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★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司从事的主要业务
公司主营业务为信息通信技术（ICT）运营管理领域的软件开发、技术服务
、系统集成以及第三方软硬件销售业务。报告期内，公司持续专注于为国内电信运营
商和大型企业客户的信息网络和IT基础设施提供运营支撑系统（OSS）全面解决方案
，主要包括网络管理支撑系统及服务运营支撑系统两大系列产品。公司积极拓展新业
务领域，在以运营支撑系统为核心业务的基础上，进一步研发具有自主知识产权的企
业经营管理支撑系列产品，逐步延伸至管理支撑系统（MSS）业务领域。同时，持续
推进在5G、数据中心、物联网等新基建领域的软件产品开发、技术服务等业务。
（二）公司主要产品和服务的基本情况
1、网络管理支撑系统
公司提供网络管理支撑系统系列化的产品和解决方案，涵盖运营商各个专
业网络（2/3/4/5G无线网络、核心网络、光传输网络以及数据网络等）以及网络管理
的各个功能域（资源管理、故障管理、性能管理、运维管理等）。
报告期内，公司在保持网络管理支撑系统在国内电信运营商市场竞争优势
的基础上，抓住电信运营商在5G时代采用中台化新架构、推进新一代OSS系统升级换
代的机遇，在研发上持续加大投入，提升产品的技术水平，建立竞争优势。
积极参与电信运营商的新一代OSS的建设，在中台化、云化、微服务化的故
障管理、统一采集、运维管理等产品研发、交付服务上加大力度，在运营商网络的日
常运维和重大活动保障中发挥了重要作用。进一步研发以可视化配置、低代码开发、
分布式支撑为特征的流程管理PaaS平台，并开展机器人流程自动化（RPA）的应用实
践。
围绕5G网络、云网融合的基础设施管理，不断创新丰富产品功能，推进私
有云基础设施IaaS、PaaS、SaaS等层次的云网管产品的研发和应用，构建智能化运维
（AIOps）应用，赋能私有云运维的自动化、智能化转型，提升私有云的日常运维效
率。
在基础网络运维管理方面，针对5G业务的发展需要，围绕下一代传输光网
络的运营支撑，公司在传输SDN超级控制器（SC）、传输专业集中化运维等产品研发
方面投入力量重点突破，有望在运营商新一代OSS的相关市场争夺中取得优势。
公司积极参与中国移动自动驾驶网络的创新与实践，提升通信网络全生命
周期的自动化、智能化运维能力。
2、服务运营支撑系统
公司提供服务运营支撑系统系列化的产品和解决方案，涵盖运营商家庭客
户、政企客户等多个业务服务领域（家庭宽带、智慧家庭、政企专线、企业上云、5G
虚拟专网等）。
报告期内，公司持续优化家客业务支撑系统，在业务流程上创新引入智能
化能力，助力运营商提升家客业务自动化、智能化运维水平。持续推进分布式、云化
架构的家庭网关、智慧家庭设备管理平台的产品研发，快速适配运营商业务系统上云
的要求，在多个省级电信运营商市场完成了对原存量系统的替换，持续扩大国内的市
场份额，并启动了海外市场的拓展；投入研发了新一代泛终端管理平台，该平台管理
的终端从有线智能终端扩展到5G+物联网终端。平台采用插件的方式快速适配目前国
内主流物联网厂家的终端接入模式和协议，支持SaaS模式部署。目前，平台已完成百
余款终端或设备的接入适配，在冷链监测、智慧楼宇管理等行业场景得到应用。
积极推进新一代基于中台化架构的政企运营支撑系统的基础平台和应用产
品开发，所支撑的政企业务从传统的专线业务，拓展到5G2B、物联网、千里眼、云视
讯、短彩信、云网融合和IDC等政企多业务类型，并在试点省份展开了相应试运行工
作，为后续市场的有效拓展和快速交付打下了扎实的产品和技术基础。
3、企业经营管理支撑系统
公司提供企业经营管理支撑系统的产品和解决方案，使经营者及时掌握企
业经营状况和风险，为企业的平稳运营提供保障，同时以创新的方法和良好的性价比
实现业务与财务融合、经营与财务贯通。
报告期内，公司持续强化企业经营管理支撑系统平台化能力。通过可视化
、配置化的用户界面建模、数据建模、流程建模工具，为管理支撑系统的构建提供了
一个低代码开发平台。公司积极推进该平台在公司存量项目中的应用，适应灵活多变
的用户需求，实现低成本、高质量、快速交付。该平台后续将逐步应用于公司新产品
的应用开发。
在中国移动构建总部-省-地市三级政企业务支撑体系的过程中，针对其管
理需求，研发了政企管理支撑系统，实现了经营的全过程管理、项目的全生命周期管
理以及生态合作伙伴的精细化管理。
除上述软件产品外，公司提供与软件产品相关的安装、调测、维护和升级
服务、业务数据质量整治与稽核服务、系统值守服务、ICT技术服务等技术服务。
（三）公司主要经营模式
公司紧密围绕市场需求进行技术和业务创新，通过为客户提供高技术附加
值的软件产品和优质服务来不断推动技术和各项业务的持续发展。公司的主要经营模
式是根据行业标准、客户的管理规范和业务需求，组织员工开展技术研发、软件产品
研发工作，形成自有软件系列基础产品；在自有产品销售过程中，针对不同客户的特
殊业务需求、在自有产品基础上进行定制开发，为运营商客户提供满足客户业务需求
的整体解决方案，并提供系统集成及相关的技术服务，为客户开展各项业务提供运营
支撑，持续为客户创造业务价值。
1、研发模式
公司的软件研发工作分两大类，一类是面向内部使用的基础研发，另一类
为面向市场客户销售的产品研发。
公司基础研发工作由研发中心承担。公司基础研发的产品分两大类，一类
为“产品化”公共开发平台，针对公司产品公共的架构需求、模块需求，实现公共架
构平台产品系列和公共组件系列；另一类是“工程化”平台产品，包括研发运维一体
化平台、运维服务一体化平台。“产品化”公共开发平台和组件使公司自研软件产品
在架构、模块、需求等各个级别的复用度大大提升，能够快速响应客户需求，灵活应
对市场变化；“工程化”平台产品实现了自研产品研发过程的自动化、现场部署和运
维服务的自动化，最大程度降低人工操作带来的风险成本。两类平台化产品大大提升
了研发效率、产品质量和IT服务质量，为公司各项主营业务的可持续发展奠定了坚实
基础。
公司产品研发工作由各产品业务群的研发团队承担。产品工程师负责调研
客户业务需求，进行业务分析、产品定义；架构设计人员根据客户的业务特征选择适
用的公司基础平台架构和公共组件进行技术选型和系统架构设计；开发工程师进行概
要设计、详细设计。研发团队在公司研发运维一体化平台上，采用敏捷开发模式，组
织编码、代码走查、自动持续构建、测试和产品发布等工程活动，完成各自有产品的
研发工作。
2、销售模式
公司采取直销模式进行产品销售，主要以招投标或比选等公开方式、单一
来源采购、商务谈判等形式取得销售合同。公司由销售人员负责与客户建立联系，了
解客户的潜在需求，并引导产品研发团队与客户沟通具体业务需求，确定和落实解决
方案。销售人员与产品业务群的解决方案团队共同制定竞标或定价方案，与客户协商
合同条款，最终签订合同。公司坚持以客户为中心，提供的产品、服务能够得到客户
的广泛认可，在投标项目的一期项目完成后，大部分后续项目会采用单一来源采购、
商务谈判方式完成签约。
3、技术服务模式
为满足客户的IT服务需求，公司在客户现场配备相关服务团队，提供系统
集成、IT系统维护和优化服务、业务数据质量整治与核查服务、系统值守服务、ICT
技术服务等技术服务。公司制定了服务项目管理流程，主要分为项目准备阶段、服务
提供阶段、项目交付阶段等三个阶段。
4、采购模式
公司采购主要包括交付合同所需的软件及计算机硬件产品和服务等。公司
建立了供应商评定与选择、第三方软硬件采购、技术服务采购等相关方面的采购管理
制度，形成了比较完善的供应商管理体系，并与主要供应商之间形成了良好稳定的合
作关系。
（四）报告期内主要的业绩驱动因素
报告期内，公司保持在OSS运营支撑系统的行业领先地位，积极拓展以5G、
数据中心、物联网等为基础的DICT行业解决方案。业绩驱动主要有以下几个因素：
技术驱动：公司注重产品和技术创新，加大研发投入。利用技术创新，快
速推出新技术、新产品，不断完善产品功能，提高产品质量，使公司在市场上具有持
续的核心竞争力。
市场驱动：公司以客户需求为核心，以为客户创造更大价值为责任，努力
提升项目交付质量，采用迭代、循序渐进等方式确保项目交付。通过提高产品质量与
服务水平，积极扩大市场份额，提高客户满意度，增强客户粘性。
管理驱动：公司加强组织绩效管理，落实阿米巴经营责任制。通过不断引
进和培养优秀人才，优化团队结构，提高公司的生产效率。
（五）公司主营业务分析
报告期，公司按既定的发展战略开展主营业务，积极参与电信运营商新一
代OSS新架构演进的规划和建设，进一步加强产品研发、市场营销能力建设，形成了
若干新产品和解决方案组合并推向市场。在以客户需求为导向开展研发工作的同时，
高度重视技术创新和研发效能提升，积极开展面向未来的预研工作。
报告期，公司实现营业收入为8,985.47万元，较上年同期下降31.57%；实
现归属于上市公司股东的净利润为-6,126.94万元，较上年同期下降较大。业绩变动
的主要原因为：一方面，软件开发与技术服务业务的收入与毛利率有一定程度下降；
另一方面，研发人员规模扩大，研发投入增长显著。
与报告期业绩相关的业务情况是：一些涉及产品升级换代、新系统替换老
系统的项目，验收有延迟，影响了收入确认；另外一些项目受现场实施成本高因素的
影响，毛利率较低，一定程度拉低了公司整体毛利率。报告期，公司积极参与电信运
营商新一代OSS系统的建设，支撑电信运营商推进OSS系统集中化、自动化、智能化的
工作。由于新一代的OSS系统需要一个产品研发投入期，同时在市场竞争的过程中，
电信运营商往往对第一期项目通过招标选择供应商，后期项目再通过单一来源形式采
购升级扩容系统，因此，公司一定程度上面临一期合同金额较低的挑战以及承担新产
品研发成本较高的压力。报告期，公司成功中标中国移动总部的故障管理系统以及多
个省级运营商的故障管理中心，初步确立了在新一代OSS新架构演进中在故障管理细
分市场的领先优势；公司加强对流程管理PaaS平台的推广，结合电子运维和代维的产
品应用，拓展到多个省级运营商；在家客支撑方向上，公司加大了家庭网关、智慧家
庭设备管理平台的市场推广力度，在多个省级运营商完成了对原存量系统的替换，成
为国内运营商在该方向的领先者，并将业务范围拓展到物联网泛终端管理的应用领域
，同时也启动了向海外市场的拓展；在政企业务支撑方向上，以支撑运营商5G2B创新
业务为重点，参与了多个省级政企运维支撑系统的试点工作，拓展新一代OSS新架构
下基于能力中心的政企运维门户市场并取得突破。未来三年，随着相关扩容项目陆续
签署与实施，公司将朝着有规模效应的方向持续发展并实现回报。
与报告期业绩相关的研发投入情况是：公司围绕募投项目的建设，以及电
信运营商向新一代OSS新架构演进带来了的发展机遇，加大了基于云化、中台化和微
服务化的故障管理中心、运维管理中心、统一采集平台和业务编排中心等新产品的研
发工作；针对5G业务对基础网络带来的升级和演进机会，以及服务运营支撑新的业务
需求，持续推进传输网络SDN控制器、传输运维工作台、IP运维工作台等产品的研发
；在家客业务、政企集客业务的运营支撑以及企业经营管理方向上持续研发和升级产
品，创新解决方案。此外，结合公司在运营商领域积累的IT系统开发以及运维服务经
验，面向中小企业IT运维服务市场，研发了企业IT运维SaaS服务平台，为下一步向智
能化运维平台发展奠定基础。为提升产品研发竞争力，公司强化平台化能力建设，推
出了面向MSS领域的低代码开发平台、面向OSS领域的流程管理PaaS平台以及面向应用
开发的公共组件和工具。在研发效能提升方面，公司将云化和微服务架构的设计方法
逐步应用于主要的产品线，将持续集成、持续部署和自动化测试等软件工程的优秀实
践导入公司产品研发的全流程，进一步提升公司研发过程管理能力；结合公司自身业
务特点，在业界公认的敏捷开发、云原生、DevOps等方法论和技术体系的基础上，建
设了集研发过程管理、工具应用和能力复用于一体的研发效能平台，为公司研发能力
的持续提升奠定了坚实的基础。报告期，公司研发投入较上年同期增长2,812.15万元
，增幅为68.43%。
（六）报告期内公司所属行业发展情况说明
公司归属于“软件和信息技术服务业”，软件行业的主管部门是国家工业
和信息化部。软件产业是国家战略性新兴产业，是国民经济和社会信息化的重要基础
，对国民经济的发展和综合竞争实力的增强具有举足轻重的作用。2021年3月，《中
华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》发布，
提出“迎接数字时代，激活数据要素潜能，推进网络强国建设，加快建设数字经济、
数字社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革。
”2021年7月，工业和信息部发布了《2021年上半年软件业经济运行情况》。报告显
示上半年，我国软件业完成软件业务收入44,198亿元，同比增长23.2%，增速较一季
度回落3.3个百分点，近两年复合增长率为14.7%。软件产品收入增长放缓。上半年，
软件产品实现收入1,1451亿元，同比增长20.1%，增速较一季度回落3.3个百分点。信
息技术服务收入持续快速增长。上半年，信息技术服务实现收入28,319亿元，同比增
长26.0%，增速较一季度回落3.2个百分点。
公司主要客户为中国移动、中国电信和中国联通三大电信运营商。报告期
内，电信运营商所处的信息通信行业在国民经济中地位进一步增强。信息通信产业是
数字产业化的主体部门，同时又是产业数字化的赋能部门，其在国民经济新增长引擎
的打造上价值明显。中国信通院2021年中国数字经济发展白皮书显示，2020年我国数
字经济规模规模达到39.2万亿元，占GDP比重为38.6%，同比名义增长9.7%，数字经济
在逆势中加速腾飞，有效支撑疫情防控和经济社会发展。报告期内，国家大力推进“
网络强国，数字中国”战略。3月，全国人大批准了《关于2020年国民经济和社会发
展计划执行情况与2021年国民经济和社会发展计划草案的报告》，报告提出“加力推
动数字化发展。发展数字经济，推进数字产业化和产业数字化，打造具有国际竞争力
的数字产业集群”，“深入推进全国一体化大数据中心体系建设，做好数据中心建设
布局，促进数据资源有序流通和创新应用。积极参与数字领域国际规则和标准制定”
。3月，工业和信息化部发布《双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，
制定了以千兆光网和5G为代表的“双千兆”网络3年发展目标：2023年底，千兆光纤
网络具备覆盖4亿户家庭的能力。
电信运营商积极推进5G网络建设、技术创新和行业应用，5G商用发展成就
世界领先。2021年“世界电信日”大会，中国移动介绍，已建成覆盖全国、技术先进
、品质优良的全球最大5G精品网络，独立组网（SA）的5G基站规模达到34.4万站，实
现全国所有地级市和部分重点县城的5G商用。中国移动目前已经发展1.66亿5G终端用
户，5G网络客户突破1亿大关。推出了工业、交通、医疗等九大行业关键平台，赋能
数字化生产。
在推进网络建设的同时，电信运营商也稳步推进新一代OSS系统的建设,将5
G网络纳入到新一代OSS系统的管理之中。例如：中国移动制定了“2+5+N”的新一代
运营支撑系统的建设规划并推进落实，2021年7月，中国移动向全球发布了《2021年
自动驾驶网络白皮书》，旨在构建通信网络全生命周期的自动化、智能化运维能力，
面向消费者和垂直行业客户提供“全自动、零等待、零接触、零故障”的网络服务，
打造“自服务、自愈合、自优化”的通信网络。整个中国电信运营商OSS的行业细分
市场处于平稳发展的态势。
二、核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要体现在业务与市场、技术创新、组织与人才、资质与品
牌等四大方面。报告期，公司持续加强既有核心竞争力建设。
1、业务与市场优势
公司在电信运营商OSS领域深耕十多年，对行业客户的业务形态、业务规划、管
理要求、业务需求、工作模式有着深刻的理解，积累了丰富的经验。电信运营商客户
的业务复杂度高、技术更新快、IT系统众多、数据量巨大，OSS系统建设的试错成本
高，因此对系统供应商的要求高、准入门槛高。公司经过十多年各类OSS项目的锤炼
，建立了完善的三级服务体系，从服务规划、服务团队组织、项目服务过程、技术支
持等多个方面保障了项目高效率高质量交付、客户系统稳定运行，一直保持着较高的
客户满意度。
公司凭借领先的产品、技术和解决方案，赢得了客户的信任和认可，与客户建
立了长期的战略合作关系。公司把握5G推出、电信运营商新一代OSS新架构演进和建
设的机遇，加大产品研发和市场拓展力度，为成为行业领先的OSS提供商奠定市场和
客户基础。
随着公司在人工智能、大数据、物联网、5G通信等应用技术的积累和沉淀，公
司在保持传统优势的运营商市场资源基础上，积极拓展政府、互联网等市场领域，跨
行业丰富的客户资源可以保障公司业务持续稳健的发展，通过持续的业务和技术创新
，参与到行业数字化转型的过程，将为公司不断带来新的增长机遇。
2、技术创新优势
报告期内，公司持续加大研发投入，研发支出总额为6,921.69万元，同比增长6
8.43%，进一步提升了公司面向电信运营商乃至多个相关行业的软件产品竞争力及解
决方案服务能力。公司是行业内以自主研发打造技术竞争优势的高科技企业。报告期
内，公司核心技术人员规模有所扩大，进一步提升了公司技术研发实力和创新能力。
报告期内，公司结合客户业务发展需求，持续加强云原生技术的应用，加大技
术架构的升级投入，构建了微服务、云化基础技术平台，保持公司各产品在技术上的
领先优势。结合电信运营商在自动化、智能化运维方向上的业务要求，公司加强了核
心技术的应用研究，将AI能力导入公司相关的产品和解决方案，并参与到电信运营商
自动驾驶网络的创新和实践中。作为一家技术驱动型企业，公司不仅坚持自主创新，
也注重与行业内领先企业和生态企业的合作与联合创新。公司和客户共同参与TMForu
m的创新实践项目，推动OSS领域的技术发展。
公司重视技术创新，加大研发投入，持续创新研发具有行业领先技术水平的软
件产品，截至报告期末，直真科技名下拥有专利18项，均为发明专利，且目前已申请
通过初审的专利共32项、已申请在答辩中的专利1项；直真科技及其子公司名下拥有
的计算机软件著作权140项。报告期内，直真科技共获得5项软件著作权和1项发明专
利授权，具体情况如下：
3、组织与人才优势
为应对复杂的市场环境，公司基于扁平化的组织原则，持续优化与调整内部组
织架构，以打造更有利于产品创新和质量提升的研发体系和客户服务体系。以客户为
中心，不断梳理和完善内部业务流程，及时修订各项规章制度，建立健全内部运营规
范，并促进组织健康发展。
公司高度重视人才队伍的建设，识别各级关键岗位的人才并加强有针对性的能
力提升，加大基础技术人才的培养，多渠道、多形式地吸纳优秀人才，通过完善人才
培养体系和薪酬福利体系等措施，培养了一支稳定的、掌握核心技术、具有丰富的业
务知识和项目实施与管理经验的团队。
4、资质与品牌优势
公司重视资质与品牌建设。截至报告期末，公司取得了北京市高新技术企业、
北京市级企业科技研发机构、软件能力成熟度模型五级（CMMI-DEVML5）、质量管理
体系、信息安全管理体系、信息技术服务管理体系、环境管理体系、信息技术服务标
准(ITSS)二级等业务相关的资质或认证证书。
三、公司面临的风险和应对措施
1、客户相对集中和经营业绩季节性波动的风险
公司作为国内运营支撑系统行业主要供应商之一，下游客户主要集中于中国移
动、中国电信、中国联通等三大电信运营商，客户集中度相对较高。报告期公司对中
国移动的销售收入为7,465.31万元，占当期主营业务收入的比例为83.08%，来自中国
移动的收入占比相对较高，从收入来源来看，公司对中国移动存在一定程度的依赖。
如果公司不能保持竞争优势，持续满足客户需求，或者下游客户需求及市场环境发生
重大不利变化，将会对公司业绩产生不利影响，给公司带来较大的经营风险。
公司客户主要为电信运营商等大型国有企业。受客户项目立项、审批、签署、
实施进度安排及预算管理的影响，项目大多在第四季度进行验收，因此公司营业收入
呈现明显的季节性，在第一、二、三季度较少，第四季度最多。而公司管理费用、销
售费用及研发费用的发生在各个季度较为平均，尤其公司研发费用投入较高，因此导
致公司一季度、上半年甚至前三季度亏损。经营业绩存在季节性波动的风险。
应对措施：积极与电信运营商推进产品与项目规划，强化经营计划科学性、严
肃性和及时性；持续开发新产品、拓展行业新客户，优化收入结构；进一步提升营销
和项目管控水平，落实项目验收计划。
2、研发投入效果不及预期的风险
作为定制化软件开发商，公司高度重视研发投入。2019年、2020年、2021年1-6
月，公司研发投入分别为：7,844.17万元、9,577.32万元、6,921.69万元，研发投入
较高。如公司研发投入未能取得预期效果，未能形成新的产品和知识产权，未能最终
取得市场认可并形成销售，将对公司业绩造成不利影响。
应对措施：高度重视对行业及技术发展趋势的研究，紧贴市场与客户需求。重
视项目立项及可行性分析，严格执行研发流程管控，研发成果及时进行市场推广，尽
可能降低研发失败的可能性。
3、应收账款余额较大的风险
截至报告期末，公司应收账款账面价值为13,610.77万元，占总资产比例为14.0
5%。未来随着公司经营规模的进一步扩大，应收账款规模可能会进一步增加。虽然公
司应收账款对象多是电信运营商或其他大型集团客户，履约能力强、信誉度高，发生
坏账的风险较低，但是如果电信行业或主要客户经营状况发生重大不利变化，可能导
致公司应收账款不能及时收回，对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施：公司将持续加强项目管理建设、进一步提升交付质量，持续加强与
客户的沟通交流，提升客户体验、增强客户满意度；积极主动了解各主要客户付款流
程的变化，做好回款计划，把控关键节点。
4、税收优惠政策变化的风险
根据《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100号）等相关规定，公
司销售其自行开发生产的软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负
超过3%的部分实行即征即退政策。根据《关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政
策有关问题的通知》（财税[2016]49号）等相关规定，报告期内公司符合国家规划布
局内重点软件企业的条件，适用10%的企业所得税优惠税率。
公司所享受的增值税税收优惠、企业所得税税收优惠符合相关法律法规的规定
，对净利润的影响符合软件行业特点。如国家对软件企业的税收优惠政策发生变化，
或者公司以后年度不能符合国家规划布局内重点软件企业的条件，则可能对公司经营
业绩产生一定负面影响。
应对措施：结合客户需求不断进行新技术、新产品的研发，持续完善产品和服
务，提升公司经营业绩，降低税收优惠对公司业绩的影响程度。
5、近期国内多点发生局部爆发的新冠疫情对经营业绩影响的风险
由于近期国内多点发生局部爆发新冠疫情，公司在运营商相关各省的现场工作
受到一定影响。此类突发事件，或对公司新合同签署、项目验收、回款产生一定影响
，进一步对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施：全力保障相关中高风险地区员工身心健康前提下，合理安排工作时
间的出行。积极主动选择视频等远程联络方式，与客户现场保持良好互动与同步工作
。尽最大努力，确保既定工作进度按计划实施、完成。
四、主营业务分析
报告期，公司按既定的发展战略开展主营业务，积极参与电信运营商新一
代OSS新架构演进的规划和建设，进一步加强产品研发、市场营销能力建设，形成了
若干新产品和解决方案组合并推向市场。在以客户需求为导向开展研发工作的同时，
高度重视技术创新和研发效能提升，积极开展面向未来的预研工作。
报告期，公司实现营业收入为8,985.47万元，较上年同期下降31.57%；实
现归属于上市公司股东的净利润为-6,126.94万元，较上年同期下降较大。业绩变动
的主要原因为：一方面，软件开发与技术服务业务的收入与毛利率有一定程度下降；
另一方面，研发人员规模扩大，研发投入增长显著。
与报告期业绩相关的业务情况是：一些涉及产品升级换代、新系统替换老
系统的项目，验收有延迟，影响了收入确认；另外一些项目受现场实施成本高因素的
影响，毛利率较低，一定程度拉低了公司整体毛利率。报告期，公司积极参与电信运
营商新一代OSS系统的建设，支撑电信运营商推进OSS系统集中化、自动化、智能化的
工作。由于新一代的OSS系统需要一个产品研发投入期，同时在市场竞争的过程中，
电信运营商往往对第一期项目通过招标选择供应商，后期项目再通过单一来源形式采
购升级扩容系统，因此，公司一定程度上面临一期合同金额较低的挑战以及承担新产
品研发成本较高的压力。报告期，公司成功中标中国移动总部的故障管理系统以及多
个省级运营商的故障管理中心，初步确立了在新一代OSS新架构演进中在故障管理细
分市场的领先优势；公司加强对流程管理PaaS平台的推广，结合电子运维和代维的产
品应用，拓展到多个省级运营商；在家客支撑方向上，公司加大了家庭网关、智慧家
庭设备管理平台的市场推广力度，在多个省级运营商完成了对原存量系统的替换，成
为国内运营商在该方向的领先者，并将业务范围拓展到物联网泛终端管理的应用领域
，同时也启动了向海外市场的拓展；在政企业务支撑方向上，以支撑运营商5G2B创新
业务为重点，参与了多个省级政企运维支撑系统的试点工作，拓展新一代OSS新架构
下基于能力中心的政企运维门户市场并取得突破。未来三年，随着相关扩容项目陆续
签署与实施，公司将朝着有规模效应的方向持续发展并实现回报。
与报告期业绩相关的研发投入情况是：公司围绕募投项目的建设，以及电
信运营商向新一代OSS新架构演进带来了的发展机遇，加大了基于云化、中台化和微
服务化的故障管理中心、运维管理中心、统一采集平台和业务编排中心等新产品的研
发工作；针对5G业务对基础网络带来的升级和演进机会，以及服务运营支撑新的业务
需求，持续推进传输网络SDN控制器、传输运维工作台、IP运维工作台等产品的研发
；在家客业务、政企集客业务的运营支撑以及企业经营管理方向上持续研发和升级产
品，创新解决方案。此外，结合公司在运营商领域积累的IT系统开发以及运维服务经
验，面向中小企业IT运维服务市场，研发了企业IT运维SaaS服务平台，为下一步向智
能化运维平台发展奠定基础。为提升产品研发竞争力，公司强化平台化能力建设，推
出了面向MSS领域的低代码开发平台、面向OSS领域的流程管理PaaS平台以及面向应用
开发的公共组件和工具。在研发效能提升方面，公司将云化和微服务架构的设计方法
逐步应用于主要的产品线，将持续集成、持续部署和自动化测试等软件工程的优秀实
践导入公司产品研发的全流程，进一步提升公司研发过程管理能力；结合公司自身业
务特点，在业界公认的敏捷开发、云原生、DevOps等方法论和技术体系的基础上，建
设了集研发过程管理、工具应用和能力复用于一体的研发效能平台，为公司研发能力
的持续提升奠定了坚实的基础。报告期，公司研发投入较上年同期增长2,812.15万元
，增幅为68.43%。
（六）报告期内公司所属行业发展情况说明
公司归属于“软件和信息技术服务业”，软件行业的主管部门是国家工业
和信息化部。软件产业是国家战略性新兴产业，是国民经济和社会信息化的重要基础
，对国民经济的发展和综合竞争实力的增强具有举足轻重的作用。2021年3月，《中
华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》发布，
提出“迎接数字时代，激活数据要素潜能，推进网络强国建设，加快建设数字经济、
数字社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革。
”2021年7月，工业和信息部发布了《2021年上半年软件业经济运行情况》。报告显
示上半年，我国软件业完成软件业务收入44,198亿元，同比增长23.2%，增速较一季
度回落3.3个百分点，近两年复合增长率为14.7%。软件产品收入增长放缓。上半年，
软件产品实现收入1,1451亿元，同比增长20.1%，增速较一季度回落3.3个百分点。信
息技术服务收入持续快速增长。上半年，信息技术服务实现收入28,319亿元，同比增
长26.0%，增速较一季度回落3.2个百分点。公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披
露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求
公司主要客户为中国移动、中国电信和中国联通三大电信运营商。报告期
内，电信运营商所处的信息通信行业在国民经济中地位进一步增强。信息通信产业是
数字产业化的主体部门，同时又是产业数字化的赋能部门，其在国民经济新增长引擎
的打造上价值明显。中国信通院2021年中国数字经济发展白皮书显示，2020年我国数
字经济规模规模达到39.2万亿元，占GDP比重为38.6%，同比名义增长9.7%，数字经济
在逆势中加速腾飞，有效支撑疫情防控和经济社会发展。报告期内，国家大力推进“
网络强国，数字中国”战略。3月，全国人大批准了《关于2020年国民经济和社会发
展计划执行情况与2021年国民经济和社会发展计划草案的报告》，报告提出“加力推
动数字化发展。发展数字经济，推进数字产业化和产业数字化，打造具有国际竞争力
的数字产业集群”，“深入推进全国一体化大数据中心体系建设，做好数据中心建设
布局，促进数据资源有序流通和创新应用。积极参与数字领域国际规则和标准制定”
。3月，工业和信息化部发布《双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，
制定了以千兆光网和5G为代表的“双千兆”网络3年发展目标：2023年底，千兆光纤
网络具备覆盖4亿户家庭的能力。
电信运营商积极推进5G网络建设、技术创新和行业应用，5G商用发展成就
世界领先。2021年“世界电信日”大会，中国移动介绍，已建成覆盖全国、技术先进
、品质优良的全球最大5G精品网络，独立组网（SA）的5G基站规模达到34.4万站，实
现全国所有地级市和部分重点县城的5G商用。中国移动目前已经发展1.66亿5G终端用
户，5G网络客户突破1亿大关。推出了工业、交通、医疗等九大行业关键平台，赋能
数字化生产。
在推进网络建设的同时，电信运营商也稳步推进新一代OSS系统的建设,将5
G网络纳入到新一代OSS系统的管理之中。例如：中国移动制定了“2+5+N”的新一代
运营支撑系统的建设规划并推进落实，2021年7月，中国移动向全球发布了《2021年
自动驾驶网络白皮书》，旨在构建通信网络全生命周期的自动化、智能化运维能力，
面向消费者和垂直行业客户提供“全自动、零等待、零接触、零故障”的网络服务，
打造“自服务、自愈合、自优化”的通信网络。整个中国电信运营商OSS的行业细分
市场处于平稳发展的态势。
二、核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要体现在业务与市场、技术创新、组织与人才、资质
与品牌等四大方面。报告期，公司持续加强既有核心竞争力建设。
1、业务与市场优势
公司在电信运营商OSS领域深耕十多年，对行业客户的业务形态、业务规划
、管理要求、业务需求、工作模式有着深刻的理解，积累了丰富的经验。电信运营商
客户的业务复杂度高、技术更新快、IT系统众多、数据量巨大，OSS系统建设的试错
成本高，因此对系统供应商的要求高、准入门槛高。公司经过十多年各类OSS项目的
锤炼，建立了完善的三级服务体系，从服务规划、服务团队组织、项目服务过程、技
术支持等多个方面保障了项目高效率高质量交付、客户系统稳定运行，一直保持着较
高的客户满意度。
公司凭借领先的产品、技术和解决方案，赢得了客户的信任和认可，与客
户建立了长期的战略合作关系。公司把握5G推出、电信运营商新一代OSS新架构演进
和建设的机遇，加大产品研发和市场拓展力度，为成为行业领先的OSS提供商奠定市
场和客户基础。
随着公司在人工智能、大数据、物联网、5G通信等应用技术的积累和沉淀
，公司在保持传统优势的运营商市场资源基础上，积极拓展政府、互联网等市场领域
，跨行业丰富的客户资源可以保障公司业务持续稳健的发展，通过持续的业务和技术
创新，参与到行业数字化转型的过程，将为公司不断带来新的增长机遇。
2、技术创新优势
报告期内，公司持续加大研发投入，研发支出总额为6,921.69万元，同比
增长68.43%，进一步提升了公司面向电信运营商乃至多个相关行业的软件产品竞争力
及解决方案服务能力。公司是行业内以自主研发打造技术竞争优势的高科技企业。报
告期内，公司核心技术人员规模有所扩大，进一步提升了公司技术研发实力和创新能
力。
报告期内，公司结合客户业务发展需求，持续加强云原生技术的应用，加
大技术架构的升级投入，构建了微服务、云化基础技术平台，保持公司各产品在技术
上的领先优势。结合电信运营商在自动化、智能化运维方向上的业务要求，公司加强
了核心技术的应用研究，将AI能力导入公司相关的产品和解决方案，并参与到电信运
营商自动驾驶网络的创新和实践中。作为一家技术驱动型企业，公司不仅坚持自主创
新，也注重与行业内领先企业和生态企业的合作与联合创新。公司和客户共同参与TM
Forum的创新实践项目，推动OSS领域的技术发展。
公司重视技术创新，加大研发投入，持续创新研发具有行业领先技术水平
的软件产品，截至报告期末，直真科技名下拥有专利18项，均为发明专利，且目前已
申请通过初审的专利共32项、已申请在答辩中的专利1项；直真科技及其子公司名下
拥有的计算机软件著作权140项。报告期内，直真科技共获得5项软件著作权和1项发
明专利授权，具体情况如下：
3、组织与人才优势
为应对复杂的市场环境，公司基于扁平化的组织原则，持续优化与调整内
部组织架构，以打造更有利于产品创新和质量提升的研发体系和客户服务体系。以客
户为中心，不断梳理和完善内部业务流程，及时修订各项规章制度，建立健全内部运
营规范，并促进组织健康发展。
公司高度重视人才队伍的建设，识别各级关键岗位的人才并加强有针对性
的能力提升，加大基础技术人才的培养，多渠道、多形式地吸纳优秀人才，通过完善
人才培养体系和薪酬福利体系等措施，培养了一支稳定的、掌握核心技术、具有丰富
的业务知识和项目实施与管理经验的团队。
4、资质与品牌优势
公司重视资质与品牌建设。截至报告期末，公司取得了北京市高新技术企
业、北京市级企业科技研发机构、软件能力成熟度模型五级（CMMI-DEVML5）、质量
管理体系、信息安全管理体系、信息技术服务管理体系、环境管理体系、信息技术服
务标准(ITSS)二级等业务相关的资质或认证证书。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
直真科技作为运营支撑领域的先进厂商，为中国移动、中国电信、中国联
通等电信运营商提供网络管理支撑、服务运营支撑等系列化的产品和解决方案。同时
，积极拓展新的业务领域，在以运营支撑系统为核心业务的基础上，进一步研发具有
自主知识产权的企业经营管理支撑系列产品，逐步延伸至管理支撑系统（MSS）业务
领域。报告期内，公司主营业务平稳发展，经营业绩保持稳定。
2020年，公司实现营业收入44,356.02万元，较上年同期增长8.45%，实现
归属于上市公司股东的净利润为6,641.95万元，较上年同期下降21.89%，实现归属于
上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为6,079.29万元，较上年同期下降25.3
3%。业绩变动的主要原因为：软件开发业务收入较上年同期有所下降，其中服务运营
支撑系列产品的销售项目受疫情影响，签约及验收产生不同程度延迟；为增强技术中
台和运营中台的核心能力，公司进一步加大研发投入，研发费用较上年同期有所上升
，对净利润形成一定影响。
报告期内，公司主要工作开展如下：
（一）市场拓展方面
2020年，受国内外疫情、复杂经济环境等因素影响，公司业绩增长面临一
定程度的压力。但是“危”中有“机”，公司抓住5G业务和新基建大发展的势头，积
极参与5G建设，抓住电信运营商下一代OSS系统的建设机遇，大力拓展市场，为公司
完成经营目标和可持续发展奠定了基础。
1.抓住市场机遇重构OSS的竞争格局
围绕下一代OSS系统的建设，电信运营商OSS的竞争格局发生了变化。公司
抓住此难得的市场机遇，针对中台化的OSS系统提前进行规划布局，针对不同区域制
定了差异化的竞争策略。定期组织营销工作会议，对策略的执行过程进行跟踪和偏差
分析，及时调整工作计划，为提升公司主营业务的市场占有率提供了保障，在中国移
动集团和若干省份的竞标过程中取得了先发优势。
2.紧跟新技术的发展方向，大力拓展新业务
公司携手生态合作伙伴，以3D虚拟化技术为基础，聚焦场景化能力建设，
融合各类5G物联网终端，构建3D可视化数字孪生产品和解决方案。2020年公司的产品
在多个客户的智慧楼宇、智慧园区、数据中心等项目中得到推广应用。公司的数据融
合服务支撑平台，在政府政务数据融合项目中得到应用，全面支撑智慧城市各领域业
务流程再造。
3.MSS业务持续稳定增长
公司的智慧经营管理、ICT项目全生命周期管理和合作伙伴管理等产品，在
行业市场和运营商的政企业务市场实现了稳定增长。
4.打造开放包容的合作生态
公司积极努力地构建“高度参与、开放包容”的生态合作伙伴体系。公司
与多家企业进行了产品交流和合作探讨，涉及电力、教育、医疗等行业和相关领域的
合作。
5.深入业务一线，持续改善服务质量
在提升客户满意方面，公司各个层级采用线上及线下的模式，深入业务一
线、直面基层问题，加强与客户的沟通。2020年公司参加了各类用户会议，组织了各
类技术交流，在提升产品质量、及时解决问题方面，赢得了客户的口碑。
（二）产品研发方面
2020年，公司继续推进产品线的融合升级，大力引进新技术、新模式，提
升产品研发质量和研发效率。
1.加强新技术的引入和应用
公司结合客户业务发展需求，加强云原生技术导入和应用，构建微服务、
云化的基础技术平台，保持公司各产品在技术上的领先优势。其中，新一代采用微服
务化、云化以及中台化架构设计的故障管理中心产品，成功中标多个省级运营商；基
于可视化、低代码的流程管理PaaS平台成功推出，基于该平台，公司研发了下一代的
电子运维等产品，并成功在多个省级运营商落地。
2.积极推进对老产品的技术改造和架构升级
公司在引进新技术的同时，也在积极推进对老产品的技术改造和架构升级
，促进了业务的发展。公司对统一采集管理系统、基础网络综合管理系统等产品进行
微服务化、云化、中台化等技术改造，提升系统的技术水平，围绕5G网络设备的入网
商用，不断丰富产品功能，在运营商5G网络建设和运营过程中继续扩大市场份额。
3.持续优化产品，提升产品质量
公司在家庭客户业务支撑方向上持续优化产品，创新专业解决方案，帮助
客户精细化管理家庭客户业务，提升家客业务支撑效率，降低运营成本。通过分布式
架构技术改造，达到千万级别家庭网管以及智慧家庭设备的管理能力，继续扩大在运
营商市场的份额。
公司在政企业务支撑方向上，以支撑运营商的5G2B业务为重点，优化升级
产品解决方案。
4.持续投入自动化、智慧化方向的产品
结合客户在自动化、智能化运维方向上的业务要求，公司加强了在AIOps方
面的基础研究，将AI能力导入公司各产品和解决方案，研发了智慧运维系统、业务编
排系统、传输超级控制器、传输智能运维系统等一系列智慧化运维产品。产品已成功
在多个省级运营商落地。
5.企业经营管理领域的平台能力初步成型
公司在企业经营管理领域持续探索和积累，平台能力已初步成型，在该平
台基础上，公司开发了MSS应用产品，以提升交付效率，降低交付成本。
（三）运营管理方面
2020年，公司从疫情防控、组织建设、项目管理、绩效管理、数字化建设
五个方面着手，提升整体经营成效。
1.疫情防控
公司积极应对疫情，及时复工复产。一方面发动公司全员力量，购买防疫
物资，及时送达生产一线，确保了复工复产的物质条件；另一方面合理安排员工的出
行计划，在政策允许的第一时间能恢复正常生产工作，保障了人力和工作时间上的投
入。在此过程中，各级管理者勤勉尽责，关爱员工身体健康，体现了患难与共的精神
！
2.组织建设
公司成立销务会，强化营销体系的管理。对覆盖全国各省及运营商总部、
专业公司的日常销售工作进行统一指挥调度，实现信息和资源共享。
公司成立总工办，全面负责公司的技术体系。一方面跟踪行业前沿技术，
对各个产品线的技术进行盘点，规划合理的技术路线；另一方面建设平台能力，改进
研发模式，提升研发效率。
3.项目管理
公司推行项目经理序列的任职资格评审，对项目经理的角色进行明确，强
化现场项目管理的职责，对项目经理的能力提升有一定的促进作用。
4.绩效管理
公司组织合伙人对OKR进行了系统学习，部分研发团队在实际工作中对OKR
进行了运用，对研发团队的绩效管理积累了宝贵的经验。
5.数字化建设
公司组织研究数字化转型的课题，在公司内部持续推进数字化建设的工作
。公司以合伙人经营支撑系统为抓手，打通业务、财务的数据和流程，实现业务、经
营和财务的一体化。公司组织了低代码开发平台的研发，为进一步的数字化转型提供
基础支撑。
二、核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要体现在业务与市场、技术创新、组织与人才、资质
与品牌等四大方面。报告期内，上述核心竞争力得到进一步提升。
（一）业务与市场优势
公司深耕电信运营商OSS领域十多年，对行业客户的业务形态、业务需求、
工作模式有着深刻的理解和丰富的经验。电信运营商客户的业务复杂、数据量巨大、
IT系统众多，OSS/MSS系统建设的试错成本很高，故对系统供应厂商要求极为严格。
经过十多年来各类OSS项目的锤炼，公司建立了完善的三级客户服务体系。从人员组
织、项目过程管控、技术支持、代码及文档规范性等多个方面保障客户项目稳定运行
，同时设立了多种服务响应方式，能够为客户提供远程技术支持服务、现场技术支持
服务、专职技术团队、咨询服务等技术支持服务，保证客户项目高效率、高质量交付
。公司凭借领先的技术和解决方案为客户的经营发展发挥了重要作用，赢得了客户的
信任和认可，与客户建立了长期的战略合作关系。
随着公司人工智能、大数据、物联网、5G通信等应用技术的积累和沉淀，
公司在保持传统优势的运营商市场资源基础上，积极拓展金融、互联网、石油、政府
和铁路等市场领域，跨行业丰富的客户资源可以保障公司业务持续稳健的发展，并随
着技术创新和各行业数字化转型，将为公司不断带来新的增长机遇。
（二）技术创新优势
公司是一家技术驱动型的高科技企业，报告期内，公司持续加大研发投入
，本年度研发支出总额为9,577.32万元，同比增长22.09%，进一步提升了公司面向多
个行业的软件产品竞争力及解决方案服务能力。公司是行业内少有的完全以自主研发
打造技术竞争优势的高科技企业，本报告期内，公司核心技术人员及核心技术未发生
重大变动，核心技术人员规模有所扩大，主要是引进了在大数据、云计算、工业互联
网、人工智能、5G等领域的高端技术人才，进一步提升了公司技术研发实力和创新能
力。
本报告期内，公司结合客户业务发展需求，加强了云原生技术导入和应用
，构建了微服务、云化基础技术平台，加大技术架构升级投入，保持公司各产品在技
术上的领先优势。结合客户在自动化、智能化运维方向上的业务要求，公司加强了在
AIOps、5G、物联网等方面的基础研究，将AI能力导入公司各产品和解决方案。
作为一家技术驱动型企业，公司不仅坚持自主创新，也注重与行业内领先
企业的合作创新。公司与华为技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、烽火通信科技
股份有限公司等分别建立了联合实验室，跟踪研发行业前沿技术，推动OSS领域的技
术发展；并与中移创新投资基金、联通创新投资基金等整合资源、助力创新，为公司
业务生态圈企业及创新创业者提供平台。公司重视技术创新，加大研发投入，持续创
新研发具有行业领先技术水平的软件产品，截至报告期末，直真科技名下拥有专利17
项，均为发明专利；直真科技及其子公司名下拥有的计算机软件著作权135项。报告
期内，直真科技共获得25项软件著作权，具体情况如下：
（三）组织与人才优势
经过十多年经营，公司已建立了适合市场发展需要的组织架构、健全的规
章管理制度、规范的业务流程。报告期内，公司根据实际经营情况对各项制度及时进
行修订更新，优化公司管理模式，保障公司高效运营，促进公司健康发展。公司充分
调动员工积极性，强化绩效管理，大幅度提升了公司经营质量与管理效率。人才是公
司发展的重要资源，也是公司的核心竞争力之一。
公司采用以培养为主，挖掘为辅，引进为补充的方式，全力打造了一支有
职业素养、能打硬仗、懂专业、善经营、能管理的具有高技术含量的人才队伍。拓展
国内优秀高校资源的途径，通过与高校建立人才共同培养机制，发掘符合公司发展的
优秀人才。同时，公司与北京邮电大学等院校合作，在产学研用等方面进行了有益的
探索。
为加快内部人员的培养，公司建立了内部人才的挖掘和选拔机制，促使内
部人才快速成长；报告期内，形成了人才综合素质、工作技能画像等人才数据，对员
工进行全生命周期提升和学习计划的指导，加快人才的晋升速度。公司下一步拟成立
“直真学院”，系统性地加强人才培养。
报告期内，公司继续践行“阿米巴”经营管理模式，以提升生产效率、价
值创造为目标，推进岗位价值评估运营的实施。通过岗位价值评估结果变化的趋势区
别出从潜力到业绩优秀、良好、合格、不合格的人员，形成员工生命周期画像，对不
同员工及时进行激励、保留、管理干预，改善组织健康，提升产品和项目的交付水平
。
报告期内，公司多渠道、多形式地吸纳优秀人才，通过完善培训与薪酬体
系建设等措施，培养了一支稳定的、掌握核心技术、具有丰富的业务知识和项目实施
与管理经验的团队。
（四）资质与品牌优势
公司历来重视资质与品牌建设。截至报告期末，直真科技及子公司主要获
得的相关业务资质和认证情况如下：
1、直真科技
高新技术企业证书
北京市级企业科技研究开发机构证书
北京市新技术新产品（服务）证书
信息系统安全集成服务资质二级
质量管理体系认证证书
环境管理体系认证证书
信息技术服务管理体系认证证书
信息安全管理体系认证证书
软件能力成熟度模型集成五级认证（CMMIML5）
对外贸易经营者备案登记表
中华人民共和国海关报关注册登记证书
出入境检验检疫报检企业备案表
职业健康安全管理体系
2、直真信息
电信与信息服务业务经营许可证-第二类增值电信业务中的信息服务业务（
仅限互联网信息服务）
增值电信业务经营许可证-信息服务业务（不含互联网信息服务）
3、悍兴科技
软件能力成熟度模型集成三级认证（CMMIML3）
信息系统集成及服务资质叁级
电子和智能化工程专业承包二级
安全生产许可证
质量管理体系认证证书
信息安全管理体系认证证书
信息技术服务管理体系认证证书
三、公司未来发展的展望
（一）行业格局和发展
“十四五”时期是开启全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百
年奋斗目标进军的第一个五年。新一代信息通信技术（ICT）是构建国家信息基础设
施，全面支撑经济社会发展的战略性、基础性和先导性产业。随着经济全球化、社会
信息化的深入发展，信息通信技术在推动全球经济增长和数字化转型方面具有重大作
用。
1、以5G为核心的国家新基建战略，为未来的5G及5G+市场开启了数十万亿
的市场空间
2020年是5G大规模商用元年。2020年3月4日，中央会议上强调要加快5G网
络、数据中心等新型基础设施建设进度，被称为“新基建”的新型基础设施建设承担
着疫后经济复苏使命，成为我国经济增长的新引擎。
根据中国信通院预测，预计2020年至2025年期间，我国5G商用将直接带动
经济总产出10.6万亿元，直接创造经济增加值3.3万亿元，间接带动经济总产出约24.
8万亿元，间接带动的经济增加值达8.4万亿元。超高清视频、云游戏、VR/AR等产业
将成为最先爆发的应用；医疗健康、工业互联网、车联网等逐渐成为5G先锋应用领域
。
2、新技术驱动通信业务及行业应用快速发展
随着5G、人工智能、云计算、大数据、物联网、区块链等新技术在行业应
用中兴起，行业应用将加速融合。从横向看，5G将融入国民经济各行各业；从纵向看
，5G将带动一条庞大的产业链：其上游是基站等通信基础设施，中游涉及网络建设及
运维服务，下游则是多种多样的应用场景。发挥5G的强大带动效应，是中国领跑世界
经济数字化进程的关键抓手。国内三大运营商都在全力开拓5G赋能垂直行业的应用创
新，推动5G在工业互联网、智慧交通、智慧电网、智慧医疗、智慧工厂、智慧校园、
智慧城市、家庭娱乐、智慧农业、无人机等行业的深度应用。
3、生态链合作企业，彼此带来了新的行业发展新机会
随着国家级的“数字经济”、“新基建”、“智能制造”等战略部署的快
速落实和推进，软件和信息服务产业必将迎来快速发展期。以生态链为核心的企业之
间的合纵连横，以联合体生态圈的方式共同去应对快速发展的市场及需求是市场发展
的必然趋势，公司将进一步加大自主创新力度，通过在新技术、新业务、新模式等方
面的积极探索和研究，形成以产业为核心的具有较强市场竞争力和产业可持续发展的
产业多维体系，并与合作伙伴共同开拓产业发展新模式和产业新布局。
（二）公司发展战略
在5G移动通信、大数据、云计算、人工智能、物联网等新一代技术大发展
的背景下，公司依托国家政策支持、立足技术和产品创新，抓住下一代OSS系统在5G
网络建设和应用推动下升级换代的机遇，深耕云网融合的网管支撑市场，扩大家客、
集客业务一体化支撑市场，继续巩固公司在电信OSS的领先地位。同时，公司将把握M
SS、BSS和OSS相互渗透的趋势，以打造敏捷组织的智慧经营系统为抓手，发力MSS业
务；以全渠道信息化为突破，进入BSS领域。
公司将携手合作伙伴，利用在电信行业所积累的技术、产品、经验和人才
优势，逐步向广电、金融、石油、电力和互联网等行业拓展。公司将稳步提升公司在
国内市场的领先地位和优质品牌形象，同时积极地拓展国际市场。公司将持续探索Sa
aS模式的IT运维业务，在全社会的数字化转型浪潮中提供智能化IT运维解决方案。
（三）年度经营计划
1、产品和解决方案升级
2021年，中国的电信运营商将继续大规模开展5G网络建设，公司密切跟踪
由此带来的对新网络、新业务的支撑需求，把握与之相适应的下一代OSS系统建设的
机遇。因此，公司将结合募投项目，推进网络管理支撑、服务运营支撑等主要产品进
行升级，满足5G云化网络设备带来的新的管理需求，以适配5G切片、云网融合等新兴
业务的生产运营需求。同时，按照云化、微服务化的中台化架构，对原有OSS系统进
行升级。
公司在家庭客户业务支撑方向上以提高运营商家庭客户业务精细化、智能
化水平，提升家客业务支撑效率，降低运营成本为目标，持续优化产品和解决方案。
通过高性能、高可靠的家庭网关以及智慧家庭设备的管理平台，继续扩大在运营商市
场的份额。在政企业务支撑方向上，公司将继续以支撑运营商5G2B创新业务为目标，
优化运营商5G2B业务在商机开拓、业务开通、业务保障等流程的协同效率，提升面向
“优享、专享、尊享”客户的业务体验和感知。同时，公司积极探索5G高带宽、大连
接、低时延等特性在各垂直行业应用场景，发挥公司多年来在电信运营商信息化、数
字化建设中的解决方案和业务经验，携手运营商和生态合作伙伴，以3D虚拟化技术为
基础构建数字孪生模型，融合各类5G物联网终端应用，在智慧工厂、智慧园区、智慧
楼宇等方向进行产品创新和市场拓展。
在社会数字化转型过程中，公司着眼于数据底座建设过程中普遍存在的数
据孤岛、数据共享难等问题，提供数据融合服务支撑平台，高效地实现数据孤岛之间
互联互通、共享共用，赋能各行业数字化转型。
2、技术提升
2021年，公司不断加强自主创新能力建设，密切关注信息技术发展的前沿
和趋势，全面引入基于云原生的微服务化、云化、中台化等新一代IT技术手段，实现
新一代OSS支撑系统技术架构升级，加大对AI技术应用的研发投入，支撑新一代OSS支
撑系统自动化、智能化特性升级，积极参与国内电信、广电等重点行业企业管理技术
规范的研究和制定，持续完善软件开发质量管理体系的建设，加强员工培训，确保研
发的技术领先性和流程规范性，为公司可持续发展提供技术支撑。
3、服务能力提升
2021年，公司继续加大运营支撑解决方案的推广力度，建立和完善全国性
的服务体系，采用先进的技术手段和管理制度，优化服务工作流程和工作质量，向客
户提供全面的系统维护、性能优化、技术与应用咨询等方面的服务，以保障客户业务
的正常开展，提高用户的满意度。
4、营销体系建设
2021年，公司适当加大营销体系建设投入，在区域性中心城市建立并完善
营销团队，以这些区域性中心城市作为公司产品与
服务的营销中心、展示窗口、市场信息搜集与反馈中心，提高市场占领能
力，丰富公司产品线，提高市场营销能力。
5、广泛合作
2021年，公司积极探索与国内、国际合作伙伴的战略合作模式，继续巩固
与高校、科研院所、同行业单位的战略合作关系，以持续推动技术创新，提升研发水
平，增强公司核心竞争力，为持续创新提供技术支持和人才保障。
6、人才发展
2021年，公司继续坚持企业文化建设，进一步完善人才培养、引进和激励
机制，以优秀的企业文化、良好的工作环境、具有竞争力的薪酬体系和广阔的发展空
间吸引并留住人才，建立能够适应现代化软件企业发展的高水平队伍。
（四）可能面对的风险与应对措施
1、客户相对集中和经营业绩季节性波动的风险
2020年，公司对前五大客户（同一控制下合并口径）的主营业务收入为39,
725.93万元，占公司主营业务收入的比例为89.56%。公司作为国内运营支撑系统行业
主要供应商之一，下游客户主要集中于中国移动、中国电信、中国联通等三大电信运
营商，客户集中度相对较高。此外，2020年公司对中国移动的销售收入为30,507.76
万元，占当期主营业务收入的比例为68.78%，来自中国移动的收入占比相对较高，从
收入来源来看，公司对中国移动存在一定程度的依赖。如果公司不能保持竞争优势，
持续满足客户需求，或者下游客户需求及市场环境发生重大不利变化，将会对公司业
绩产生不利影响，给公司带来较大的经营风险。
公司客户主要为电信运营商等大型国有企业。受客户项目立项、审批、签
署、实施进度安排及预算管理的影响，项目大多在第四季度进行验收，因此公司营业
收入呈现明显的季节性，在第一、二、三季度较少，第四季度最多。而公司管理费用
、销售费用及研发费用的发生在各个季度较为平均，尤其公司研发费用投入较高，因
此导致公司一季度、上半年甚至前三季度亏损。经营业绩存在季节性波动的风险。
应对措施：积极主动与与电信运营商推进产品与项目规划，强化经营计划
的的科学性、严肃性和及时性；持续开发新产品、拓展行业新客户，优化收入结构；
进一步提升营销和项目管控水平，严格落实项目验收计划。
2、应收账款余额较大的风险
2020年末，公司应收账款账面价值为20,912.93万元，占总资产比例为19.2
8%。最近三年末，应收账款占当年营业收入的比例分别为48.39%、54.10%及47.18%，
公司应收账款规模及占比较大。未来随着公司经营规模的进一步扩大，应收账款规模
可能会进一步增加。
应对措施：公司将持续加强项目管理建设、进一步提升交付质量，持续加
强与客户的沟通交流，提升客户体验、增强客户满意度；积极主动了解各主要客户付
款流程的变化，做好年度回款计划，把控关键节点。
3、税收优惠政策变化的风险
根据《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100号）等相关规定
，公司销售其自行开发生产的软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实际
税负超过3%的部分实行即征即退政策。根据《关于软件和集成电路产业企业所得税优
惠政策有关问题的通知》（财税[2016]49号）等相关规定，报告期内公司符合国家规
划布局内重点软件企业的条件，适用10%的企业所得税优惠税率。
公司所享受的增值税税收优惠、企业所得税税收优惠符合相关法律法规的
规定，对净利润的影响符合软件行业特点。如国家对软件企业的税收优惠政策发生变
化，或者公司以后年度不能符合国家规划布局内重点软件企业的条件，则可能对公司
经营业绩产生一定负面影响。
应对措施：结合客户需求不断进行新技术、新产品的研发，持续完善产品
和服务，提升公司经营业绩，降低税收优惠对公司业绩的影响程度。
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