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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主营业务概述
公司是商用智能交互显示设备整体解决方案提供商，专注于定制化商用智
能交互显示设备的研发、设计、生产和销售服务。商用智能交互显示设备整体解决方
案是指公司以各商用领域终端客户的需求为中心，以产品方案设计、软硬件及固件开
发、模具设计、产品生产与检测和产品售后服务为核心，提供高质量、定制化的智能
交互显示器、智能交互一体机解决方案。
公司产品主要包括触控显示屏与触控显示一体机，产品涵盖大型数字广告
牌、嵌入式触控显示屏、触控显示器模块、嵌入式一体机、计算机一体机、智能自助
终端机等，并可根据客户的行业特点和应用需求量身定制最适合客户的解决方案及智
能触控产品。公司产品广泛应用于零售、餐饮、体育、医疗、教育、金融、工业自动
化、游戏娱乐、远程办公、快递物流、交通运输、公共事业等终端领域，主要应用领
域终端形态及解决方案能力如下：
1、餐饮零售
餐饮零售行业是国民经济发展的重要产业，关系到人们衣食住行的各个方
面。餐饮零售领域常见的商用智能交互显示终端形态有各类POS终端、数字广告看板
、自动售货机、自助收银终端、自助点餐机、自助信息查询终端等。公司核心管理团
队在该领域拥有超过30年的行业解决方案经验和知识，具有深刻理解用户需求并提供
完善的设计、制造和服务的能力，包括主板与IO板的设计与开发能力、不同表面涂层
(AG抗眩光/AR抗返光/AF抗指纹/AS抗脏污)的设计与生产能力、不同应用环境所加强
的抗电磁与抗静电的设计能力、RFID技术的整合应用能力、BIOS/OS的客制化与管理
能力、计算机系统、操作系统、应用软件、与周边装置的整合能力等。
2、体育健身
2020年的新冠疫情催生了健身行业线上渠道的拓展，对处于健身行业上游
的健身器材制造企业起到了一定的推动作用。随着居民生活水平提高、消费者健康意
识不断提升以及巨大的网民基数也进一步促进了健身行业尤其是线上健身行业的发展
，居家智能健身迅速崛起成为全球快速成长的市场之一，使用者能在家与远端教练及
运动同伴连线，不受地区限制共同展开健身课程。因此，相关智能健身设备，包括具
有人机交互功能的智能跑步机、运动飞轮及智能健身镜，市场需求持续增加。
公司利用与健身器材大厂合作机会切入高速成长的全球在线健身器材市场
，以15.6”及21.5”在线健身器材人机交互设备为主打产品，为智能跑步机、运动飞
轮等提供智能交互解决方案。
3、智能工业
工业用智能交互显示设备，其产品形态主要表现为通过触控显示界面替代
控制按钮和指示灯的智能化操作终端，如各类数字机床控制人机接口、工业控制系统
人机界面等。商用智能交互显示设备广泛应用于生产制造和仓储管理等环节，为车间
人员对生产过程进行监测、控制、干预提供了直接、简便的操作方式，能够大幅优化
生产管理效率，是工业自动化领域不可或缺的重要辅助设备。近年来，制造业向高端
化、智能化转型升级步伐加快，工业自动化进程不断加深，为智能交互显示设备带来
了巨大的市场需求。
公司能够提供各种平台(包含X86与ARM等)与不同尺寸的嵌入式触控显示屏
与一体机，以满足不同客户对产品在形态规格、防爆抗冲击、抗化学破坏(防尘、水
及盐雾侵蚀等)、多阶高精密度调光、宽电压(WideVoltageRange)输入与保护、长距
离、高画质与多讯号传输、强化型P-CAP触控模块抗干扰、悬浮触控(HoverTouch)等
方面的定制化需求。
4、智慧金融
智慧金融（IntelligentFinance）依托于互联网技术，运用大数据、人工
智能、云计算等金融科技手段，使金融行业在业务流程、业务开拓和客户服务等方面
得到全面的智慧提升。公司为客户定制化设计研发了多款适用于ATM机、VTM机、智能
柜员机、智能自助终端等智能交互设备的触控显示器与触控一体机，并能根据客户要
求增加各式功能，如加密模组、手写签字、生物特征辨识、防窥防爆功能、低光源与
户外环境的液晶背光亮度调整、定制化软硬件设计管理等。
5、智慧医疗
公司已经开发了一系列医疗触控显示屏和一体机来满足构建医疗级应用的
需要，包括放射诊断显示器、超声波显示器、齿科显示器、报告审核诊断显示器、灰
阶医用显示器、彩色医用显示器、会诊大屏幕显示器、医学影像诊断显示器、手术室
一体化显示器、手术室监视器、内窥手术室显示器、大屏幕外科手术显示器、高清外
科手术显示器，以及适用于高端医疗设备的全高清医用触控屏等。
在医疗触控显示解决方案的能力方面，公司具备超广色域(Ultra-WideGamu
tRGBColorSpace)的医疗级显示器与触控屏幕设计与制造能力；能够针对超高分辨率
显示器、或具备特
殊功能之显示器提供FPGA平台；对多种诊疗模式(手术室、MRI、CT.)影像
的清晰与均匀度进行校正；精准颜色调控和超精细灰阶(GreyscalePrecision)显示调
控，呈现真实细致的诊疗影像；能够有效处理来自不同种类接口的讯号源，同步处理
分割画面影像的信号并消除噪声，呈现稳定细致的跨屏幕影像(SteadyImagesAcrosst
heScreen)等。
6、游戏娱乐
商用智能交互显示设备在游戏娱乐领域主要应用于大型游戏机、彩票机、
游戏场广告牌等。针对角色扮演、运动与竞速游戏到轮盘等设备需要的独特外型、坚
固耐用的机构设计，严苛与长时间的使用环境，多种影像声音与用户的手势、触碰与
表情等操作讯号的实时反应与整合，公司的研发团队以其专业研发设计能力与多年行
业深耕经验，提供深度客制化的产品研发设计服务，能够有效降低影像延迟、进行精
准颜色调控、提升P-CAP抗干扰性能，并依据客户需求提供多种特殊表面处理(AG,AF)
与IK等级强化玻璃设计、悬浮触控(HoverTouch)功能等。
除上述领域外，公司智能交互显示设备还广泛应用于交通运输领域（产品
类型包括大型数字广告牌、地铁自动售检票系统(AFC)、乘客信息系统(PIS)、机场自
助值机柜台、自助行李托运机、公路自动收费系统(ETC)、自助信息查询终端等中大
尺寸产品）、快递物流领域（主要应用于智能快递柜，应用产品以中尺寸为主）、智
能座舱、远程办公、教育、政府部门等公共事业领域。未来，随着物联网技术的不断
发展、智慧城市和智慧政务建设的持续推进，商用智能交互显示设备的应用场景将更
加丰富，应用深度和广度不断升级，总体上具有广阔的市场前景。
（二）行业及市场分析
1、行业需求分析
“十四五”规划纲要强调“加快数字化发展，建设数字中国”，明确提出
“以数字化助推城乡发展和治理模式创新”，为智慧城市未来十年的发展作出战略指
引。商用智能交互显示设备作为万物互联的人机交互终端和各行各业向数字化、智能
化转型的重要基础设备，具有良好的需求前景和市场增长空间。
商用智能交互显示设备的市场需求主要来源于零售、金融、工业自动化、
医疗、餐饮、快递物流、游戏娱乐、智能座舱、交通运输、体育产业、教育、公共事
业等下游应用领域。同时，上下游行业技术的成熟与应用也促使本行业产品的应用场
景不断延伸和深化，上游显示和交互技术的进步和融合使得产品更加轻薄与智能化，
下游移动支付技术、工业控制技术、金融加密和身份验证技术、医疗影像技术的发展
、新零售和无人零售应用场景的兴起则又拉动了下游对本行业产品的需求。
（1）产业政策大力支持，促进行业快速发展
近年来国家颁布了一系列宏观产业政策和指导文件对本行业的发展进行支
持、引导和规范，如《“十四五”规划与2035远景目标》、《新一代人工智能发展规
划》、《工业互联网+安全生产行动计划（2021-2023年）》、《全民健身计划（2021
－2025年）》等，为行业发展创造了良好的政策环境。
同时，福建省政府和厦门市政府分别制定了相应的鼓励政策和产业规划文
件，为企业实现良好的本地化发展提供支持。如2021年3月份发布的《厦门市国民经
济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》提出“深化两岸融合发
展”多项措施：
“深化以产促融，加强产业深度对接，支持厦门企业与台资企业共同研发
、共创品牌、共拓市场，打造经贸合作最活跃区域。到2025年，跨境人民币业务量居
全国前列。”
“推进厦台在电子信息、集成电路、机械装备、现代农业、生物技术、康
养医疗、金融服务等重点产业的融合对接。”“深化两岸在检验检测、标准制订、认
证认可、人员培训、科技创新等方面合作。在集成电路、未来显示、健康与智慧照明
、新能源汽车、动力电池等领域，积极与台湾高校、科研院所、企业及检验机构开展
共性技术攻关。”
“推动台企通过厦门在大陆上市融资，加强两岸合作金融要素集聚。支持
台商台企参与闽西南协同发展区建设。”“办好两岸企业家峰会、工博会、旅博会等
重大两岸经贸交流活动，加大台商台企招商引资。加大在厦台企转型升级、增资扩产
等服务力度。”
（2）行业技术不断进步，推动产业持续升级
近年来，零售、金融、医疗等行业终端应用领域技术的逐步成熟和产品的
持续升级，较大带动了本行业产品的市场需求并促进了本行业技术的发展，例如在零
售领域中，应用近场通讯技术、生物识别等新一代支付技术的POS终端得到了快速普
及；在金融领域中，身份验证、加密等技术的进步促进了VTM、智能柜员机等终端的
应用；在医疗领域中，医学影像诊断、远程诊断等相关技术的发展，为医用级智能交
互显示设备的应用带来了广阔的前景等。同时，由于商用智能交互显示设备应用程度
的不断加深，下游领域对于产品交互性能、显示性能、材料性能、整机集成的要求不
断提高，亦较大促进了本行业应用技术的进步。
同时产品技术水平的不断提升和行业经验的持续积累，商用智能交互显示
设备制造行业在控制模块设计、软硬件及固件开发、显示技术、产品检测、模具设计
和自动化生产等方面逐步完善，推动了本行业产品的创新升级。在产品性能方面，商
用智能交互显示设备的外型、广色域、色温、亮度、散热、防干扰、防强光、防误触
摸、防尘、防水、耐久性、抗暴性、防腐蚀等性能不断提升。随着产品应用技术的继
续成熟及其与下游应用领域技术的融合创新，新型的应用方式和应用场景将不断涌现
。
（3）下游应用领域延申，市场需求旺盛
随着物联网、“工业4.0”、智慧城市建设在全球范围内的推进，大量新设
备将接入网络并应用于工业生产和社会生活的方方面面，商用智能交互显示产品的应
用领域持续拓展，应用场景也不断深化，为智能交互显示设备带了庞大的市场需求。
首先，制造业将成为物联网的重要应用领域，相关国家纷纷提出发展“工业互联网”
和“工业4.0”，工业控制、智能硬件等市场需求将更加活跃；其次，随着智慧城市
建设成为全球热点，智慧医疗、智慧交通、智慧教育、智慧政务、智慧能源、智慧环
保、智慧建筑等智慧城市内涵正得到快速发展，物联网作为智慧城市架构中的基本要
求和模块单元将迎来广阔的市场空间，智能交互显示设备将迎来较大的市场需求。
新冠疫情在影响人类生活环境和生产秩序的同时，也催生了一些新的行业
成长，如线上健身行业。麦肯锡《2021中国消费者报告》中指出，后疫情时代，线上
健身用户增长23%。其中6%的用户是在疫情后更多使用线上健身，3%的用户是刚开始
使用，而有意继续线上健身的用户占比60%。这证明了线上健身市场依然有相当大的
市场有待发掘，下游行业的发展和应用领域的扩展，将为智能交互显示设备带来新的
市场需求。
2、市场竞争格局
商用智能交互显示设备制造行业厂商数量众多，但竞争格局较为分散，行
业集中度较低，规模较大的企业数量相对较少。行业厂商的经营模式主要为OEM，但
部分领先厂商已逐渐向JDM/ODM模式转型。总体上，随着行业发展的成熟和产业链的
延伸整合，本行业集中度将逐步提高。
从全球竞争格局来看，行业主要厂商大致可划分为三个梯队：第一梯队系
以Elo、NCR、Diebold、Mouse为代表的欧美日跨国企业，该等企业起步较早，经过多
年发展已成为拥有全球知名品牌和优质终端资源的行业巨头，其经营重点主要为产品
研发设计和品牌运营，生产环节主要为外包；第二梯队系以安勤科技、伍丰科技、桦
汉科技、佳世达为代表的制造厂商，该类企业在全球产业链转移过程中获得先发优势
，目前已发展成为拥有较大业务规模、较高生产制造水平，能够提供高品质、定制化
产品解决方案服务的领先企业；第三梯队主要为小型生产厂商，起步较晚，数量较多
，是目前国内大部分企业所处的梯队。大陆地区虽起步较晚，但随着商业模式快速进
化演变，行业技术的进步和产业链格局的发展，积极尝试并在产品中纳入新型科技，
产品迭代快速、十分着重创新以适应激烈的市场竞争。
公司主要采用JDM/ODM模式与客户进行合作，既能够与客户协同开发高度定
制化的产品，也能够独立研发设计产品的部分标准化模块，因此具备较强的自主创新
能力。公司在海外市场的竞争对手主要为通过OEM、JDM/ODM模式为品牌商提供产品服
务的台湾、大陆以及进口国当地的制造企业，如安勤科技、伍丰科技、桦汉科技、佳
世达等。在中国大陆市场，公司的主要竞争对手包括视巨潮科技、特思达、汇茂科技
、海信智能商用等。
在JDM/ODM业务模式下，公司产品系通过客户品牌间接参与终端市场竞争。
由于公司客户主要为国内外知名品牌商，拥有领先的行业地位和市场份额，如Elo为
全球知名智能交互显示设备品牌商，NCR和Diebold为美国知名POS机和ATM机厂商巨头
，Mouse为日本知名高端显示器制造商，Acrelec为欧洲知名自助终端设备制造商，长
城信息为国内主流ATM厂商等，公司与上述客户长期、稳定的合作关系，充分反映了
公司产品较强的终端市场竞争力。公司产品目前已销往美洲、欧洲、亚洲等数十个国
家及地区，得到了国内外客户的广泛认可。
（三）报告期内主要经营情况
2021年上半年度，公司实现营业收入67,827.25万元，同比下降0.64%，环
比上涨32.72%；公司实现归属于上市公司股东的净利润6,491.13万元，同比下降11.8
0%，环比上涨72.69%。
其中，2021年第二季度，公司实现营业收入38,689.16万元，同比上涨4.12
%，环比上涨32.78%；公司实现归属于上市公司股东的净利润3,696.76万元，同比下
降9.28%，环比上涨32.25%。
详情如下：
影响公司报告期内经营业绩的主要不利因素有两方面：
1、受全球新冠疫情持续的影响，产业整体面临原材料短缺、价格上涨，物
流周期延长，物流费用大幅上涨等问题，给公司的经营管理也造成巨大压力。公司营
收主要来自海外市场，2020年上半年，海外疫情影响尚未扩大，公司订单量处于历史
同期最佳水平。2020年下半年开始，欧美市场受疫情影响严重，对公司业务开展也造
成了较大影响。
对此，公司管理层积极制定应对策略，一方面充分整合供应链资源，与供
应商和客户保持密切沟通，合力抗疫保生产；另一方面，积极拓展国内外新渠道，挖
掘新的业务增长点。在不考虑汇率影响的情况下，报告期内公司以美元结算的营业收
入同比增长8.09%，已超越去年同期。
2、2021上半年美元兑人民币汇率相对弱势，对公司的营收、利润产生一定
影响。报告期内，人民币对美元平均汇率是6.4718，去年同期为7.0319，美元对人民
币贬值8.7%。公司目前外销占比超过90%，美元贬值对公司业绩有不利影响。为了降
低汇率波动对于业绩的影响，公司已持续透过资产负债平衡方式降低汇兑影响，2021
年4月由公司董事会通过，开展外汇套期保值业务，未来将加入远汇等工具，加强汇
率风险管理。
公司报告期内的主要经营活动如下：
1、整合供应链，合力抗疫保生产
报告期内，受全球新冠疫情持续的影响，钢、铁等大宗物质价格上涨，芯
片、面板及半导体电子料短缺，物流费用大幅上涨，给相关企业的生产管理和经营业
绩造成巨大压力。对此，公司一方面与客户保持密切沟通，协助客户做好订单周期管
理，尽量提前下单；另一方面，积极联系上游原材料供应商，根据预测订单进行原材
料采购备货。因为公司客户大部分为长期稳定的客户，以长期订单为主，故有利于公
司对订单需求进行合理预测；供应商也都是较为稳定的长期合作伙伴，能够优先保障
公司原材料供应，因此，公司上半年受缺料影响较小。
此外，公司突出的信息化和自动化生产管理能力在应对疫情影响的生产过
程中也发挥出了积极的作用，有效保障了订单及时生产交付。
2、引进全新智能制造百级无尘车间贴合生产线，提升产能和盈利能力
报告期内，公司投资建设了全新智能制造百级无尘车间贴合生产线，用于
为客户做客制化的生产服务，可满足月产能3.6万片全贴合需求，该制程主要涵盖实
现触摸显示全贴合、防窥片/防爆膜全贴合。全贴合技术指利用透明光学胶或UV胶将
液晶显示屏和玻璃盖板之间无缝贴合，使产品屏幕更轻薄，不进灰尘，透明度高，耐
摔等特点。
随着市场对于产品轻薄、应用安全、信息安全重视度及需求提高，公司紧
抓产品未来发展潮流，实现防窥片贴附于产品表面，主要应用于金融、交通领域，保
障用户的信息安全。
3、加强新产品/新技术研发，增强核心竞争力
报告期内，公司始终以客户为中心，充分发挥商业智能交互显示系统解决
方案的优势，加强新产品/新技术的研发，主要包括：
（1）结合当前疫情的特殊形势，公司推出AirTouch悬浮触控技术的产品，
可以透过调控与感测技术，将感应距离延长至2.5cm，强化感应侦测以及降低环境干
扰的问题。同时在Linux/Android和Windows平台上，设计了针对普通触摸和AirTouch
的便捷切换程序。AirTouch悬浮触控的非接触式触控方式，能够减少接触所带来的传
染风险，适用于使用频繁、需要安全、准确的应用场景。
（2）受新冠疫情影响，居家智能健身迅速崛起成为全球快速成长的市场之
一，使用者能在家与远端教练及运动同伴连线，不受地区限制地共同展开健身课程。
因此，相关智能健身设备，包括具有人机交互功能的跑步机及运动飞轮，市场需求持
续增加。公司自2020下半年开始研发在运动健身行业显示应用的产品并进行市场推广
，2021年上半年已实现小量出货，拟于下半年陆续出货的在手订单约2,000万美元。
（3）研发生产全新23.6吋曲面触控一体机，实现全贴合一体黑，使产品外
观更加高档、大气、美观且具有科技感，打造产品差异化。广视角1500R曲面，更贴
近人类视角的曲率，大幅增加沉浸感，视觉感觉更强烈。
（4）针对医疗行业应用，公司全新研发推出了HCM-24诊断触控显示器与ND
S-55外科触控显示器。设计符合DIN6868-57医疗标准，提升显示色彩均匀度，更好的
服务医务人员诊疗过程。采用SDI接口(串行数字接口)，一条电缆可以同时传输影像
与多路音频，支持长距离传输，确保信号质量和无信号延迟。同时采用自主FPGA(Fie
ldProgrammableGateArray可程序化逻辑门阵列)设计以满足讯号及影像的多重处理。
（5）针对智能零售行业应用，公司研发推出了IEC-15A1触控一体机用于自
助咖啡机。由于便利店的现磨咖啡价格只有品牌连锁咖啡店的1/3，受到更多的年轻
上班族喜爱。便利店会通过售卖咖啡，增加客流量，提高营业额。应用在此场景，提
供更多的服务功能与扩充性。
4、挖掘市场需求，开拓新的业务增长点
（1）拓展运动健身市场
受新冠疫情影响，居家智能健身迅速崛起成为全球快速成长的市场之一，
相关智能健身设备，包括具有人机交互功能的跑步机及飞轮，市场需求持续增加，且
居家健身运动能拓展社交功能，进一步推动市场潮流。
公司从2020下半年开始拓展与研发在运动健身行业显示应用的产品并进行
市场推广，2021年上半年已实现小量出货，下半年将陆续出货的在手订单约2,000万
美元。
2021年7月18日，国务院印发《全民健身计划（2021－2025年）》。《计划
》提出了包括加大全民健身场地设施供给、广泛开展全民健身赛事活动、提升科学健
身指导服务水平、激发体育社会组织活力等8个方面的主要任务。《计划》明确，到2
025年，全国体育产业总规模达到5万亿元。这将为公司产品在智能健身设备应用方面
带来新的增长机会。
（2）推广MicroTouch品牌
公司在购买美国3M公司旗下触控系统产品及触摸显示器品牌MicroTouch基
础上，强化了TES现有触摸组件和显示器产品组合，承接3M公司原有的触控系统产品
客户，持续提供产品支持，并在2021上半年贡献公司营收500多万美元。已覆盖购置
成本，达到预期的效果。
针对MicroTouch品牌，公司聚焦重点行业和客户、加强品牌与产品组合建
设，并积极搭建海内外销售渠道。2021年7月，MicroTouch参加了由北美最大的零售
技术与产业协会RSPA主办的零售业技术与产业展RetailNow，展示最新的触控显示与
零售触控计算机主机产品。展会期间，参展人员向零售业界的专业人士与销售伙伴，
以及各地参访来宾传达MicroTouch回归的重要讯息，获得热烈的响应。
（3）全力推动国内市场拓展
中国大陆已发展成为世界第二大经济体，经济实力在全球举足轻重；国家
层面不断出台有利产业政策，积极推动产业向智能化升级转型的战略布局；内地商业
环境高度繁荣，国民消费能力不断增强的大环境下，国内市场对于商用智能交互显示
设备的需求正与日俱增，产品需求广度和深度已不断接近欧美发达地区，是一个极具
吸引力和发展潜力的本土市场。加强内地业务开拓、提升产品内销业务比重是公司发
展的重要方向。
国内市场方面，公司已在上海、北京、厦门、深圳、长沙均设有销售办公
室，并在各个区域拓展区域代理商和经销商，以金融、工业物联网、半导体设备、健
身医疗、智能座舱、新零售、地铁、机场等为主要应用场景，全力推动公司国内市场
业务开展。
5、收购龙星科技，进一步扩充公司业务体系
2021年3月23日公司第一届董事会第十二次会议审议通过了《关于全资子公
司收购股权的议案》，公司拟以自有资金或自筹资金不超过1000万美元向龙星显示国
际股份有限公司收购龙星显示科技股份有限公司(以下简称“龙星科技”)51%的股权
。本次交易完成交割后，龙星科技将纳入公司财务报表合并范围。
龙星科技专注于大尺寸触摸显示及平板ODM业务，以远程会议平板、数字广
告牌、教育白板及电视墙为主要产品应用，客户以欧美地区为主。龙星科技在产品尺
寸、生产基地、供应链、核心技术等方面与公司有高度互补性及协同效应，收购龙星
科技有利于进一步扩充公司业务体系，提升对既有与未来潜在客户的服务能力，也有
利于提高公司应对复杂国际贸易形势的应变能力。
收购龙星科技事宜正在顺利推进中，将在取得中国台湾经济部投资审议委
员会核准后完成收购。同时双方已经在产品研发、供应链整合、两岸生产制造基地互
补等方面开启深度合作，为收购后的运营整合与协同打下良好的基础。
6、实施股权激励，完善公司长效激励机制
为进一步完善公司价值分配体系，健全公司的长效激励机制，将员工利益
与股东利益有效结合，充分调动公司管理层及核心技术、业务人员的积极性，保障公
司发展战略和经营目标的实现，公司推出了第一期股票期权计划，拟向激励对象授予
576万份股票期权。其中，首次授予的授权日为2021年07月23日，按21.98元/股的行
权价格向符合条件的143名激励对象授予464.93万份股票期权，已于2021年8月2日授
予完成。
详情请参见2021年5月15日、6月16日、7月23日、8月3日公司发布在中国证
监会指定信息披露媒体上的相关公告（公告编号有：2021-033、2021-043、2021-045
、2021-046、2021-047、2021-048等）。
7、加强企业数据化管理，推进系统流程再造
报告期内，公司持续加强企业数据化管理的升级建设，建立完善一套强有
力的分析工具，将企业各项数据进行量化与科学分析，并将分析结果运用到生产、营
运、销售等各环节。通过数据及对应的指标，可以监控业务的各个层面并起到提前预
警的作用，及时回应市场变动，为新产品、新策略、新政策的制定，提供数据支持。
同时推进系统流程再造，对内部各平台资源进行整合，改变传统作业模式
，实现流程优化，提升各部门响应速度，将IT技术真正深度内化进企业的内部管理当
中。
二、核心竞争力分析
公司深耕商用智能交互显示设备制造行业，致力于为下游客户提供定制化、多
元化产品解决方案，已形成覆盖产品方案设计、软硬件及固件研发、模具设计、产品
测试、产品供应、售后服务等环节的全方位优势。凭借领先的产品质量和服务水平，
公司与众多国内外知名品牌商客户建立了长期、稳定的合作关系；公司产品目前已销
往美洲、欧洲、亚洲等数十个国家及地区，得到了国内外客户的广泛认可。
（一）研发、设计、制造深度整合的能力
商用智能交互显示设备将智能交互、画面显示、软固件应用等功能高度兼容于
一体，并根据不同领域客户需求拓展相应的功能模块及软硬件，因此对企业的产品集
成设计能力要求较高。公司已建立了一支由软固件、电机、机械、光学、调校背光、
触控、系统整合等不同专业背景的人员组成的经验丰富、对行业技术及产品应用有深
刻理解的研发团队。截至报告期末，公司研发人员共计126人，占全体员工比例为16.
98%。公司研发团队的主要职能包括新产品/新技术研发，以及公司自动化生产及检测
设备的研发。
公司在多年业务中，通过深度参与客户产品的协同开发，深入挖掘各应用领域
的需求，已积累了丰富的产品研发、设计经验，具备了较强的产品集成设计能力，能
够高效快速地为客户提供定制化产品。公司目前在控制模块设计、软固件程序设计、
显示技术、影像处理技术、触控应用设计、无限串流、产品结构及模具设计、散热技
术、抗电磁干扰、数据传输加密等方面已掌握核心技术，能够满足零售、金融、工业
自动化、医疗、交通、健身、教育及会议系统等应用领域的各种通用及特殊功能需求
。
此外，公司在自动化检测及生产设备方面有较强的自主研发能力：自动光学检
测(AOI)设备可采用人工智能神经网络算法检测电子线路板的焊接状态，正确识别率
高达97%以上；自动化检测系统实现了EDID烧录、色温调整、亮度均匀度检查、功率
及耐压测试的全自动化等功能，生产节拍小于25秒，大幅提升了生产效率并节约了人
工成本；自动化测试用信号转接设备实现了EDID的一站式烧录；操作系统自动下载烧
录系统可通过局域网自动下载操作系统镜像文件，实现多机台、多机种的一站式同步
烧录，单机烧录时间低至4分钟，目前在市场上处于领先水平。
截至2021年6月30日，公司已在大陆和台湾地区累计获得69项有效授权专利，其
中在大陆获得34项，在台湾获得35项。
（二）多元化的产品解决方案
公司多年深耕商用智能交互显示设备领域，拥有业内领先的产品定制化能力，
能够根据客户需求对产品的前框、玻璃盖板、触控模组、显示模组、主机板、散热模
块、电源、后盖等部分均进行定制化设计开发。公司高度重视研发创新，不断提升产
品自主研发设计的比重，能够通过对产品进行深度化定制以满足客户的各种产品需求
。
目前，公司产品涵盖智能交互显示器、智能交互一体机和智能交互显示设备零
部件。其中，智能交互显示器主要包括智能交互显示器、大型数字广告看板、嵌入式
智能交互显示器、智能交互显示设备模组等；智能交互一体机主要包括智能交互一体
机、嵌入式电脑、POS终端、自助服务机台、自助点餐机等。
公司产品广泛应用于零售、金融、工业自动化、医疗、餐饮、快递物流、游戏
娱乐、交通运输、公共事业、健身、教育及会议系统等领域。随着公司产品技术和行
业经验的不断积累，公司将在上述领域持续深化产品应用，并通过对其他应用领域的
技术进行及时整合与创新，推出新的产品种类，拓展更多应用领域，继续巩固公司产
品的多元化优势。
（三）快速响应的境内外市场营销能力
为服务于“立足厦门，服务全球”的经营愿景，公司建立了完善的销售体系，
在厦门总部以及台湾、上海、北京、深圳、长沙、香港、美国密歇根、日本东京等地
设立了子公司、分公司或办事处，为客户提供销售、技术服务和开展市场开拓工作，
也因此积累了丰富的国际化运作经验。
国际化的经营战略有助公司掌握全球产品应用最新发展趋势，持续发掘跨区域
商机，发挥供应链与生产管理的最大优势。完善的销售体系及国际化运作经验为公司
产品广销全球提供了良好基础，也为公司向美洲、欧洲、亚洲等数十个国家和地区的
客户提供全面及时的销售和售后服务实施了保障。
目前，公司主要合作客户为国內外行业知名巨头，其市场地位稳固，对产品设
计及质量要求高，其中Elo为全球知名智能交互显示设备品牌商，NCR（纽约证券交易
所：NCR）和Diebold（纽约证券交易所：DBD）为美国知名POS机和ATM厂商巨头，Jab
il（纽约证券交易所：JBL）是全球领先的电子制造服务供应商，Mouse为日本知名高
端显示器制造商，系MCJ（东京证券交易所：6670）的全资子公司，Acrelec为欧洲知
名自助终端设备制造商，新北洋（深圳证券交易所：002376）为国内知名智能交互显
示设备制造商，长城信息为国内主流ATM厂商等，均有广泛的行业影响力。
公司凭借持续多年为客户提供设计领先、品质过硬、种类丰富的智能交互显示
设备产品，已与上述知名品牌商、制造商等客户建立了长期、稳定的合作关系，也获
得的客户的广泛认可，如NCR“BestinClassDirectSupplier”、Diebold“Suppliero
ftheYear”、长城信息“最佳质量奖”等客户荣誉。
公司将继续秉持以客户需求为中心的经营理念，并依托原有稳定的客户基础，
积极拓展全球新兴产品应用领域。
（四）柔性化、精细化的管理体系，实现高质量品质管控
定制化业务所具有的小批量、多批次、非标化生产特点对于企业的柔性化、精
细化生产管理水平有较高要求。在产品生产过程中，企业需要频繁切换生产线、工单
和原材料运送，因此容易面临工序时间不合理、工人工时错配、物料管控困难、产品
良率下降等情形，从而整体降低了生产效率。为确保生产制造能够稳定高效开展，公
司通过完善生产制度、购置先进的自动化生产设备、升级信息化管理系统等措施，实
时同步生产动态及追溯生产履历，打造了业内领先的柔性化、精细化生产管理体系。
在品质管控方面，公司根据质量管理体系、环境管理体系和职业健康安全管理
体系的要求及使用指南，结合公司的实际情况，制定了科学的质量管理制度并严格执
行，对影响产品品质的各类因素予以有效控制，通过包括《管理手册》、《标示与可
追溯性管理程序》、《监测与测量管理程序》、《成品检验管制程序》、《不合格品
管制程序》在内的一系列质量控制制度，对产品实现全过程测量和监控，产品性能验
证以及产品售后的可追溯性，确保能够满足顾客的各项需求。
公司建立了完善的质量认证体系，目前已通过ISO9001质量管理体系、ISO14001
环境管理体系、ISO45000职业健康安全管理体系、ISO13485医疗器械质量管理体系等
体系认证，积极筹备ISO16949汽车生产和相关配件管理体系认证。公司产品符合CCC
、台湾BSMI、北美FCC、欧盟CE、LVD或CB、欧盟RoHS指令、澳大利亚EMC、日本VCCI
等认证标准，满足了国内外市场客户对于产品品质的要求。公司严格按照认证标准组
织产品生产，并通过完善的品质管控体系对产品质量提供保障。
三、公司面临的风险和应对措施
1、下游行业需求变动的风险
商用智能交互显示设备主要应用于零售、金融、工业自动化、医疗、餐饮等下
游终端领域。近年来，随着该等应用领域的蓬勃发展，人工智能、物联网、材料、显
示等技术的快速进步以及相关基础设施的逐步完善，下游零售、金融、工业自动化、
医疗、餐饮等行业对于商用智能交互显示设备的需求不断增加，促进了商用智能交互
显示设备市场规模的总体增长，为公司业务的稳健发展提供了有利外部环境。
但若下游行业整体需求增长放缓或商用客户的产品需求偏好发生改变，进而导
致公司产品主要应用领域的设备需求出现下降，则可能对公司的盈利能力产生不利影
响。
应对措施：公司将积极关注国家政策动向，持续坚持以客户和市场为导向，持
续研发新技术和新产品，持续进行市场开拓，充分发挥公司从产品设计开发、批量生
产、成品检测到全球化销售的综合服务能力。
2、客户集中度相对较高的风险
报告期，公司客户构成相对稳定且集中度较高，未来若公司在产品质量控制、
交货期等方面无法及时满足主要客户的要求，或主要客户的经营状况、业务结构发生
重大变化而导致对本公司的产品采购减少，将可能在一定时期内对本公司的经营状况
产生不利影响。
应对措施：一方面，公司将开拓现有客户的新业务，提高现有客户产品供货比
例；另一方面，公司将积极开拓国内市场增加新客户，让公司客户结构日趋合理。
3、募集资金投资项目实施的风险
公司已对募集资金投资项目的经济效益进行了审慎测算，认为公司募集资金投
资项目具有良好的预期收益，项目的实施是可行的。募集资金项目成功实施后，有助
于进一步扩大公司的销售规模、市场占有率，提高公司研发设计水平，并增强公司核
心竞争力。但由于行业发展和宏观经济形势具有不确定性，投资项目金额较大，投资
回收期较长，如果首发募集资金投资项目未能按计划顺利实施，公司则可能面临无法
按既定计划实现预期收益的风险。应对措施：公司将严格按照相关法律、法规及公司
制度的规定，确保募集资金投资项目顺利实施；同时，当行业发展和宏观经济形势发
生变化时，将基于当期经济形势、市场环境、行业发展趋势及公司实际经营状况对募
投项目的可行性、预计收益等重新进行论证，确保投资项目的收益。
4、外销业务风险
公司产品销售以外销为主，相关业务主要使用美元结算，未来随着公司经营规
模的扩大，公司外汇持有量预计将持续增加，若汇率出现不利波动则可能导致公司发
生汇兑损失，对公司盈利能力造成一定程度的不利影响。此外，外销业务还受到进口
国的贸易政策、经济状况、市场需求等国际贸易环境的影响。若未来中美贸易争端加
剧，或国际贸易环境出现恶化，将可能对公司经营产生不利影响。
应对措施：近几年国内市场零售、餐饮和物流等行业智能交互设备需求快速增
长，公司将顺应国内市场发展趋势，积极加强国内市场开拓力度，充分利用公司专业
从事智能交互设备产品的定制开发及生产优势，推动内销收入增长；汇率波动影响方
面，在确保安全性和流动性的前提下，通过各种方式来对冲和规避汇率风险。对于汇
率风险敞口，公司积极使用套期保值等金融避险工具，不以投机为目的，合理进行风
险管控。
5、出口退税政策变化风险
报告期，公司外销收入占比高，公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免
、抵、退”政策。由于公司产品外销比例较高，若未来国家单独调低公司主要产品出
口环节适用的退税率，或公司对产品结构进行调整导致主要产品对应享受较低档的出
口退税率，公司盈利能力将在一定程度上受到不利影响。
应对措施：公司将时刻关注国内外宏观经济和政策形势的变化，并相应调整公
司的经营决策，进一步正常市场竞争力和经营能力，提高抗风险能力。
6、主要原材料价格变动风险
公司产品的主要原材料包括液晶面板、触摸屏、集成电路、电脑主板、Touch控
制板等,相关成本占产成品的比重较大，其价格的波动变动将对公司产品成本构成重
大影响。产品原材料价格主要受市场供求关系和上下游行业景气度的影响，若其价格
在短期内大幅上升，而本公司无法及时调整产品的销售价格，将对公司产品的毛利率
产生不利影响，从而影响公司的经营业绩。
应对措施：公司将通过与供货商长期采购及建立策略合作等方式，来确保原材
料供给及价格的合理性，同时以原有安全库存和策略备料作为缓冲，以应对原材料价
格上涨带来的影响。
7、新冠肺炎疫情风险
全球新冠疫情威胁仍未消除，经济发展存在不确定性。如果公司业务所在区域
疫情加剧，对公司业务经营的不利影响将相应增大。
应对措施：一方面公司将继续密切关注全球疫情发展及防控动向，积极配合国
家做好疫情防控工作，另一方面极联系上游原材料供应商，增加原材料采购备货，通
过赶工生产消化积压的生产订单，加快现有订单产品的生产及交付，最大程度地避免
新冠肺炎疫情对公司生产经营产生的不利影响。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
（一）经营概况
报告期内，公司经历全年新型冠状肺炎病毒疫情的考验，管理层切实履行
职责，认真贯彻落实股东大会、董事会的各项决议，有序推进公司生产经营各项工作
，为公司持续稳定发展做出了很多努力。同时，公司积极推进资本战略和引领行业发
展的目标，公司在A股首次公开发行股票并于2020年11月17日在深圳证券交易所成功
上市，公司正式进入新的历史阶段。
2020年新冠疫情爆发，全球各国陆续采取了封城及商业活动等一系列管制
措施，公司客户日常办公受到较大影响，加上对疫情受控与经济回复时点的不确定，
2020年下半年客户下单保守或出现延迟，使得公司报告期实现营业收入119,365.61万
元，同比下降9.71%；在管理团队的努力下，公司毛利率得到有效维持、费用得到严
格控制，但公司净利润进一步受美元贬值所产生的汇损不利影响，使得归属于上市公
司股东的净利润11,118.38万元，同比下降24.43%、归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润10,068.14万元，同比下降23.32%。
（二）经营管理
1、全力抗疫情、合力保生产
面对突发的新冠肺炎疫情及其对春节过后生产出货所造成的困难，公司坚
持“全力抗疫情、合力保生产”两手抓，公司于2020年2月10日成功生产复工之后，
积极联系上游原材料供应商，增加原材料采购备货，调度赶工生产消化积压的生产订
单，并对受疫情影响未及时发货的订单安排发货，展现出管理层对危机的应变能力与
经营纪律。
2、加强战略管控，强化战略引领
报告期内，公司进一步加强战略管控，通过深入分析内外部环境变化情况
，充分发掘当前面临的机遇与挑战，明确发展的方向与目标，促进战略规划和年度经
营计划各项工作有效承接，确保战略目标有效落地执行。
3、加强新产品研发，拓展市场
报告期内，公司始终以客户为中心，充分发挥商业智能交互显示系统解决
方案的优势，加强新产品的研发，如：
（1）为应对新冠肺炎疫情，公司在既有的触摸屏上安装紫外线杀菌装置来
提供给消费者安心的触控操作环境；
（2）公司推出AirTouch悬浮触控技术的产品，透过调控与感测技术，将感
应距离延长至2cm，强化感应侦测以及降低环境干扰的问题，在设定为单点触控(Sing
le Touch)环境下，操作者不用担心调整距离与手势，使用单指就可以直接进行非触
控操作；
（3）研发OLED透明显示屏方案并正式落地台北捷运站服务中心，为用户展
示智能机器人手臂及物联网方案。随着显示技术的不断革新，更多视觉效果的边界将
跟着应用技术的发展而得到不断的延伸。
（4）积极研发毫米波（mmWave）进阶应用、光达（LiDAR）技术整合以及
智能摄像头（AI Camera），为拓展更多应用领域，不断的延伸不断革新的发展应用
技术。
报告期内，公司还不断根据国内外的经济形势，及时调整销售策略，拓展
市场，以应对及适应不同国际与各地区的实际情况。
4、购买3M公司旗下触控系统产品及MicroTouch品牌
报告期内，公司购买了美国3M公司旗下触控系统产品及触摸显示器品牌Mic
roTouch，其主要产品包括表面电容（Surface Capacitive Touch;SCT）和投射式电
容（Projected Capacitive Touch;PCAP）触控组件和商用显示器，主要用于游戏博
弈、医疗设备、公共信息KIOSK、触控协作桌和金融交易等不同行业领域。
公司将透过MicroTouch品牌本身的优势，以及TES在触摸行业创新和工厂制
造能力相结合，未来不仅能够为客户提供更多元的各式组件、显示器和触摸系统产品
组合，还可以通过TES全球各地的工程技术、客户支持和全球仓储配送能力，为客户
提供更高效率和弹性服务。
此次产品与品牌的购买强化了TES现有触摸组件和显示器产品组合，同时可
为3M公司现有的触控系统产品客户持续提供产品支持，也会持续支持和推广MicroTou
ch触摸显示器品牌。
5、加强信息化建设，规范管理、提升效率
报告期内，公司持续推进信息化和自动化两化融合，公司针对现有的SAP、
ERP系统、MES系统、WMS系统、PLM系统、RMA系统、SRM系统等多个信息化系统，在生
产预算、计划、物料、仓储、成本费用等各个方面进行精细化管理。WMS系统可集成
获取仓库内部管理信息作为出、入库等操作的指令，并将所有操作结果实时的反馈到
ERP系统，通过各套系统的有效实时互动，实现库存的更加透明化和合理化。通过进
一步打通运营环节中的各信息孤岛，将办公室与工厂、生产及研发设备、各种管理系
统平台连接起来，实现供应链集成、办公协同、制造协同，从而有效提高公司的经营
管理效率，减少运营成本。
二、核心竞争力分析
公司深耕商用智能交互显示设备制造行业，致力于为下游客户提供定制化
、多元化产品解决方案，已形成覆盖产品方案设计、软硬件及固件研发、模具设计、
产品测试、产品供应、售后服务等环节的全方位优势。凭借领先的产品质量和服务水
平，公司与众多国内外知名品牌商客户建立了长期、稳定的合作关系；公司产品目前
已销往美洲、欧洲、亚洲等数十个国家及地区，得到了国内外客户的广泛认可。
（一）对人机交互技术的深刻理解、深度整合的研发能力
1、产品集成设计能力
商用智能交互显示设备将智能交互、画面显示、软固件应用等功能高度兼
容于一体，并根据不同领域客户需求拓展相应的功能模块及软硬件，因此对企业的产
品集成设计能力要求较高。公司在多年业务中，通过深度参与客户产品的协同开发，
深入挖掘各应用领域的需求，已积累了丰富的产品设计经验，具备了较强的产品集成
设计能力，能够高效快速地为客户提供定制化产品。
公司目前在控制模块设计、软固件程序设计、显示技术、影像处理技术、
触控应用设计、无限串流、产品结构及模具设计、散热技术、抗电磁干扰、数据传输
加密等方面已掌握核心技术，能够满足零售、金融、工业自动化、医疗、交通、健身
、教育及会议系统等应用领域的各种通用及特殊功能需求。
2、自主研发自动化检测及生产设备能力
公司在自动化检测及生产设备方面有较强的自主研发能力：自动光学检测(
AOI)设备可采用人工智能神经网络算法检测电子线路板的焊接状态，正确识别率高达
97%以上；自动化检测系统实现了EDID烧录、色温调整、亮度均匀度检查、功率及耐
压测试的全自动化等功能，生产节拍小于25秒，大幅提升了生产效率并节约了人工成
本；自动化测试用信号转接设备实现了EDID的一站式烧录；操作系统自动下载烧录系
统可通过局域网自动下载操作系统镜像文件，实现多机台、多机种的一站式同步烧录
，单机烧录时间低至4分钟，目前在市场上处于领先水平。
3、研发团队及技术储备
公司已建立一支经验丰富，对行业技术及产品应用有深刻理解的研发团队
。公司研发团队由软固件、电机、机械、光学、调校背光、触控、系统整合等不同专
业背景的人员组成，具有丰富的商用智能交互显示设备产品设计、生产和应用的实务
经验。截至2020年底，公司共拥有技术研发人员131人，占全体员工比例达19.38%。
凭借领先的产品集成设计能力和自动化检测设备的自主研发能力，公司掌
握了触控模块设计与应用、面板加工及背光模块的定制化设计等核心技术，并在控制
板设计、影像显示与处理、智能交互一体机的设计制造等方面积累了丰富的技术储备
。截止2020年底，公司已在大陆和台湾地区累计获得41项有效授权专利，其中在大陆
获得16项，在台湾获得25项。
（二）客户组合稳固、产业多元，以全球行业巨头为主
公司主要合作客户为国內外行业知名巨头，其市场地位稳固，对产品设计
及质量要求高，其中Elo为全球知名智能交互显示设备品牌商，NCR（纽约证券交易所
：NCR）和Diebold（纽约证券交易所：DBD）为美国知名POS机和ATM厂商巨头，Jabil
（纽约证券交易所：JBL）是全球领先的电子制造服务供应商，Mouse为日本知名高端
显示器制造商，系MCJ（东京证券交易所：6670）的全资子公司，Acrelec为欧洲知名
自助终端设备制造商，新北洋（深圳证券交易所：002376）为国内知名智能交互显示
设备制造商，长城信息为国内主流ATM厂商等，均有广泛的行业影响力。
公司凭借持续多年为客户提供设计领先、品质过硬、种类丰富的智能交互
显示设备产品，已与上述知名品牌商、制造商等客户建立了长期、稳定的合作关系，
也获得的客户的广泛认可，如NCR“BestinClassDirectSupplier”、Diebold“Suppl
ieroftheYear”、长城信息“最佳质量奖”等客户荣誉。
公司将继续秉持以客户需求为中心的经营理念，并依托原有稳定的客户基
础，积极拓展全球新兴产品应用领域；随着商用智能交互显示设备市场需求的增长和
应用领域的拓展，下游产品出货量将继续增加，公司将迎来更大的业务订单量，争取
业绩的快速增长。
（三）跨国营销能力，掌握最新产品应用动态
为服务于“立足厦门，服务全球”的经营愿景，公司建立了完善的销售体
系，在厦门总部以及台湾、上海、北京、深圳、长沙、香港、美国密歇根、日本东京
等地设立了子公司、分公司或办事处，为客户提供销售、技术服务和开展市场开拓工
作，也因此积累了丰富的国际化运作经验。
国际化的经营战略有助公司掌握全球产品应用最新发展趋势，持续发掘跨
区域商机，发挥供应链与生产管理的最大优势。完善的销售体系及国际化运作经验为
公司产品广销全球提供了良好基础，也为公司向美洲、欧洲、亚洲等数十个国家和地
区的客户提供全面及时的销售和售后服务实施了保障。
（四）产品生命周期长、定制化程度高
1、产品多元化优势
公司深耕商用智能交互显示设备领域，拥有多元化的产品品类。目前，公
司产品涵盖智能交互显示器、智能交互一体机和智能交互显示设备零部件。其中，智
能交互显示器主要包括智能交互显示器、大型数字广告看板、嵌入式智能交互显示器
、智能交互显示设备模组等；智能交互一体机主要包括智能交互一体机、嵌入式电脑
、POS终端、自助服务机台、自助点餐机等。
公司产品广泛应用于零售、金融、工业自动化、医疗、餐饮、快递物流、
游戏娱乐、交通运输、公共事业、健身、教育及会议系统等领域。随着公司产品技术
和行业经验的不断积累，公司将在上述领域持续深化产品应用，并通过对其他应用领
域的技术进行及时整合与创新，推出新的产品种类，拓展更多应用领域，继续巩固公
司产品的多元化优势。
2、产品定制化优势
公司拥有业内领先的产品定制化能力，能够根据客户需求对产品的前框、
玻璃盖板、触控模组、显示模组，主机板、散热模块、电源、后盖等部分均进行定制
化设计开发。公司高度重视研发创新，不断提升产品自主研发设计的比重，能够通过
对产品进行深度化定制以满足客户的各种产品需求。
3、产品品质优势
商用智能交互显示设备由于工作环境复杂多变且使用年限较长，因此通常
需要具备较长的设备寿命、较高的可靠性和稳定性。公司具有业内领先的产品设计、
生产制造、产品检测和质量管控水平，所提供的产品能够7x24小时稳定运行，拥有较
长的使用寿命。同时，公司已建立完善的售后服务体系，并在中国、德国、美国建立
维修中心，为亚洲、欧洲、美洲等地区的客户提供维保服务。
（五）智能化的生产管理与质量控制
1、柔性化、精细化生产管理体系
定制化业务所具有的小批量、多批次、非标化生产特点对于企业的柔性化
、精细化生产管理水平有较高要求。在产品生产过程中，企业需要频繁切换生产线、
工单和原材料运送，因此容易面临工序时间不合理、工人工时错配、物料管控困难、
产品良率下降等情形，从而整体降低了生产效率。为确保生产制造能够稳定高效开展
，公司通过完善生产制度、购置先进的自动化生产设备、升级信息化管理系统等措施
，实时同步生产动态及追溯生产履历，打造了业内领先的柔性化、精细化生产管理体
系。
2、完善的品质管控体系
在品质管控方面，公司根据质量管理体系、环境管理体系和职业健康安全
管理体系的要求及使用指南，结合公司的实际情况，制定了科学的质量管理制度并严
格执行，对影响产品品质的各类因素予以有效控制，通过包括《管理手册》、《标示
与可追溯性管理程序》、《监测与测量管理程序》、《成品检验管制程序》、《不合
格品管制程序》在内的一系列质量控制制度，对产品实现全过程测量和监控，产品性
能验证以及产品售后的可追溯性，确保能够满足顾客的各项需求。
公司建立了完善的质量认证体系，目前已通过ISO9001质量管理体系、ISO1
4001环境管理体系、ISO45000职业健康安全管理体系、ISO13485医疗器械质量管理体
系等体系认证，积极筹备ISO16949汽车生产和相关配件管理体系认证。公司产品符合
CCC、台湾BSMI、北美FCC、欧盟CE、LVD或CB、欧盟RoHS指令、澳大利亚EMC、日本VC
CI等认证标准，满足了国内外市场客户对于产品品质的要求。公司严格按照认证标准
组织产品生产，并通过完善的品质管控体系对产品质量提供保障。
三、公司未来发展的展望
（一）公司整体发展战略
公司确立的整体发展战略为：立足全球工业4.0、人工智能、物联网的发展
浪潮，充分利用国家对于新技术、新产业、新业态和新模式的有利政策支持，坚持以
市场需求为导向，以研发创新、工艺创新、管理创新为手段，提高研发制造能力和自
动化生产水平，优化生产效率和产品结构，通过积极研发新技术和新产品，继续拓宽
产品应用领域；同时，在巩固现有优质客户资源的基础上，加大内地市场开拓力度，
实现客户结构的进一步优化和潜在市场的充分挖掘，进而增强企业的综合竞争力。公
司力争通过3到5年的努力，发展成为全球领先的商用智能交互显示设备整体解决方案
提供商。
1、具体目标
根据公司2020年度财务决算情况以及对公司目前面临的市场和行业状况，
经过公司管理团队充分的研究分析，2021年度公司营业收入预计同比增长20～40%，
净利润预计同比增长10～30%。（本预算目标为公司2021年度经营计划的内部管理指
标，不代表公司2021年度的实际盈利，预算目标能否实现要取决于经济环境和市场状
况的变化、经营团队的努力程度等因素，预算的结果可能存在很大的不确定性。敬请
各位投资者注意。）
2021年公司将克服各种不利影响因素，充分挖掘市场潜力，优化营销模式
和营销渠道，努力拓展业务空间，在保证收入增长的同时，确保毛利及利润增加，公
司上下齐心协力实现预算目标。
2、具体发展计划
（1）市场开发战略
公司将坚持以为客户提供高质量的定制化产品为导向，有计划地加强对于
新市场、新客户的主动开拓能力，有效扩大产品覆盖范围，缩短新产品上市时间，优
化客户结构，实现公司产品销售规模的进一步提高。
1）增加高附加值产品服务比例，提升盈利效率
随着商用智能交互概念的发展、技术手段的完善以及市场对产品综合要求
的提高，智能交互一体机将逐渐成为本行业的主流产品。与智能交互显示器相比，智
能交互一体机功能、技术集成度更高，通常具有更高的产品附加值，是本行业产品的
发展趋势，适当提高一体机业务比重将有助于公司提高盈利效率。因此，通过调整市
场定位、加强资源整合等方式提高一体机业务比重是公司发展的重要方向。
2）加强内地市场开拓，优化客户结构
中国大陆已发展成为世界第二大经济体，经济实力在全球举足轻重；国家
层面不断出台有利产业政策，积极推动产业向智能化升级转型的战略布局；内地商业
环境高度繁荣，国民消费能力不断增强的大环境下，国内市场对于商用智能交互显示
设备的需求正与日俱增，产品需求广度和深度已不断接近欧美发达地区，是一个极具
吸引力和发展潜力的本土市场。公司目前以外销业务为主，内销业务占比相对较低，
因此加强内地业务开拓、提升产品内销业务比重将是公司发展的重要方向。
此外，公司近年来已通过新客户的开发实现了客户集中度的总体降低，并
且有计划地对客户结构进行优化以匹配业务发展方向；未来公司将通过与更多优质客
户开展合作，持续优化客户结构，积极开拓更多的产品应用领域，充分发掘商用市场
的需求潜力。
(2)产品研发与技术创新计划
公司产品研发将着眼于两个方向：一方面，公司将围绕现有核心产品实施
技术开发，从改良生产工艺、加强安全性、提高质量稳定性等方面提升产品附加值；
另一方面，公司将立足现有的技术优势，通过纵向技术延伸，如结合人体工学进行结
构件材质设计、应用3D脸部识别技术、采用全新平台的主机板设计等，进一步提升产
品模块的复杂性和集成性，以顺应商用智能交互显示设备产业链的长期发展趋势。此
外，公司将继续完善产品开发制度和研发流程，加快公司对市场需求的反应速度，加
深公司对技术发展趋势的理解，进一步提升公司同步参与客户产品设计开发的能力。
（3）研发制造智能化
1）研发设计智能化
公司产品从研发到量产阶段需要进行大量样品试产，由于样品的机构件和
外观件在开发前需要进行相应的模具设计，因此试产过程较为耗费时间；一旦试生产
产品的外观结构发生改变，模具也需要进行相应修正甚至重新开发，从而较大限制了
产品开发效率。为应对生产规模的扩大和客户对于开发速度的要求，公司未来将引进
3D打印机及3D扫描机，研发人员将其对样品材料属性、产品规格要求等转化成特定参
数后导入3D打印机，或是以既有的产品来进行3D扫描逆向工程并立即进行改良型的设
计即可针对客户定制化需求快速打印出不同的原型机，解决了过去通过开发模具试产
样品的低效率，大幅提高了研发设计阶段的智能化程度。
2）生产制造智能化
随着我国人口红利逐渐消失，劳动力供给降低，用工成本快速上涨。为控
制生产成本，公司将积极配合国家智能制造政策，加强自动化生产线的投入，减少对
生产线操作员的人力需求，同步增加开发智能报表，精实生产制造管理，并透过智能
报表的呈现，及时解决生产瓶颈，增加管理效能。自动化生产线成功投产后，除可以
增加产能、有效降低单位生产成本外，还可以降低生产线用工短缺及生产人员流动对
于生产效率、产品品质带来的负面影响。
（4）产业链垂直整合
随着未来公司经营规模扩大，公司将面临越来越多的订单量。针对客户对
屏幕尺寸、显示亮度和色域等方面提出的不同要求，公司均需进行相应的定制化设计
并向液晶面板供应商提出相应采购需求。由于液晶面板的采购成本占产品总成本比例
较高，且其市场价格有一定的波动性，为控制并降低生产成本，提高生产效率，加强
产业链技术布局，公司将投资液晶模组组装产线，产线建成后公司对产品设计、生产
交期及产品品质的掌控度将得到提高。
（5）提升品质管控能力
公司产品主要应用于工商业领域，其稳定性及耐用性是客户关注的重点。
公司未来将通过引进检测电磁干扰及电磁兼容性，高频信号传输应用等高端实验设备
，自主研发设计、验证，不需要再通过外部实验室而是能够自行完成检测步骤，因此
公司能够及时、有效控管验证完整性，产品品质稳定，推进研发进度、在缩短产品开
发时间的同时提升产品量产的良品率，以满足客户的高质量要求。
公司未来将展开品质体系升级，为适应不同行业应用需求而取得更多的质
量体系认证，或满足更多行业的认证标准。
（6）信息化系统建设计划
公司在落实信息技术以及快速响应市场机制的流程再造过程中不断前进，
配合公司布局的全面信息化的竞争优势，不仅将公司的经营管理效率在营销、研发、
管理、制造、服务的竞争力不断升级，还将持续推进以信息技术与制造技术深度融合
的数字化、智能化为主线战略布局，以进一步提高公司的核心竞争能力。同时，将凭
借全面性的数据化管理，在财务、供应链控制、营运成本与客户服务上，实现速度、
精准与质量的提升，以开辟全新的增长空间与新的营运竞争力。
（二）可能面临的风险
1、下游行业需求变动的风险
商用智能交互显示设备主要应用于零售、金融、工业自动化、医疗、餐饮
等下游终端领域。近年来，随着该等应用领域的蓬勃发展，人工智能、物联网、材料
、显示等技术的快速进步以及相关基础设施的逐步完善，下游零售、金融、工业自动
化、医疗、餐饮等行业对于商用智能交互显示设备的需求不断增加，促进了商用智能
交互显示设备市场规模的总体增长，为公司业务的稳健发展提供了有利外部环境。
但若下游行业整体需求增长放缓或商用客户的产品需求偏好发生改变，进
而导致公司产品主要应用领域的设备需求出现下降，则可能对公司的盈利能力产生不
利影响。
应对措施：公司将积极关注国家政策动向，持续坚持以客户和市场为导向
，持续研发新技术和新产品，持续进行市场开拓，充分发挥公司从产品设计开发、批
量生产、成品检测到全球化销售的综合服务能力。
2、客户集中度相对较高的风险
公司前五名客户均系国内外知名品牌商或制造商。2018年至2020年，公司
前五名客户的销售收入总额分别为99,973.13万元、86,977.14万元和87,503.84万元
，占公司营业收入的比例分别为78.18%、65.79%和73.30%，客户构成相对稳定且集中
度较高。公司与上述知名品牌商长期、稳定的合作关系一定程度上保证了公司销售的
稳定性，体现了公司优异的设计开发能力及生产制造优势。
但未来若公司在产品质量控制、交货期等方面无法及时满足主要客户的要
求，或主要客户的经营状况、业务结构发生重大变化而导致对本公司的产品采购减少
，将可能在一定时期内对本公司的经营状况产生不利影响。
应对措施：一方面，公司将开拓现有客户的新业务，提高现有客户产品供
货比例；另一方面，公司将积极开拓国内市场增加新客户，让公司客户结构日趋合理
。
3、募集资金投资项目实施的风险
公司已对首发募集资金投资项目的经济效益进行了审慎测算，认为公司募
集资金投资项目具有良好的预期收益，项目的实施是可行的。募集资金项目成功实施
后，有助于进一步扩大公司的销售规模、市场占有率，提高公司研发设计水平，并增
强公司核心竞争力。但由于行业发展和宏观经济形势具有不确定性，投资项目金额较
大，投资回收期较长，如果首发募集资金投资项目未能按计划顺利实施，公司则可能
面临无法按既定计划实现预期收益的风险。
应对措施：公司将严格按照相关法律、法规及公司制度的规定，确保募集
资金投资项目顺利实施；同时，当行业发展和宏观经济形势发生变化时，将基于当期
经济形势、市场环境、行业发展趋势及公司实际经营状况对募投项目的可行性、预计
收益等重新进行论证，确保投资项目的收益。
4、外销业务风险
公司产品销售以外销为主。2018年至2020年，公司产品主要出口到美洲、
欧洲、亚洲等地区，外销收入占比分别达到94.58%、96.22%和97.12%，由于公司外销
业务主要使用美元结算，公司出于提高经营效率的考虑，需要持有较大数额的美元资
产和美元负债，因此主要面临人民币对美元汇率的波动风险。
2018年至2020年，公司主要受到人民币对美元汇率的波动影响，发生汇兑
损益分别为-824.37万元、-97.14万元和1,154.91万元，占当期利润总额的比例分别
为-5.35%、-0.51%和7.94%。随着未来公司经营规模的扩大，公司外汇持有量预计将
持续增加，若汇率出现不利波动则可能导致公司发生汇兑损失，对公司盈利能力造成
一定程度的不利影响。
此外，外销业务还受到进口国的贸易政策、经济状况、市场需求等国际贸
易环境的影响。若未来中美贸易争端加剧，或国际贸易环境出现恶化，将可能对公司
经营产生不利影响。应对措施：近几年国内市场零售、餐饮和物流等行业智能交互设
备需求快速增长，公司将顺应国内市场发展趋势，积极加强国内市场开拓力度，充分
利用公司专业从事智能交互设备产品的定制开发及生产优势，推动内销收入增长；汇
率波动影响方面，公司将尽可能缩短从接单到生产交付及回款、结汇的周期；也将在
后续进出口业务运营过程中考虑运用远期结售汇等工具有计划开展套期保值业务，最
大限度减少汇率波动的风险。
5、出口退税政策变化风险
2018年至2020年，公司外销收入比例分别为94.58%、96.22%和97.12%，公
司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策。2018年至2020年，公司
主要商用智能交互显示设备产品根据国内销售环节增值税率执行17%的全额出口退税
率（2018年5月及2019年4月根据国内增值税率调整，出口退税率分别调整为16%和13%
）。由于公司产品外销比例较高，若未来国家单独调低公司主要产品出口环节适用的
退税率，或公司对产品结构进行调整导致主要产品对应享受较低档的出口退税率，公
司盈利能力将在一定程度上受到不利影响。
应对措施：公司将时刻关注国内外宏观经济和政策形势的变化，并相应调
整公司的经营决策，进一步正常市场竞争力和经营能力，提高抗风险能力。
6、新冠肺炎疫情风险
新型冠状病毒疫情，自2020年初在全球扩散以来，全球经济发展的节奏受
阻，全球供应链受到极大的冲击。虽然我国国内的疫情逐步得到有效控制，然而海外
疫情的走势仍具有极大的不确定性。公司产品销售以外销为主，主要客户位于美洲、
欧洲、亚洲等地区，如若疫情短期内不能得到有效控制，将导致海外销量减少、价格
下降的风险；同时在物流运输方面，进出货航班、船期以及舱位的减少，将增加相关
成本费用。
应对措施：一方面公司将继续密切关注全球疫情发展及防控动向，积极配
合国家做好疫情防控工作，另一方面极联系上游原材料供应商，增加原材料采购备货
，通过赶工生产消化积压的生产订单，加快现有订单产品的生产及交付，最大程度地
避免新冠肺炎疫情对公司生产经营产生的不利影响。
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