≈≈瑞鹄模具002997≈≈维赛特财经www.vsatsh.cn(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司专注于汽车白车身智能制造装备的研发与制造，主营业务为汽车冲压
模具、检具及焊装自动化生产线的开发、设计、制造和销售，主要产品有冲压模具、
检具、焊装自动化生产线体及机器人系统集成，为国内少数能够同时为汽车整车智能
制造领域提供完整的汽车白车身高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案的企业
之一。
汽车整车智能制造专用装备是高端制造产业的重点应用领域，是汽车制造
工业化与信息化融合的核心组成部分，是加快汽车制造业实现转型升级、提效降耗、
保证产品质量最终实现制造过程智能化的重要保障基础，是集自动化、信息化、数字
化、智能化相关技术于一体的专用设备制造行业，并对整个智能制造行业起着引领和
示范作用，对实现整个制造业的数字化、智能化具有重要意义。
公司以“让世界汽车行业选择瑞鹄”为愿景，凭借严格的质量控制、持续
的研发投入和有效的品牌建设，在行业内建立了较高的品牌知名度，并与众多国内外
知名汽车厂商建立了良好的合作关系。公司客户群体包括：新能源汽车品牌——蔚来
、理想、小鹏、北汽蓝谷、广汽埃安、奇瑞新能源、长城新能源系列、吉利新能源系
列等，以及北美某全球知名新能源品牌等；中国自主一线品牌——上汽集团、一汽集
团、东风集团、广汽集团、北汽集团、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等；国际主流
品牌——大众汽车全球（包括保时捷、奥迪等）、福特汽车全球、捷豹路虎、标致雪
铁龙、菲亚特克莱斯勒、本田、日产等。公司所属行业不存在明显的季节性特征，但
主要产品为非标产品，具有很强的定制化特征，公司采用“以销定产、以产订购”的
经营模式，从订单承接到产品最终交付一般需要14-24个月周期；报告期内，公司在
手订单充足，产能利用较为饱和，未来一段时期内，公司业务收入可预期性较强。
二、核心竞争力分析
（1）技术优势
拥有先进的技术平台。公司始终重视自主研发创新能力，目前建有国家认定企
业技术中心、国家地方联合工程研究中心，并建有安徽省工程研究中心、安徽省工业
设计中心和安徽省工程技术研究中心，专业从事围绕汽车车身制造高端装备、智能制
造等关键共性技术的研发，实现了CAD/CAE/CAM一体化和模具设计及制造的三维化、
集成化和自动化；并通过PDM、MES、NC系统的广泛应用，实现了公司的技术和管理的
信息化、数字化。
拥有稳定且自主研发创新能力突出的技术团队。汽车制造智能装备行业是一个
涉及多学科的综合行业，产品结构复杂、精度要求高，需要大量高素质、高技能的跨
领域复合型人才，研发设计人员以及技术性生产人员决定了企业的产品技术含量，公
司技术研发人员占比较高，且公司的核心技术人员较为稳定。人才储备保证了公司承
接大型项目的能力，也保证了产品品质及交货期，为客户提供从设计、研发、生产至
售后全流程满意的服务。
拥有丰富的技术积累。公司经过多年的发展沉淀，围绕汽车白车身制造领域完
成了轻量化车身成形装备、轻量化车身冲焊成套装备、智能制造及机器人系统集成三
大产业布局。公司已累计为全球100余款车型开发出车身材料成形装备和30余条车身
焊装自动化生产线，丰富的项目积累及数据库积淀为公司未来项目的参数优化、智能
化快速产品设计、工艺设计、结构设计、成型分析及系统集成等多方面打下了良好的
基础；数字孪生、VR（虚拟现实）等技术在汽车智能制造过程得到应用，处于行业领
先地位。
技术成果转化效果显著。公司及子公司承担并实施了国家级火炬计划项目3项、
安徽省科技重大专项项目1项，主要产品曾获得中国机械工业科学技术奖一等奖、中
国模具工业协会精模奖、国家重点新产品、安徽省重点新产品、安徽省名牌产品等多
个奖项及荣誉。主持起草了《汽车外覆盖件翻边整形模》、《汽车外覆盖件拉延模》
、《汽车外覆盖件修边冲孔模》三项行业标准。公司已经开发出“汽车模具三维实体
CAD/CAE/CAM集成一体化技术”和“汽车模具智能型快速设计和高速加工集成系统”
等设计制造核心技术，并通过省级科技成果鉴定，综合技术水平达到国内领先水平。
公司“基于数据挖掘的轻量化材料复杂曲面成形控制技术及应用”获得2020年度安徽
省科技进步三等奖。截至报告期末，公司拥有专利165项，均为自主研发，其中发明
专利63项。这些均表明公司在汽车制造专用设备技术领域已拥有较强的竞争优势。
（2）品牌优势及客户资源优势
公司成立十几年以来，凭借精致的质量、高效的研发和良好的服务优势获得了
国内外客户的广泛信赖。公司拥有完善的项目管理体系和客户服务体系，能够在产品
服务的全流程贴身为客户服务，尤其交付和售后环节的服务认可度比较高，取得了客
户的好评及信赖。公司客户包括：新能源汽车品牌——蔚来、理想、小鹏、北汽蓝谷
、广汽埃安、奇瑞新能源、长城新能源系列、吉利新能源系列等，以及北美某全球知
名新能源品牌等；中国自主一线品牌——上汽集团、一汽集团、东风集团、广汽集团
、北汽集团、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等；国际主流品牌——大众汽车全球（
包括保时捷、奥迪等）、福特汽车全球、捷豹路虎、标致雪铁龙、菲亚特克莱斯勒、
本田、日产等。
公司还被中国模具工业协会评为“中国汽车覆盖件模具重点骨干企业”及“优
秀模具供应商”，凭借严格的质量控制、持续的研发投入和有效的品牌建设，在行业
内建立了较高的品牌知名度。
（3）团队优势
公司董事长兼总经理柴震从事汽车制造专用设备行业30余年，在公司工作超过1
5年；以其为代表的高级管理人员和核心技术团队一直专注于汽车制造专用设备行业
的管理工作，且管理团队自公司成立至今保持很高的稳定性。公司的管理团队经过十
多年的经营，在行业内积累了丰富的技术、管理经验，对下游行业客户的产品需求有
较为深刻的理解，掌握行业最新发展趋势和动态，对市场趋势有较强的预判能力，有
利于公司长期健康稳定发展。
同时，公司自成立以来，十分重视骨干团队的建设。公司通过长期培养、引进
以及交流合作等方式，建立了较为完善的人才梯队，打造出了国内汽车冲压模具、检
具及焊装自动化生产线领域一流的研发技术团队。
公司建立了对管理层和骨干员工的长效激励机制，实现管理层和骨干员工持有
公司股份，通过股权激励将个人利益与公司利益紧密结合，对核心团队稳定起到了积
极作用。公司先进、稳定的技术管理团队是公司持续进行技术创新、产品升级和市场
扩张的重要基础。
（4）“一体化配套服务”优势
公司的主营业务包括汽车冲压模具、检具及焊装自动化生产线的开发、设计、
制造和销售，主要产品有冲压模具（覆盖件模具、高强板模具）及检具、焊装自动化
生产线，为国内少数能够同时为客户提供完整的汽车白车身高端制造装备、智能制造
技术及整体解决方案的企业之一。
公司发展至今，已形成以汽车白车身相关配套装备的相对完整的产品线，具体
如下：
公司依托于汽车冲压模具业务及其在行业中的客户、技术等资源及优势，致力
于汽车冲压模具、检具及焊装自动化生产线的研发、设计及制造，为客户开发提供完
整的汽车白车身高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案的一体化配套服务。
三、公司面临的风险和应对措施
（1）市场风险
国际市场开拓风险：新冠疫情爆发以来，国外疫情持续，严格的防疫措施使得
国际商务和货物通航均受阻不畅，与国际客户交流及商务洽谈工作均受到一定影响，
对公司国际市场开拓带来新的困难和挑战，可能导致国际市场开拓效果不及预期。国
内订单价格波动风险：目前，国内低端冲压模具市场竞争日趋激烈，随着市场竞争进
一步白热化，公司所处的中高端模具市场亦将必然受到竞争冲击，带来订单价格波动
，企业盈利能力可能会受到一定影响。
（2）成本风险
中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，如果大宗原材料
价格和人工成本等将面临持续上涨或阶段性上涨幅度超过行业技术进步和效率提升，
将会导致企业成本的增加。
（3）应收账款发生坏账的风险
随着公司客户数量和业务规模的增加，公司应收账款金额相应增加，如因宏观
环境变化或公司主要客户生产经营发生变化，可能会造成部分应收账款无法按期收回
甚至无法收回、导致坏账损失的风险。
（4）季度间业绩波动的风险
公司所属汽车制造专用设备行业不存在明显的季节性特征，但主要产品为非标
产品，具有很强的定制化特征，不同订单间（金额、交付周期）差异较为明显，同一
年度各季度间收入存在一定的不均衡性，且不同年度的同一季度间亦存在一定波动，
导致公司季度间存在业绩波动的风险。
针对上述可能发生的风险，公司将积极关注，把“客户、创新、风险”视为企
业的生命，严把产品质量关和安全生产关，并及时根据具体情况对公司采购政策、销
售政策、研发政策等进行适当调整，积极应对，努力确保2021年经营目标及计划如期
顺利达成。
四、主营业务分析
概述
2020年以来，全球大宗原料价格持续上涨、国际航运“一柜难求”、全球
新冠疫情仍在持续，这些都给公司的生产经营和外销业务带来持续挑战；同时，新能
源汽车市场占比快速提升，产业发展持续向好，亦给公司业务发展带来更多机会。在
此情况下，公司董事会一方面带领经营层和全体员工团结一心、攻坚克难，持续推动
效率提升、成本控制，努力将不利影响降低到最小，保证公司生产经营的健康稳定；
一方面紧紧抓住新能源汽车的“轻量化”发展趋势和“智能制造”发展机遇，通过业
务扩宽、产品迭代、技术升级等多种手段增强公司的核心能力和战略竞争力，努力推
动公司客户持续向上、产品持续向上。报告期内，公司实现营业收入43,547.98万元
，同比下降1.21%；归属于上市公司股东净利润5,722.37万元，同比下降9.61%，主要
因为疫情影响带来订单交付成本和国际运输费用明显增加，以及报告期研发费用同比
增加，综合叠加所致；经营性现金流量净额为-4,324.20万元，同比下降955.90%，主
要因为采购付款增加、人工薪酬支出增加以及支付的项目投标保证金增加共同影响所
致。截至报告期末，公司总资产261,206.14万元，较期初增长0.52%；归属于上市公
司股东的净资产为110,014.22万元，较期初增长1.97%。
报告期内，公司在新能源市场开发方面取得新的突破，成功进入北美国际
知名（全球销量领先）新能源汽车全球供应商体系，并成功承接订单；同时与国内多
个一线新能源汽车品牌建立战略或业务合作，并持续承接订单。截至本报告期末，公
司在手订单金额22.73亿元，比上年度末增加12.30%，可以覆盖公司未来14-24个月的
业务。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年初，突如其来的新冠疫情，使得公司的生产经营面临着考验，尤其
是国外疫情长时间持续，给公司外销业务带来了较大的挑战。在此情况下，公司董事
会带领经营层和全体员工团结一心、攻坚克难，紧密围绕公司战略发展目标，继续推
进产品升级、客户升级，坚持向轻量化车身模具发展、持续向全球品牌和中国一线品
牌客户拓展，巩固模具业务在行业的品牌力和综合竞争力，公司围绕战略发展规划，
扎实推进经营管理工作，有序地推进各项业务，持续加强对新产品、新技术的研发投
入，努力将新冠疫情给公司生产经营带来的冲击降低到最小。全年公司实现内销业务
收入、毛利双增长，但因国外疫情持续，外销主要客户均进行了阶段性停产、员工居
家办公，以及国际商务和货运通航受阻，给外销订单交付和款项回收带来了较大影响
，造成公司报告期外销收入同比出现下降。
2020年度，公司实现营业收入9.50亿元，同比下降9.80%；归属于上市公司
股东的净利润1.03亿元，同比下降23.94%；经营性现金流量净额0.70亿元，同比下降
20.84%。报告期末，公司总资产25.99亿元，较期初增长38.25%；归属于上市公司股
东的净资产为10.79亿元，较期初增长107.76%。
2020年度，公司在市场开发方面持续取得新的突破，一是在豪华品牌客户
开发上顺利通过多个全球豪华品牌的体系认定，并陆续实现订单承接，促进外销订单
占比持续上升；二是紧抓新能源发展契机，成功进入国际国内多个知名电动车车身制
造装备供应商体系，并实现订单持续承接，新能源车型订单占比明显提升；三是成功
开拓大型商用车客户，使得公司产品覆盖市场领域进一步扩大。报告期内，公司新承
接订单11.38亿元；截至2020年末，公司在手订单20.24亿元。
2020年，公司技术创新有效推进，模具业务方面在冲压工艺优化、板件面
品品质提升、模具加工工艺升级等核心技术攻关、技术标准化和体系建设等方面取得
积极成果，有效促进了技术水平和产品质量的不断提高，先后获得芜湖市“科技计划
奖”、安徽省“科学技术奖”、国家工信部颁发的“专精特新小巨人”等多项荣誉称
号，“基于数据挖掘的轻量化材料复杂曲面成形控制技术及应用”获得2020年度安徽
省科技进步三等奖；自动化线业务方面针对整车开发平台化、柔性化共线生产的发展
趋势，在工业机器人运行仿真和离线编程示教技术、机器人柔性总拼技术等关键技术
上加大投入并取得明显成效，先后获得安徽省“专精特新冠军企业”荣誉称号，自主
研发设计制造的某型号机器人辊编系统获批安徽省“首台套重大技术装备”。
二、核心竞争力分析
（1）技术优势
拥有先进的技术平台。公司始终重视自主研发创新能力，目前建有经国家
发改委、科技部等五部委联合认定的国家企业技术中心，并建有国家地方联合工程研
究中心、安徽省工程研究中心、安徽省工业设计中心和安徽省工程技术研究中心，专
业从事围绕汽车车身高端装备、智能制造等关键共性技术的研发，从而使公司实现了
CAD/CAE/CAM一体化和模具设计及制造的三维化、集成化和自动化；并通过PDM、MES
、NC系统的逐渐应用，实现了公司的技术和管理的信息化。
拥有稳定且自主研发创新能力突出的技术团队。汽车模具行业是一个涉及
多学科的综合行业，产品结构复杂、精度要求高，需要大量高素质、高技能的跨领域
复合型人才，研发设计人员以及技术性生产人员决定了企业的产品技术含量，公司技
术研发人员占比较高，且公司的核心技术人员较为稳定。人才储备保证了公司承接大
型项目的能力，也保证了产品品质及交货期，为客户提供从设计、研发、生产至售后
全流程满意的服务。
拥有丰富的技术积累。公司经过多年的发展沉淀，围绕汽车白车身制造领
域完成了轻量化车身成形装备、轻量化车身冲焊成套装备、智能制造及机器人系统集
成三大产业布局。公司已累计为全球100余款车型开发出车身材料成形装备和20余条
车身焊装自动化生产线，完成的典型案例包括广汽菲亚特克莱斯勒JEEP某车型车身覆
盖件模具、印度福特某车型车身覆盖件模具、北美福特某车型车身覆盖件模具、捷豹
路虎某车型铝合金车身冲压模具及焊装自动化生产线等，丰富的项目积累及数据库积
淀为公司未来项目的参数优化、智能化快速产品设计、工艺设计、结构设计、成型分
析及系统集成等多方面打下了良好的基础。
技术成果转化效果显著。公司及子公司承担并实施了国家级火炬计划项目3
项、安徽省科技重大专项项目1项，主要产品曾获得中国机械工业科学技术奖一等奖
、中国模具工业协会精模奖、国家重点新产品、安徽省重点新产品、安徽省名牌产品
等多个奖项及荣誉。公司还主持起草了《汽车外覆盖件翻边整形模》、《汽车外覆盖
件拉延模》、《汽车外覆盖件修边冲孔模》三项行业标准，目前已完成立项并进行了
标准评审修订工作。公司已经开发出“汽车模具三维实体CAD/CAE/CAM集成一体化技
术”和“汽车模具智能型快速设计和高速加工集成系统”等设计制造核心技术，并通
过省级科技成果鉴定，综合技术水平达到国内领先水平。公司“基于数据挖掘的轻量
化材料复杂曲面成形控制技术及应用”获得2020年度安徽省科技进步三等奖。截至报
告期末，公司拥有专利162项，均为自主研发，其中发明专利56项。这些均表明公司
在汽车制造专用设备技术领域已拥有较强的竞争优势。
（2）品牌优势及客户资源优势
公司成立十几年以来，凭借精致的质量、高效的研发和良好的服务优势获
得了国内外客户的广泛信赖。公司拥有完善的项目管理体系和客户服务体系，能够在
产品服务的全流程贴身为客户服务，尤其交付和售后环节的服务认可度比较高，取得
了客户的好评及信赖。公司客户包括东风汽车、广汽集团、奇瑞汽车、北汽集团、长
城汽车、吉利汽车、上汽大通、五征集团等国内主流自主品牌，捷豹路虎、广汽菲克
、广汽本田、一汽大众、上汽大众、江铃福特等合资品牌，以及福特、雷诺、标致雪
铁龙、菲亚特克莱斯勒、保时捷、奥迪等国际品牌。
公司还被中国模具工业协会评为“中国汽车覆盖件模具重点骨干企业”及
“优秀模具供应商”，凭借严格的质量控制、持续的研发投入和有效的品牌建设，在
行业内建立了较高的品牌知名度。
（3）团队优势
公司董事长兼总经理柴震从事汽车制造专用设备行业近30年，在公司工作
超过15年；以其为代表的高级管理人员和核心技术团队一直专注于汽车制造专用设备
行业的管理工作，且管理团队自公司成立至今保持很高的稳定性。公司的管理团队经
过十多年的经营，在行业内积累了丰富的技术、管理经验，对下游行业客户的产品需
求有较为深刻的理解，掌握行业最新发展趋势和动态，对市场趋势有较强的预判能力
，有利于公司长期健康稳定发展。
同时，公司自成立以来，十分重视骨干团队的建设。公司通过长期培养、
引进以及交流合作等方式，建立了较为完善的人才梯队，打造出了国内汽车冲压模具
、检具及焊装自动化生产线领域一流的研发技术团队。
公司建立了对管理层和骨干员工的长效激励机制，实现管理层和骨干员工
持有公司股份，通过股权激励将个人利益与公司利益紧密结合，对核心团队稳定起到
了积极作用。公司先进、稳定的技术管理团队是公司持续进行技术创新、产品升级和
市场扩张的重要基础。
（4）“一体化配套服务”优势
公司的主营业务包括汽车冲压模具、检具及焊装自动化生产线的开发、设
计、制造和销售，主要产品有冲压模具（覆盖件模具、高强板模具）及检具、焊装自
动化生产线，为国内少数能够同时为客户提供完整的汽车白车身高端制造装备、智能
制造技术及整体解决方案的企业之一。
公司发展至今，已形成以汽车白车身相关配套装备的相对完整的产品线，
具体如下：
公司依托于汽车冲压模具业务及其在行业中的客户、技术等资源及优势，
致力于汽车冲压模具、检具及焊装自动化生产线的研发、设计及制造，为客户开发提
供完整的汽车白车身高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案的一体化配套服务
。
三、公司未来发展的展望
公司继续秉持“聚焦聚力、做精做强”的战略宗旨，模具业务继续推进产
品升级、客户升级，坚持向轻量化车身模具发展、持续向国际主流品牌和中国一线品
牌客户拓展；焊装自动化业务聚力围绕汽车智能制造装备及零部件、一般自动化及智
能化装备，同时将适度进行关联业务拓展，并推动上下游业务整合和市场资源嫁接，
为公司长远发展奠定基础。
1、构建差异化竞争优势，提升瑞鹄品牌市场竞争力
（1）、模具业务：整合利用各方面的资源，实现已合作国际品牌的产品升
级和区域延伸、已合作国家本土品牌的深入开发、不断探索未开发区域市场、进入豪
华品牌市场；
（2）、焊装自动化业务：以自主品牌为主向合资品牌突破，提升合资品牌
业务占比；借助集团海外市场丰富的经验和客户群，加强海外市场客户的开发，扩大
海外市场业务占比。
2、强化瑞鹄体系核心能力建设
（1）、模具业务：通过管理能力、技术能力、制造能力三个方面专项专攻
，不断突破，以客户体验为目标，不断提高团队协同作战能力，分制件、分类型、分
步骤实施推进，最终达到合模零异常、调试零整改、母线零售后的三个“零”目标；
（2）、自动化线业务：以线体投产后前三个月的设备开动率提升为核心竞
争优势打造目标，从P（设计）、D（制造）、S（售后）三个流程进行针对性优化，
确保达到行业先进水平；通过二次开发，实现设计模块化、参数化、物料编码规范化
，不断提升设计效率，达到行业领先水平；通过仓储自动化、零部件喷涂流程优化、
VC/OLP水平提升等方式，提高生产制造效率，强化核心竞争优势。
（3）、制造数字化、管理信息化：以数字化生产、柔性制造、智能制造为
建设目标，利用传感技术、无线通信技术、计算机网络技术、智能数字化技术、物联
网应用服务平台技术等多种现代化技术，打造基于企业工业物联网平台的设备联网系
统（MDC），建立起一个具有示范效应的数字化、网络化、智能化、智慧化的现代工
厂。
3、可能面临的风险
（1）市场风险
整体市场增长不确定性风险：十三五期间，全球汽车产销增速出现拐点，
汽车行业进入结构性调整阶段。受到国内外政治与经济的影响，我国汽车产业持续转
型升级，“十四五”期间全面进入高质量发展的新阶段，未来几年中国汽车市场高速
增长态势难以重现，行业洗牌将在所难免，部分下游主机厂出现商务风险的概率有所
增大，与汽车紧密相关的专用设备及零部件市场将会承受较大考验，企业面临的不确
定性风险增加。
国际市场开拓风险：新冠疫情爆发以来，国内疫情目前基本可控，但国外
发达国家疫情持续，严格的防疫措施使得国际商务和货物通航均受阻不畅，原定的国
外客户拜访及业务洽谈工作均受到影响，对公司国际市场开拓带来新的困难和挑战，
将导致国际市场开拓效果不及预期。
订单价格下降风险：目前，国内模具产能总体过剩，中低端模具产品同质
化竞争严重，市场竞争日趋激烈，随着市场价格竞争进一步白热化，公司所处的中高
端模具市场亦将必然受到竞争冲击，带来订单价格下降，企业盈利能力可能会受到一
定影响。
（2）成本风险
中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，大宗原材料
价格和人工成本等将面临持续上涨或阶段性上涨幅度超过行业技术进步和效率提升的
风险，将会导致企业成本的增加。
（3）应收账款发生坏账的风险
本报告期末公司应收账款余额近3.6亿元。公司长期应收账款金额较高，如
因宏观环境变化或公司主要客户生产经营发生变化，将会造成应收账款拖欠，存在无
法按期收回甚至无法收回、导致坏账损失的风险。
（4）季度间业绩波动的风险
公司所属汽车制造专用设备行业不存在明显的季节性特征，但主要产品为
非标产品，具有很强的定制化特征，订单间（金额、交付周期）差异较为明显，同一
年度各季度间收入存在一定的不均衡性，且不同年度的同一季度间亦存在一定波动，
导致公司季度间存在业绩波动的风险。
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