≈≈*ST腾邦300178≈≈维赛特财经www.vsatsh.cn(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
疫情爆发及多次的反复，使公司旅游业务、商旅业务、机票酒店代理业务
等受到巨大冲击，公司积极应对内外部环境的变化，谋求转型升级，培育新业务。
在疫情防控常态化的局面下，大众的消费行为习惯发生重大改变，市场环
境发生巨大变化，公司根据“科技×渠道×服务”的发展战略，从传统航旅销售业务
领域到开展数字化平台建设，为产业链上下游客户提供SaaS+远程非接触商旅服务，
通过对商旅产业链上消费场景的深度分析，积极布局直播电商、跨境电商相结合的新
零售业务，开拓新的业务增长点，为客户提供科技研发、结算、第三方支付、保险解
决方案等专业化、定制化的综合商业服务。
二、核心竞争力分析
1.技术研发能力
公司在商旅管理、第三方支付、保险领域深耕多年，对电子商务在各行业应用
有着深刻的理解和洞察，公司不断挖掘行业需求，持续迭代和改善，始终坚持自主研
发、自主创新，持续加大投入，积累了丰富的行业解决方案研发能力，截止目前，公
司拥有一支业务精干的高素质的、高创造力的、具有高度凝聚力和团队精神的人才队
伍，为公司各项业务的发展和业务创新提供了源动力和技术支持。
2.业务协同能力
公司以商旅为产业载体，逐渐向电商、互联网社交平台及互联网保险销售、第
三方支付的综合业务平台发展，整合线上线下渠道，逐步打造互联网生态化平台，更
灵活、快速地适应市场变化，实现流量的深层次变现，从而形成各业务板块的协同和
正向反馈。
3.行业开拓创新能力
公司在资源获取和整合、产品运营、渠道建设、系统研发、服务标准建立等方
面有着成功的经验，构建了公司在多元化业务领域的快速开拓和迭代能力。初期以机
票分销为切入点，逐步发展成为集商旅、金融科技、电子商务等综合商业服务集团。
面对疫情后新的市场环境，公司将通过资源整合来发展电商、第三方支付、保险经纪
等综合商业服务。
4.品牌影响力
公司是深圳知名品牌。深耕行业23年，创造了“机票B2B分销全国第一”、“旅
游B2B平台交易全国第一”、“航线运营全国第一”、“俄罗斯专线全国第一”、“T
MC差旅业务全国排名领先”、“旅游金融牌照全国最全”等多项行业桂冠，是中国商
旅第一股，具有较高的市场知名度和美誉度。
三、公司面临的风险和应对措施
1.宏观经济波动给行业带来的风险及应对措施
2020年初，疫情爆发加大了全球经济下行压力，全球航空业面临严峻的挑战，2
020年，中国航空业完成旅客运输量41,776.8万人次，比上年下降36.7%。疫情重压之
下，商旅、旅游板块受疫情影响严重，部分业务停滞。
疫情期间，民航业在发生着变化，大众的生活习惯也在改变。产品预售和直播
销售在潜移默化的改变旅客的出行习惯和购票习惯。营销手段的丰富也在逐步地改变
代理人行业发展模式，推动行业产生新一轮的变革，促进代理人行业加速转型。在商
旅业务板块，腾邦国际对原有的业务系统进行升级和开源，为同业客户提供有竞争力
的机票、酒店要素采购平台、客户获取平台、运营系统解决方案、支付解决方案，全
面提升客户的运营效率和服务水平，打造商旅产业链的企业社交平台。疫情期间，线
上支付的增加给腾邦国际第三方支付业务的发展提供了市场空间，腾邦国际凭借自身
在航线运营及旅游产业运营深耕多年的资源优势，整合线上线下渠道，逐步打造互联
网推广销售的生态化平台，更灵活、快速地适应市场变化，通过提升直播平台、电商
平台的影响力，进一步提升腾付通的市场占有率。
在提升腾付通市场占有率的同时，公司还利用自身支付平台的场景优势，通过
互联网保险销售的业务模式，将多方面业务优势流量引至保险销售业务，实现流量深
层次变现的目的，通过锚定特定细分市场和拓展大中商户等方式提供保险经纪、电子
商务服务、创新电商模式进一步提高市场占有率和盈利能力，逐步转型成为商户数字
化运营服务供应商。
2.债务风险及应对措施
受大环境影响，公司流动性紧张，融资能力和信誉受到严重影响，存在到期债
务不能按期清偿，引发大量诉讼等债务风险，对公司旅游、机票代理造成严重冲击。
面对债务风险，公司积极开展经营活动自救的同时，寻找外部资源来化解债务风险，
优化资产负债结构。公司于2021年4月13日以公司不能清偿到期债务但具有重整价值
及重整可能为由，向深圳中院提交了重整申请资料。公司于2021年7月14日收到深圳
中院下发的《决定书》等法律文件，深圳中院决定对公司启动预重整，并指定北京市
中伦（深圳）律师事务所及毕马威企业咨询（中国）有限公司联合担任预重整期间管
理人。如果法院正式受理对公司的预重整申请且公司成功实施重整，将有利于化解债
务危机，改善公司资产负债结构，强化主营业务，优化业绩表现，推动公司回归健康
、可持续发展轨道；如果不能顺利实施，公司将存在被宣告破产的风险。如果公司被
宣告破产，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第10.4.17条第（六）项的
规定，公司股票将面临被终止上市的风险。
★2021年一季
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，受宏观经济和新冠疫情的影响，公司的商旅业务和旅游业务受
到严重冲击，公司积极拓展金融服务业务，总体营收较同期大幅增长。因报告期内财
务费用增加，致使公司2021年第一季度归属于上市公司股东的净利润比去年同期有所
下降。
公司研判外部市场环境，协同各个业务板块的发展，致力于拓展商旅平台
业务的市场占有率，培育新的直播旅游、电商复合型业务，为未来的业务转型升级奠
定基础。
报告期内，公司实现营业收入47,702.20万元，比上年同期增加403.82%。
归属于母公司净利润-7,437.63万元，比上年同期下降6.54%。
年度经营计划在报告期内的执行情况
1.业务战略调整与转型升级
公司将深入贯彻“科技×渠道×服务”的战略方针，在支付、商旅、直播
三个方面协同发展，同时积极布局直播、跨境电商、社区新经济等三个方面的新业务
，培育未来的增长点。
2.积极提升支付、商旅平台业务的市场占有率。
基于疫情影响及宏观经济增长缓慢背景下，瞄准商旅及支付的刚性需求，
积极拓展客户和市场，提高市场占有率。对公司未来经营产生不利影响的重要风险因
素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
1.宏观经济波动风险
从全球范围来看，新冠疫情形势依然严峻，印度等邻国疫情出现反复，变
异病毒出现在美国及欧洲多个国家，新冠疫情严重影响了各国正常的经济活动，全球
经济形势的不明朗，中长期增长面临较大的风险和挑战，企业面临宏观经济环境不利
。公司一方面加强对宏观经济形势的研判，另一方面加强对企业投融资、业务扩张方
面的风控措施，稳健发展。
2.重整风险
腾邦国际已经向法院申请破产重整，并得到受理，破产重整有可能使得公
司股权结构、实际控制人发生变更、主营业务调整，一方面公司积极与债权人、法院
及重整投资方协商，确保重整过程中现有业务健康发展，另一方面积极发展新业务，
为公司培育新的增长点。
3.行业风险
新冠疫情后，传统商旅出行方式发生改变，远程办公、线上沟通比例逐步
提高，加上疫情对经济活动的影响，总的出行需求量大幅下降。另一方面，疫情过后
的商旅出行要求线上预定、提前预约的比例大幅提高，商旅行业对信息化的依赖度进
一步提高，加速了缺乏信息化的中小型差旅企业的出局，行业集中度提高。公司积极
研判行业走势，向差旅信息化平台转型，提升适应能力和盈利水平。
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