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  深圳燃气 601139
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  财务分析  
≈≈深圳燃气601139≈≈维赛特财经www.vsatsh.cn(更新:22.01.09)

◆主要财务指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期           │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元)      │    0.4700│    0.4200│    0.3000│    0.1000│
│基本每股收益          │        --│    0.4123│    0.2900│    0.0986│
│(扣除后)(元)          │          │          │          │          │
│稀释每股收益(元)      │        --│    0.4200│    0.3000│    0.1000│
│每股净资产(元)        │    4.3700│    4.2940│    4.1752│    4.2344│
│每股经营现金净流量(元)│        --│    0.3635│    0.2583│    0.0364│
│每股现金流量(元)      │        --│   -0.5548│   -0.3464│   -0.0330│
│每股资本公积金(元)    │        --│    0.6695│    0.6696│    0.7060│
│每股盈余公积金(元)    │        --│    0.2587│    0.2587│    0.2595│
│每股未分配利润(元)    │        --│    1.9622│    1.8399│    1.8599│
│净资产收益率(%)       │        --│    9.7457│    7.0939│    2.3558│
│加权净资产收益率(%)   │   11.0100│    9.9000│    6.9600│    2.3800│
│净资产收益率(扣除)(%) │        --│    9.5673│    7.0132│    2.3225│
│加权净资产收益率      │        --│        --│    6.8800│        --│
│(扣除后)(%)           │          │          │          │          │
│总资产(万元)          │3354590.00│2994965.80│2580808.89│2592605.91│
│归属母公司股东权益    │1256124.00│1235289.23│1201104.86│1218128.61│
│(万元)                │          │          │          │          │
│营业收入(万元)        │2143734.00│1457264.80│ 963582.15│ 435181.22│
│营业成本(万元)        │        --│1148261.46│ 761726.59│ 344043.79│
│投资收益(万元)        │        --│  15175.18│  14611.17│    223.96│
│净利润(万元)          │        --│ 130304.16│  90411.48│  30928.97│
│营业利润(万元)        │ 186517.00│ 155255.35│ 109239.64│  38020.00│
│利润总额(万元)        │ 183623.00│ 155847.90│ 109073.73│  37875.93│
│归属母公司净利润(万元)│ 134219.00│ 120386.99│  85205.26│  28697.02│
│经营现金流量净额(万元)│        --│ 104573.35│  74309.66│  10480.50│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期           │2020-12-31│2020-09-30│2020-06-30│2020-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元)      │    0.4600│    0.3800│    0.2300│    0.0800│
│基本每股收益          │    0.4300│    0.3500│    0.2000│    0.0801│
│(扣除后)(元)          │          │          │          │          │
│稀释每股收益(元)      │    0.4600│    0.3800│    0.2300│    0.0800│
│每股净资产(元)        │    4.1100│    4.0400│    3.8900│    3.9074│
│每股经营现金净流量(元)│    1.0524│    0.9509│    0.3025│   -0.0069│
│每股现金流量(元)      │    0.3166│    0.6712│    0.2962│    0.1829│
│每股资本公积金(元)    │    0.6924│    0.7057│    0.7053│    0.7046│
│每股盈余公积金(元)    │    0.2587│    0.2315│    0.2315│    0.2315│
│每股未分配利润(元)    │    1.7543│    1.7017│    1.5509│    1.5785│
│净资产收益率(%)       │   11.1803│    9.3842│    5.8947│    1.9311│
│加权净资产收益率(%)   │   11.5500│    9.4400│    5.8000│    1.9200│
│净资产收益率(扣除)(%) │   10.3738│    8.7641│    5.3974│    1.9338│
│加权净资产收益率      │   10.7200│        --│    5.3100│        --│
│(扣除后)(%)           │          │          │          │          │
│总资产(万元)          │2551424.00│2540056.12│2423462.97│2315815.33│
│归属母公司股东权益    │1181897.00│1163588.25│1116546.35│1124074.36│
│(万元)                │          │          │          │          │
│营业收入(万元)        │1501481.00│1007355.65│ 637277.56│ 283328.41│
│营业成本(万元)        │1114429.84│ 755230.17│ 494026.20│ 216303.58│
│投资收益(万元)        │  15948.63│  15740.06│  15102.65│     88.74│
│净利润(万元)          │ 138203.42│ 114206.06│  68190.64│  22366.83│
│营业利润(万元)        │ 166237.00│ 130480.85│  77809.48│  28251.01│
│利润总额(万元)        │ 168398.00│ 135268.25│  82276.00│  27338.55│
│归属母公司净利润(万元)│ 132140.00│ 109192.92│  65817.27│  21707.32│
│经营现金流量净额(万元)│ 302763.92│ 273538.15│  87013.97│  -1980.72│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

◆每股指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期           │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见              │        --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│                      │          │      意见│      意见│      意见│
│每股收益(元)          │    0.4700│    0.4600│    0.3700│    0.3600│
│每股收益(扣除)(元)    │        --│    0.4300│    0.3600│    0.3400│
│每股净资产(元)        │    4.3700│    4.1100│    3.8307│    3.1966│
│每股资本公积金(元)    │        --│    0.6924│    0.7043│    0.6999│
│每股未分配利润(元)    │        --│    1.7543│    1.5021│    1.3138│
│每股经营现金净流量(元)│        --│    1.0524│    0.8501│    0.6445│
│每股现金流量(元)      │        --│    0.3166│    0.0127│    0.1635│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

◆经营发展能力
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期           │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率            │        --│   27.1586│   22.3528│   20.6204│
│应收账款周转率        │        --│   20.6758│   25.3055│   30.8246│
│总资产周转率          │        --│    0.6162│    0.6534│    0.6620│
│营业收入增长率(%)     │   42.7746│    7.0554│   10.0765│   15.2152│
│营业利润增长率(%)     │   12.1995│   25.1172│    4.3311│   10.6575│
│利润总额增长率(%)     │    9.0411│   27.1421│    4.3351│    8.5596│
│归属母公司净利润增长率│    1.5733│   24.9160│    2.6094│   16.2428│
│(%)                   │          │          │          │          │
│总资产增长率(%)       │   31.4791│    9.9005│   17.7722│    4.9568│
│净资产增长率(%)       │    6.2803│    7.2506│   19.8217│    9.2838│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

◆财务分析
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期           │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*盈利能力*            │                                              │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│净利润率(%)           │        --│    8.9417│    9.3829│    7.1071│
│总资产收益率(%)       │        --│    4.7084│    3.6134│    1.2602│
│净资产收益率(%)       │        --│    9.7457│    7.0939│    2.3558│
│营业利润率(%)         │    8.7006│   10.6539│   11.3368│    8.7366│
│销售毛利率(%)         │        --│   21.2043│   20.9485│   20.9424│
│销售净利率(%)         │        --│    8.9417│    9.3829│    7.1071│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*经营能力*            │                                              │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│存货周转率            │        --│   14.1998│   17.0082│    9.2151│
│固定资产周转率        │        --│    1.1467│    0.7802│    0.3514│
│流动资产周转率        │        --│    2.1733│    1.6745│    0.7266│
│总资产周转率          │        --│    0.5255│    0.3755│    0.1692│
│股东权益周转率        │        --│    1.1129│    0.7913│    0.3527│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*偿债能力*            │                                              │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│流动比率(%)           │        --│    0.5623│    0.5261│    0.5910│
│速动比率(%)           │        --│    0.4668│    0.4002│    0.4903│
│产权比率              │        --│    1.1590│    1.1029│    1.0717│
│应收账款周转率        │        --│   11.3609│   11.2182│    4.9044│
│利息保障倍数          │        --│   14.2574│   17.1117│    9.2036│
│资产负债率            │        --│    0.5368│    0.5133│    0.5035│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*成长能力*            │                                              │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│营业收入增长率(%)     │        --│   44.6624│   51.2029│   53.5960│
│营业利润增长率(%)     │        --│   18.9871│   40.3938│   34.5793│
│总资产增长率(%)       │        --│   17.9094│    6.4926│   11.9522│
│固定资产增长率(%)     │        --│        --│    4.2330│        --│
│股东权益增长率(%)     │        --│   12.6313│    6.5219│    9.0326│
│净利润增长率(%)       │        --│   14.0957│   32.5863│   38.2805│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*资本构成*            │                                              │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│股东权益比率(%)       │   37.4449│   41.2455│   46.5399│   46.9847│
│固定资产比率(%)       │        --│        --│   47.8268│        --│
│流动资产比率(%)       │        --│   24.8388│   21.4562│   23.1732│
│无形资产比率(%)       │        --│    5.0728│    4.9089│    4.9567│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

◆资产负债表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元)    │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产        │  3354590.00│  2994965.80│  2580808.89│  2592605.91│
│流动资产      │          --│   743915.06│   553744.57│   600788.63│
│非流动资产    │          --│  2251050.75│  2027064.32│  1991817.27│
│固定资产      │          --│  1305912.85│  1234317.07│  1241366.34│
│货币资金      │          --│   229501.61│   289455.71│   379631.65│
│存货          │          --│   126271.31│    54113.03│    39211.21│
│应收账款      │          --│   178295.08│    93544.83│    99220.94│
│其他应收款    │          --│          --│     8767.79│          --│
│可供出售金融资│          --│          --│          --│          --│
│产            │            │            │            │            │
│无形资产      │          --│   151928.83│   126690.24│   128507.69│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款      │          --│   116235.77│   111641.47│   118976.99│
│预收账款      │          --│          --│          --│          --│
│应付账款      │          --│   325802.02│   273530.97│   244629.77│
│流动负债      │          --│  1323065.29│  1052447.79│  1016641.78│
│长期借款      │          --│    12905.84│    13080.06│    14002.47│
│总负债        │          --│  1607759.58│  1324684.90│  1305469.44│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积      │          --│   192607.43│   192619.40│   203098.98│
│未分配利润    │          --│   564473.59│   529291.86│   535038.19│
│归属于母公司所│  1256124.00│  1235289.23│  1201104.86│  1218128.61│
│有者权益合计  │            │            │            │            │
│所有者权益合计│          --│  1387206.22│  1256123.99│  1287136.47│
│商誉          │          --│   251834.23│   159157.95│   159157.95│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘

┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元)    │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产        │  2551424.00│  2540056.12│  2423462.97│  2315815.33│
│流动资产      │   597140.93│   678041.54│   568899.24│   505845.03│
│非流动资产    │  1954282.67│  1862014.58│  1854563.73│  1809970.31│
│固定资产      │  1235659.32│  1175766.47│  1184190.04│  1187937.10│
│货币资金      │   389115.04│   490280.04│   382398.59│   346422.79│
│存货          │    35458.40│    43717.80│    37050.67│    33491.16│
│应收账款      │    78244.68│    83822.09│    84354.96│    77982.84│
│其他应收款    │          --│          --│    13111.47│          --│
│可供出售金融资│          --│          --│          --│          --│
│产            │            │            │            │            │
│无形资产      │   130352.65│   113492.98│   115903.58│   116118.45│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款      │   115680.86│   124503.93│   146506.51│   140197.91│
│预收账款      │          --│          --│          --│   142970.77│
│应付账款      │   225341.13│   226640.69│   193065.12│   183534.44│
│流动负债      │  1019539.95│   993946.26│   928778.80│   829270.51│
│长期借款      │    14175.62│    14004.95│    13508.66│     3330.00│
│总负债        │  1306208.57│  1308420.98│  1244246.31│  1135309.02│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积      │   199183.19│   202999.48│   202908.70│   202693.68│
│未分配利润    │   504665.58│   489536.73│   446161.08│   454105.93│
│归属于母公司所│  1181897.00│  1163588.25│  1116546.35│  1124074.36│
│有者权益合计  │            │            │            │            │
│所有者权益合计│  1245215.03│  1231635.15│  1179216.66│  1180506.31│
│商誉          │   159157.95│   123258.32│   123258.32│   117265.93│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘

◆利润表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元)    │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入    │          --│  1457264.80│   963582.15│   435181.22│
│营业收入      │  2143734.00│  1457264.80│   963582.15│   435181.22│
│营业总成本    │          --│  1318873.37│   870353.60│   398143.41│
│营业成本      │          --│  1148261.46│   761726.59│   344043.79│
│财务费用      │          --│    11694.79│     7166.93│     4617.00│
│管理费用      │          --│    16714.80│    10713.86│     5717.18│
│营业利润      │   186517.00│   155255.35│   109239.64│    38020.00│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益      │          --│    15175.18│    14611.17│      223.96│
│营业外收支净额│          --│      592.55│     -165.92│     -144.06│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额      │   183623.00│   155847.90│   109073.73│    37875.93│
│所得税费用    │          --│    25543.74│    18662.25│     6946.97│
│归属母公司净利│   134219.00│   120386.99│    85205.26│    28697.02│
│润            │            │            │            │            │
│净利润        │          --│   130304.16│    90411.48│    30928.97│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘

┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元)    │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入    │  1501481.46│  1007355.65│   637277.56│   283328.41│
│营业收入      │  1501481.00│  1007355.65│   637277.56│   283328.41│
│营业总成本    │  1343158.07│   895854.59│   576430.97│   255825.21│
│营业成本      │  1114429.84│   755230.17│   494026.20│   216303.58│
│财务费用      │    19182.94│    14469.22│    10403.81│     5464.68│
│管理费用      │    25790.10│    13407.44│     8598.43│     5970.91│
│营业利润      │   166237.00│   130480.85│    77809.48│    28251.01│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益      │    15948.63│    15740.06│    15102.65│       88.74│
│营业外收支净额│     2161.64│     4787.40│     4466.52│     -912.46│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额      │   168398.00│   135268.25│    82276.00│    27338.55│
│所得税费用    │    30194.78│    21062.19│    14085.36│     4971.72│
│归属母公司净利│   132140.00│   109192.92│    65817.27│    21707.32│
│润            │            │            │            │            │
│净利润        │   138203.42│   114206.06│    68190.64│    22366.83│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘

◆现金流量表摘要
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元)      │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │2020-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│  1618145.14│  1060228.23│   452032.40│1713127.37│
│经营现金流出小计│  1513571.79│   985918.57│   441551.91│1410363.45│
│经营现金流量净额│   104573.35│    74309.66│    10480.50│ 302763.92│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│    87264.17│     9110.52│     9041.35│ 151171.62│
│投资现金流出小计│   343541.98│    53102.11│    26799.05│ 232198.01│
│投资现金流量净额│  -256277.81│   -43991.59│   -17757.70│ -81026.39│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│   863583.48│   368847.48│   306570.13│ 294306.21│
│筹资现金流出小计│   870991.57│   498650.95│   308810.33│ 424448.97│
│筹资现金流量净额│    -7408.10│  -129803.47│    -2240.20│-130142.75│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│     -500.87│     -173.94│       34.01│   -526.91│
│响              │            │            │            │          │
│现金及现金等价物│  -159613.43│   -99659.33│    -9483.39│  91067.87│
│净增加额        │            │            │            │          │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘

┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元)      │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │2019-12-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│  1209473.88│   723060.93│   288580.22│1570565.75│
│经营现金流出小计│   935935.73│   636046.96│   290560.94│1326021.17│
│经营现金流量净额│   273538.15│    87013.97│    -1980.72│ 244544.58│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│    75103.90│    41780.09│    41727.96│ 119189.96│
│投资现金流出小计│    87684.22│    44559.09│    19678.35│ 344115.31│
│投资现金流量净额│   -12580.31│    -2779.00│    22049.61│-224925.35│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│   328017.83│   296171.33│   228119.40│ 472811.30│
│筹资现金流出小计│   395739.47│   295103.52│   195535.98│ 488867.32│
│筹资现金流量净额│   -67721.65│     1067.81│    32583.42│ -16056.03│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│     -154.95│     -102.99│      -33.18│     89.65│
│响              │            │            │            │          │
│现金及现金等价物│   193081.24│    85199.80│    52619.12│   3652.86│
│净增加额        │            │            │            │          │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘

◆异动分析
┌───────────────┬──────┬──────┬─────┐
│财务指标(万元)                │ 2021-12-31 │ 2020-12-31 │变动幅度% │
├───────────────┼──────┼──────┼─────┤
│货币资金                      │          --│   389115.04│        --│
│短期借款                      │          --│   115680.86│        --│
│应收账款                      │          --│    78244.68│        --│
│应付账款                      │          --│   225341.13│        --│
│存货的减少                    │          --│    12716.54│        --│
│流动负债合计                  │          --│  1019539.95│        --│
│长期借款                      │          --│    14175.62│        --│
│负债合计                      │          --│  1306208.57│        --│
│营业利润                      │   186517.00│   166237.00│     12.20│
│利润总额                      │   183623.00│   168398.00│      9.04│
│归属于母公司所有者的净利润    │   134219.00│   132140.00│      1.57│
│未分配利润                    │          --│   504665.58│        --│
│营业外收支净额                │          --│     2161.64│        --│
│购买商品、接受劳务支付的现金  │          --│  1143729.19│        --│
│经营活动产生的现金流入小计    │          --│  1713127.37│        --│
│经营活动产生的现金流出小计    │          --│  1410363.45│        --│
│经营活动产生的现金流量净额    │          --│   302763.92│        --│
│投资活动产生的现金流入小计    │          --│   151171.62│        --│
│投资活动产生的现金流出小计    │          --│   232198.01│        --│
│投资活动产生的现金流量净额    │          --│   -81026.39│        --│
│购建固定资产、无形资产、其他长│          --│    97840.80│        --│
│期资产所支付的现金            │            │            │          │
│筹资活动产生的现金流入小计    │          --│   294306.21│        --│
│筹资活动产生的现金流出小计    │          --│   424448.97│        --│
│筹资活动产生的现金流量净额    │          --│  -130142.75│        --│
│分配股利利润或偿付利息所支付的│          --│    75875.20│        --│
│现金                          │            │            │          │
│现金及现金等价物净增加额      │          --│    91067.87│        --│
│经营性应收项目的减少          │          --│    85371.16│        --│
│经营性应付项目的增加          │          --│    85371.16│        --│
└───────────────┴──────┴──────┴─────┘

◆环比分析
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2020年  │营业收入(万元)│占年度比重%│  净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│     494125.81│     32.9092│      22947.10│     17.3657│
│第三季度│     370078.09│     24.6475│      43375.66│     32.8255│
│第二季度│     353949.15│     23.5733│      44109.95│     33.3812│
│第一季度│     283328.41│     18.8699│      21707.32│     16.4275│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘

┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2019年  │营业收入(万元)│占年度比重%│  净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│     402457.99│     28.6952│      13970.73│     13.2070│
│第三季度│     341743.64│     24.3663│      32348.52│     30.5800│
│第二季度│     347489.46│     24.7759│      35632.68│     33.6847│
│第一季度│     310836.28│     22.1626│      23831.19│     22.5284│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘

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