话，系统分析，统筹考核”的个性化管理特色，满足多
板块、多品种生产需求的精细化生产管理模式。
在科研创新方面，牢固树立创新驱动意识，完善科研建制和创新激励机制
，以板块发展为导向，全新打造“科研中心、研究院、研发室”三位一体的专业化团
队。围绕生产、市场和新项目、新产品，最大限度发挥科研创新功能，为公司可持续
发展创造出优异业绩。
在销售方面，实施板块营销模式，将产品与下游行业的应用相结合进行板
块管理，建立了分行业、专业化营销的模式，每个业务板块都配有专业的技术工程师
、营销工程师和服务工程师团队，通过技术营销、团队营销、服务营销、品牌营销深
入服务下游客户。
二、经营情况的讨论与分析
2021年是中国共产党成立100周年，也是“十四五”规划开局之年。开启历
史新征程，站在“两个一百年”奋斗目标的历史交汇点上，我们以“聚新力、育新机
、开新局、赋新能，聚焦高质量，奋力开启“十四五”新篇章”为指导思想，继续坚
持高质量发展为统领，效益为先，市场为王，在公司董事会的坚强领导下，紧紧围绕
年度各项目标任务和重点工作，起而行之、勇挑重担，以奋斗者的姿态，勠力同心、
务实重干。半年度公司整体实现稳健发展，经营业绩保持稳中向好。
谋篇开局“十四五”，报告期内公司以高质量、市场效益、创新为统领，
专注行业、深耕市场，激发科技创新，加快推进项目产品市场化速度，加大人才引进
与人才优化工作，充分发挥经营、科研、生产、大质量、项目建设“五位一体”长效
机制，切实优化采购模式；本公司扎实做好半年度生产、有序推进搬迁关停工作；作
为整体搬迁的重要组成部分，皇马研究院正式完成搬迁启用；皇马尚宜新材料公司顺
利推进试生产工作，开始承接搬迁产能，围绕经济目标，建立完善管理体系，强化质
量、安全、环保管理工作；绿科安公司重点抓好经济效益，努力实现产能合理匹配优
化；强化领导推动完成目标任务第一责任人的核心作用；坚守安全环保法律底线，持
续深化“1+1+N+X”管理体系，努力打造全流程信息化大数据集成平台，不断提升公
司管理绩效。
报告期内，公司实现营业收入114,781.93万元，比上年同期增加42.38%；
归属于上市公司股东的净利润20,668.86万元，比上年同期增长43.51%；归属于上市
公司股东的扣除非经常性损益的净利润13,112.90万元，比上年同期增长20.48%。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况
有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、市场竞争的风险
我国表面活性剂行业市场竞争呈现分化趋势，在减水剂应用板块等大品种
产品领域竞争激烈，该类产品透明度较高，产品议价能力较低，产品利润趋于行业平
均利润；在有机硅应用板块、高端润滑油板块、节能环保涂料应用板块等小品种产品
领域国内企业研发、生产能力不足，因此该类产品议价能力较强，产品利润率较高。
随着经济全球化的推进以及中国成为全球最重要的化学品消费市场，国外化工企业纷
纷在国内建厂或者设立销售机构，使得国内的特种表面活性剂企业不仅面临国内生产
企业的竞争，也面临着国外精细化工巨头的竞争。
作为素有“工业味精”之称的表面活性剂，随着新兴产业的发展，将拓展
到更多的应用领域，带来新的市场需求，对企业的研发实力提出了更高的要求。需要
企业拥有持续的科研投入和新产品开发的能力来增强企业后劲，应对市场竞争。如果
未来公司研发能力无法持续快速提升，未能抵挡来自国内企业与国外精细化工巨头带
来的竞争，则公司盈利能力将出现下降。
2、环境保护的风险
公司所在的特种表面活性剂行业是化工行业中的高新技术领域，但在生产
过程中仍会产生废水、废气、固废和噪音等，当出现人员操作不当、生产设备、环保
设施发生故障、自然灾害等情况时，仍可能导致公司发生环境污染风险。
此外，化工行业总体属于污染行业，国家对化工行业企业经营、扩大产能
、新建项目等均有严格的环保规定，不满足环保要求的企业将不被允许进行扩建现有
产能、投资新建项目等。现阶段国家正大力开展推进的节能减排工作也对化工行业企
业带来较大的压力。随着国家对环境保护的要求越来越严格，如果政府出台新的规定
和政策，对化工企业的环保实行更为严格的标准和规范，本公司有可能需要满足更高
的环保要求，或者需要追加环保投入，从而导致生产经营成本提高，在一定程度上影
响公司的收益水平。
3、安全生产风险
特种表面活性剂生产过程中主要使用环氧乙烷、环氧丙烷等化学原材料，
具有易燃、易爆、腐蚀性或有毒等特质，对存储、运输、加工和生产都有着特殊的要
求，若处理不当则可能会发生火灾、爆炸等安全事故，威胁生产人员的健康和安全，
影响公司的生产经营，并造成较大的经济损失。若出现安全生产装置设备故障、操作
不当、自然灾害等情况，导致公司发生重大安全事故，将对公司生产经营带来不利影
响。
4、原材料价格波动的风险
公司产品生产成本中材料成本占比较高，直接材料占比90%以上，材料价格
的变动对公司产品成本的影响较大，此外主要原材料的价格还与一些产品销售价格直
接挂钩，因此原材料价格波动对公司经营业绩影响较大。环氧乙烷和环氧丙烷是公司
主要的原材料，在公司材料采购中占比合计近80%，对公司生产经营具有重要的意义
。环氧乙烷、环氧丙烷的价格形成机制受到各种因素影响，与石油价格、所属行业竞
争情况密切相关，在原材料价格的大幅波动的情况下，如果公司未能保持竞争实力，
在销售产品定价、库存成本控制等方面未能有效应对，经营业绩将存在下滑的风险。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）行业地位优势
公司具有年产20万吨以上特种表面活性剂生产能力，是目前国内生产规模
较大、品种较全、科技含量较高的特种表面活性剂生产企业之一，公司现为全国化学
标准化技术委员会（特种）界面活性剂分技术委员会秘书处单位，2020年继续入选中
国精细化工百强、中国石油和化工企业500强，荣获2020年石油和化工民营企业销售
收入百强排序潜力企业，综合实力位居全国同行前列。
（二）持续的技术创新和产品开发优势
公司以“引领行业、标准领先”的创新理念，以研发中心为主导建立了完
善的研发体系，立足于新材料树脂、有机硅、润滑油及金属加工液、涂料等十四大板
块产品，着力解决行业关键技术问题，积极研制各板块中的重点产品，开发具有自主
知识产权的特种表面活性剂。
目前已开发研制出了1700余种产品，获得了多项科研成果，2021年半年度
新增授权发明专利7项，累计112项；新增实用新型专利1项，累计3项；累计参与制修
订国家、行业、团体标准60项；累计拥有国家级重点新产品10只；累计参与省级新产
品试制计划189只；累计取得科技成果鉴定100项；累计获得省、市、协会各级专利奖
、科学技术进步奖等32项。
公司与浙江大学等全国知名高等院校及研究所建立了紧密的产学研合作，
与世界知名企业迈图、道康宁等建立了良好的业务技术合作关系。公司现为全国化学
标准化技术委员会（特种）界面活性剂分技术委员会秘书处单位，国家高新技术企业
。设有国家企业技术中心、国家级博士后工作站，省级重点企业研究院、研发中心、
工程技术中心、外国专家工作站，荣获国家制造业单项冠军示范企业、国家知识产权
优势企业、国家首批资源节约型环境友好型试点企业、中国驰名商标、中国精细化工
百强、中国石化民营企业百强、中国化工行业技术创新示范企业，省绿色企业、安全
标准化企业、专利示范企业、技术创新示范企业、创造力百强企业、企业技术标准创
新基地。
（三）专业性板块人才优势
公司坚持人才强企，随着板块经营战略的推进，公司相应逐步积累了丰富
的人才储备。创新建立兵团式作业、板块化营销新模式，充分发挥现有板块业务拓展
及新项目新产品推广功能，不断增强公司发展后劲。同时公司通过以科研部门为入手
点，逐步培养了专业性的服务型人才和营销型人才，形成了技术开发工程师、营销工
程师、应用服务工程师等专业化队伍。公司的板块专业型人才，对于板块发展方向以
及客户的需求有着深入的了解，对下游应用保持有敏感性，能够根据市场的变化以及
客户的要求及时提供专业化、精细化的服务。
（四）板块培育的发展潜力优势
公司经过多年实践，形成了一个围绕板块发展，系统化运作的经营体系，
通过对培育阶段、成长阶段、成熟阶段等产品的布局，促成企业的可持续发展。在此
过程中，公司成功培育出了有机硅应用板块、润滑油板块等新的盈利增长点。截至目
前，公司已形成十四大板块，且不断开发出新的细分领域的新产品。具体包括粘合剂
新材料树脂板块、有机硅应用板块、润滑油及金属加工液应用板块、环保涂料应用板
块、水处理应用板块、减水剂应用板块、印染助剂应用板块、纤维油剂应用板块、复
合新材料应用板块、个人护理应用板块、农化助剂应用板块、碳四衍生物板块、油田
化学品应用板块、造纸化学品应用板块。各板块分别处于不同的发展阶段，其中，减
水剂应用板块、有机硅应用板块、印染助剂应用板块、纤维油剂应用板块为成熟板块
，可以为公司提供稳定的营业收入；粘合剂新材料树脂板块、润滑油及金属加工液、
涂料、农化助剂应用板块、碳四衍生物板块为成长性板块，较高毛利率和良好的成长
性保证了公司的利润水平；复合新材料、水处理、个人护理、油田化学品和造纸化学
品应用板块还处于培育阶段，但其广阔的市场前景将会为公司的持续发展提供保障。
同时，在推进板块发展的过程中，公司根据行业特点，建立了详细的行业特征数据库
，持续跟踪行业信息，从而能够对行业的需求迅速反应，保证技术上的领先优势，奠
定了公司长远发展的基础。
（五）三位一体的智能化装备优势
公司拥有国内先进的乙氧基化生产装置和氯化装置，在国内率先引进外循
环、喷雾式工艺技术，经过多年的生产积累，通过不断的装备升级改造，公司形成了
独特的装备优势。通过采用国内外领先的过程控制仪表和控制系统，形成以DCS控制
系统、MES生产管理系统、SIS安全仪表系统为基础的配方化生产程序，并与企业ERP
系统和SCM供应链管理系统无缝对接，实现生产计划到生产制造执行的全流程管控，
在装备的智能化、自动化、集成化和信息化方面处于国内领先地位。公司拥有多套不
同规格的生产装置满足不同应用领域的多种特种表面活性剂生产；同时，根据公司板
块经营的战略要求，公司对各项装备进行了优化设计，能够满足不同行业客户的多样
化、复杂化的生产要求，保证产品质量。在检测评价方面公司引进600M核磁共振谱仪
、电感耦合等离子体质谱仪、离子色谱仪、原子吸收光谱仪、高分辨液质联用仪、裂
解气质联用仪、分子光谱仪等大量专业化的检测分析设备，以满足多板块多品种高难
度的生产质量控制和新产品研发需求。
（六）原材料供应、采购管理优势
环氧乙烷、环氧丙烷是本公司生产所需的最主要原材料，由于环氧乙烷、
环氧丙烷难以长时间存储，因此保证两者长期稳定的供应是公司生产经营的关键因素
之一。公司目前已与中国石化化工销售有限公司、三江化工有限公司、宁波镇海炼化
利安德有限公司等公司建立了多年的稳定合作关系，这些公司的生产装置较多，受装
置检修停车等因素的影响较小，能够保证公司原材料供应的稳定和充足。与此同时，
由于环氧乙烷、环氧丙烷属于危险化学品，不便长途运输。而公司地处绍兴上虞，与
中国石化华东公司、三江石化、镇海炼化利安德等距离较近，供货半径合理。其他原
材料方面，公司也通过多年的发展，形成了稳定的合作网络。对于用量较大的原材料
，公司已基本建立了3家以上的合格供应商，形成了完整的供应商管理体系和招标体
系。此外，公司还会根据在日常经营中积累的下游客户的开发需求等信息，对原材料
供应商提供产品改进建议，促进供应商持续提升质量，从而形成两者之间的良性互动
。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
2020年是具有特殊意义的一年也是极具挑战的一年，是全面建成小康社会
和“十三五”圆满收官之年，也是公司聚焦高质量发展的关键一年。面对国内经济下
行压力不断加大，国际环境发生深刻变化等诸多复杂因素，我们以“聚焦高质量，聚
力新项目，推动新板块，实现新跨越”为指导思想，深刻认识我国经济稳中向好、长
期向好的基本发展态势，紧紧抓住国家发展战略机遇、专业化发展机遇、行业门槛提
升机遇，坚定信心,专注行业，围绕2020年市场大目标，效益为先，市场为王，把市
场增量作为公司首要核心工作。
自新冠肺炎疫情发生以来，公司迅速成立了新冠疫情防控工作领导小组，
开展精准防控和统筹落实，维护好公司正常的生产经营活动。报告期内在公司董事会
、管理层的坚强带领下，公司全体员工努力克服新冠肺炎疫情带来的不利影响，脚踏
实地，保持定力，迎难而上，公司整体实现稳健发展，经营业绩保持稳中向好。
报告期内，公司坚持以高质量发展为统领，坚持创新驱动发展不动摇，全
面提升综合创新能力。继续积极研发新产品、培育新板块，以优化产品结构为抓手，
坚定不移走专业化市场路线，围绕板块狠抓市场，多重并举挖掘效益增长点。高效推
进子公司皇马新材料项目建设，着力打造标杆示范工程。股份公司全力确保产能发挥
，深入挖掘节支增效潜能。子公司绿科安生产经营保持良好势头，募投项目产能合理
释放。体系创新全面提升，人才梯次更趋优化。始终坚守安全、环保底线，持续强化
责任担当。顺利完成了公司总部大楼土地摘牌。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入194,611.58万元，比上年同期增长2.75%；归
属于上市公司股东的净利润32,026.05万元，比上年同期增长25.02%；归属于上市公
司股东的扣除非经常性损益的净利润23,441.35万元，比上年同期增长2.62%。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
公司自成立以来一直专注于特种表面活性剂的研发、生产和销售。表面活
性剂在发达国家已经经历了很长的发展周期，在全球市场保持着一个较为稳定量，中
国产业信息网预计2020年，全球表面活性剂市场达到427亿美元，市场总量将达到2,2
80.2万吨，2015-2022年期间的销量增长率将达到5.40%，销售额增长率将达到5.90%
。随着高新技术产业的快速发展，将对表面活性剂品种的多元化和产量方面提出更大
的需求，对企业研发创新实力及完善、稳定的生产体系提出了更高的要求，规模化、
专业化、技术型企业的竞争力将进一步提高。
据卓创化工统计，截至2020年，中国非离子表活的产能达到231万吨左右。
随着消费水平的不断提升和经济的发展，国内非离子表活需求也相应增加，但是国内
市场处于供大于求的局面。近年来，国内表活出口业务快速增加，增速高于进口增速
，净进口量呈现逐年递减的趋势。截至2020年，中国非离子表活进口量为20.08万吨
，较2019年增加0.79万吨，增幅4.1%。截至2020年，中国非离子表活出口量为18.83
万吨，较2019年增加3.07万吨，增幅19.5%。2016-2020年，中国非离子表活净进口量
逐年递减，年复合下降率在38.7%左右，截至2020年，中国非离子表活净进口量仅为1
.25万吨，较2016年下降85%，较2019年下降64%。
公司生产的表面活性剂主要为非离子表面活性剂，近20多年来，非离子表
面活性剂发展极为迅速，应用越来越广。在未来较长时期内，国内非离子表面活性剂
特别是新型的表面活性剂的消费量仍将会保持较高的增长速度；同时，随着我国国内
表面活性剂生产企业技术水平的提高和生产规模的不断扩大，我国表面活性剂产品的
国际竞争力将进一步提高，将减少部分高端产品对国外的进口依赖，同时海外市场拓
展增加，表活出口量有望继续增加，中国非离子表活预计会逐步向净出口过渡。
(二)公司发展战略
公司坚持“专业、生态、安全、科技、领先”的发展理念，自成立以来一
直专注于特种表面活性剂的研发、生产和销售。公司致力于打造一个产品种类丰富、
应用广泛、品质过硬的世界性特种表面活性剂研发、生产和销售平台。公司秉承“引
领行业、标准领先”的创新理念，坚持创新驱动引领高质量发展，朝着“世界领先的
表面活性剂制造商”的既定目标而不懈努力！
1、始终坚持以市场为导向，把板块营销作为着力点。围绕板块做多、产品
做细、市场做深，科学规划板块发展战略，深入做好板块横向拓展、纵向延伸工作，
有效落实动态化市场推进机制，在巩固和扩大国内市场的同时，以板块产品开发、新
板块培育、老板块增量、海外市场开拓为突破口，持续提高板块业务增量。
2、持续推动创新驱动战略，提高企业核心竞争力。加大科研投入的力度，
提高装备保障能力，持续引进高端科研仪器设备、中小试实验装置，打造从仪器分析
、小试、中试、生产试制的完整产业化技术体系建设。全面开展科研体系创新,增强
创新意识，重点突破项目、产品关键技术，加快项目、产品市场化推广，使项目、产
品成为公司发展主战场和经济增长极。
3、打造人才高地，牢固树立人才是第一资源的理念。进一步引进、培养、
和集聚中高端人才及现有专业板块人才，大力培养高素质技能型人才，健全人才引进
培养考核长效机制，加大人才创新激励力度，不断提高新板块开发和市场推广的能力
，加快适配市场需求，引领行业发展。
(三)经营计划
2021年是中国共产党成立100周年，也是“十四五”规划开局之年。开启历
史新征程，站在“两个一百年”奋斗目标的历史交汇点上，皇马科技将继续坚持高质
量发展为统领，效益为先，市场为王，朝着“世界领先的表面活性剂制造商”的既定
目标不懈努力!
2021年公司总体工作基调为：谋篇开局“十四五”，以高质量、市场效益
、创新为统领，专注行业、深耕市场，激发科技创新，加快推进项目产品市场化速度
，加大人才引进与人才优化工作，充分发挥经营、科研、生产、大质量、项目建设“
五位一体”长效机制，切实优化采购模式；股份公司扎实做好半年度生产、有序推进
搬迁关停工作；新材料公司顺利承接搬迁产能，确保产能有效释放，围绕经济目标，
建立完善管理体系，强化质量、安全、环保管理工作；绿科安公司重点抓好经济效益
，实现产能合理匹配优化；强化领导推动完成目标任务第一责任人的核心作用；启动
公司总部大楼建设；坚守安全环保法律底线，持续深化“1+1+N+X”管理体系，系统
集成大数据信息化平台，打造“管理系统集约”、“领导（部门）协同”、“工作任
务完成”高效性，坚持问题导向、结果导向，拉长板、补短板，凝心聚力，奋力完成
全年各项目标任务。
2021年计划实现营业总收入：20亿至24亿元，归属于上市公司股东的净利
润比上年同期增长20%至40%。（本计划不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者注
意风险。）
(四)可能面对的风险
1、市场竞争的风险
我国表面活性剂行业市场竞争呈现分化趋势，在减水剂应用板块等大品种
产品领域竞争激烈，该类产品透明度较高，产品议价能力较低，产品利润趋于行业平
均利润；在有机硅应用板块、高端润滑油板块、节能环保涂料应用板块等小品种产品
领域国内企业研发、生产能力不足，因此该类产品议价能力较强，产品利润率较高。
随着经济全球化的推进以及中国成为全球最重要的化学品消费市场，国外化工企业纷
纷在国内建厂或者设立销售机构，使得国内的特种表面活性剂企业不仅面临国内生产
企业的竞争，也面临着国外精细化工巨头的竞争。
作为素有“工业味精”之称的表面活性剂，随着新兴产业的发展，将拓展
到更多的应用领域，带来新的市场需求，对企业的研发实力提出了更高的要求。需要
企业拥有持续的科研投入和新产品开发的能力来增强企业后劲，应对市场竞争。如果
未来公司研发能力无法持续快速提升，未能抵挡来自国内企业与国外精细化工巨头带
来的竞争，则公司盈利能力将出现下降。
2、环境保护的风险
公司所在的特种表面活性剂行业是化工行业中的高新技术领域，但在生产
过程中仍会产生废水、废气、固废和噪音等，当出现人员操作不当、生产设备、环保
设施发生故障、自然灾害等情况时，仍可能导致公司发生环境污染风险。
此外，化工行业总体属于污染行业，国家对化工行业企业经营、扩大产能
、新建项目等均有严格的环保规定，不满足环保要求的企业将不被允许进行扩建现有
产能、投资新建项目等。现阶段国家正大力开展推进的节能减排工作也对化工行业企
业带来较大的压力。随着国家对环境保护的要求越来越严格，如果政府出台新的规定
和政策，对化工企业的环保实行更为严格的标准和规范，本公司有可能需要满足更高
的环保要求，或者需要追加环保投入，从而导致生产经营成本提高，在一定程度上影
响公司的收益水平。
3、安全生产风险
特种表面活性剂生产过程中主要使用环氧乙烷、环氧丙烷等化学原材料，
具有易燃、易爆、腐蚀性或有毒等特质，对存储、运输、加工和生产都有着特殊的要
求，若处理不当则可能会发生火灾、爆炸等安全事故，威胁生产人员的健康和安全，
影响公司的生产经营，并造成较大的经济损失。若出现安全生产装置设备故障、操作
不当、自然灾害等情况，导致公司发生重大安全事故，将对公司生产经营带来不利影
响。
4、原材料价格波动的风险
公司产品生产成本中材料成本占比较高，直接材料占比90%以上，材料价格
的变动对公司产品成本的影响较大，此外主要原材料的价格还与一些产品销售价格直
接挂钩，因此原材料价格波动对公司经营业绩影响较大。环氧乙烷和环氧丙烷是公司
主要的原材料，在公司材料采购中占比合计近80%，对公司生产经营具有重要的意义
。环氧乙烷、环氧丙烷的价格形成机制受到各种因素影响，与石油价格、所属行业竞
争情况密切相关，在原材料价格的大幅波动的情况下，如果公司未能保持竞争实力，
在销售产品定价、库存成本控制等方面未能有效应对，经营业绩将存在下滑的风险。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）行业地位优势
公司具有年产20万吨以上特种表面活性剂生产能力，是目前国内生产规模
较大、品种较全、科技含量较高的特种表面活性剂生产企业之一，公司现为全国化学
标准化技术委员会（特种）界面活性剂分技术委员会秘书处单位，2020年继续入选中
国精细化工百强、中国石油和化工企业500强，荣获2020年石油和化工民营企业销售
收入百强排序潜力企业，综合实力位居全国同行前列。
（二）持续的技术创新和产品开发优势
公司以“引领行业、标准领先”的创新理念，以研发中心为主导建立了完
善的研发体系，立足于新材料树脂、有机硅、润滑油及金属加工液、涂料等十四大板
块产品，着力解决行业关键技术问题，积极研制各板块中的重点产品，开发具有自主
知识产权的特种表面活性剂。
目前已开发研制出了1600多种产品，获得了多项科研成果，2020年度新增
授权发明专利14项，累计105项；累计实用新型专利2项。累计参与制修订国家、行业
、团体标准60项。累计拥有国家级重点新产品10只，新增省级新产品试制计划17只，
累计189只。新增科技成果鉴定16项，累计100项。累计省、市、协会各级专利奖、科
学技术进步奖等32项。
公司与浙江大学等全国知名高等院校及研究所建立了紧密的产学研合作，
与世界知名企业迈图、道康宁等建立了良好的业务技术合作关系。公司现为全国化学
标准化技术委员会（特种）界面活性剂分技术委员会秘书处单位，国家高新技术企业
。设有国家企业技术中心、国家级博士后工作站，省级重点企业研究院、研发中心、
工程技术中心、外国专家工作站，荣获国家制造业单项冠军示范企业、国家知识产权
优势企业、国家首批资源节约型环境友好型试点企业、中国驰名商标、中国精细化工
百强、中国石化民营企业百强、中国化工行业技术创新示范企业，省绿色企业、安全
标准化企业、专利示范企业、技术创新示范企业、企业技术标准创新基地。
（三）专业性板块人才优势
公司坚持人才强企，随着板块经营战略的推进，公司相应逐步积累了丰富
的人才储备。创新建立兵团式作业、板块化营销新模式，充分发挥现有板块业务拓展
及新项目新产品推广功能，不断增强公司发展后劲。同时公司通过以科研部门为入手
点，逐步培养了专业性的服务型人才和营销型人才，形成了技术开发工程师、营销工
程师、应用服务工程师等专业化队伍。公司的板块专业型人才，对于板块发展方向以
及客户的需求有着深入的了解，对下游应用保持有敏感性，能够根据市场的变化以及
客户的要求及时提供专业化、精细化的服务。
（四）板块培育的发展潜力优势
公司经过多年实践，形成了一个围绕板块发展，系统化运作的经营体系，
通过对培育阶段、成长阶段、成熟阶段等产品的布局，促成企业的可持续发展。在此
过程中，公司成功培育出了有机硅应用板块、润滑油板块等新的盈利增长点。截至目
前，公司已形成十四大板块，且不断开发出新的细分领域的新产品。具体包括粘合剂
新材料树脂板块、有机硅应用板块、润滑油及金属加工液应用板块、环保涂料应用板
块、水处理应用板块、减水剂应用板块、印染助剂应用板块、纤维油剂应用板块、复
合新材料应用板块、个人护理应用板块、农化助剂应用板块、碳四衍生物板块、油田
化学品应用板块、造纸化学品应用板块。各板块分别处于不同的发展阶段，其中，减
水剂应用板块、有机硅应用板块、印染助剂应用板块、纤维油剂应用板块为成熟板块
，可以为公司提供稳定的营业收入；粘合剂新材料树脂板块、润滑油及金属加工液、
涂料、农化助剂应用板块、碳四衍生物板块为成长性板块，较高毛利率和良好的成长
性保证了公司的利润水平；复合新材料、水处理、个人护理、油田化学品和造纸化学
品应用板块还处于培育阶段，但其广阔的市场前景将会为公司的持续发展提供保障。
同时，在推进板块发展的过程中，公司根据行业特点，建立了详细的行业特征数据库
，持续跟踪行业信息，从而能够对行业的需求迅速反应，保证技术上的领先优势，奠
定了公司长远发展的基础。
（五）三位一体的智能化装备优势
公司拥有国内先进的乙氧基化生产装置和氯化装置，在国内率先引进外循
环、喷雾式工艺技术，经过多年的生产积累，通过不断的装备升级改造，公司形成了
独特的装备优势。通过采用国内外领先的过程控制仪表和控制系统，形成以DCS控制
系统、MES生产管理系统、SIS安全仪表系统为基础的配方化生产程序，并与企业ERP
系统和SCM供应链管理系统无缝对接，实现生产计划到生产制造执行的全流程管控，
在装备的智能化、自动化、集成化和信息化方面处于国内领先地位。公司拥有多套不
同规格的生产装置满足不同应用领域的多种特种表面活性剂生产；同时，根据公司板
块经营的战略要求，公司对各项装备进行了优化设计，能够满足不同行业客户的多样
化、复杂化的生产要求，保证产品质量。在检测评价方面公司引进600M核磁共振谱仪
、电感耦合等离子体质谱仪、离子色谱仪、原子吸收光谱仪、高分辨液质联用仪、裂
解气质联用仪、分子光谱仪等大量专业化的检测分析设备，以满足多板块多品种高难
度的生产质量控制和新产品研发需求。
（六）原材料供应、采购管理优势
环氧乙烷、环氧丙烷是本公司生产所需的最主要原材料，由于环氧乙烷、
环氧丙烷难以长时间存储，因此保证两者长期稳定的供应是公司生产经营的关键因素
之一。公司目前已与中国石化化工销售有限公司、三江化工有限公司、宁波镇海炼化
利安德有限公司等公司建立了多年的稳定合作关系，这些公司的生产装置较多，受装
置检修停车等因素的影响较小，能够保证公司原材料供应的稳定和充足。与此同时，
由于环氧乙烷、环氧丙烷属于危险化学品，不便长途运输。而公司地处绍兴上虞，与
中国石化华东公司、三江石化、镇海炼化利安德等距离较近，供货半径合理。其他原
材料方面，公司也通过多年的发展，形成了稳定的合作网络。对于用量较大的原材料
，公司已基本建立了3家以上的合格供应商，形成了完整的供应商管理体系和招标体
系。此外，公司还会根据在日常经营中积累的下游客户的开发需求等信息，对原材料
供应商提供产品改进建议，促进供应商持续提升质量，从而形成两者之间的良性互动
。
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