≈≈森麒麟002984≈≈维赛特财经www.vsatsh.cn(更新:22.02.15)
★2021年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司所处的行业情况
国家统计局数据显示，2021年1-12月国内橡胶轮胎外胎产量为89910.8万条
，同比增长10.8%。海关总署发布的2021年中国重点出口商品量值，全年共计出口新
的充气橡胶轮胎59155万条，同比增长24.1%（此数据包含自行车胎、电动车胎、特种
轮胎等所有轮胎产品）。
从数据上看，2021年中国轮胎产量、出口量均实现较大幅度增长。然而在
数据背后，是全球疫情反复引发的海运集装箱紧张，导致海外市场需求旺盛却运输受
阻，海运、原材料价格大幅上涨，与美国对泰国等原产地轮胎双反落地、人民币大幅
升值、国内需求增速放慢引发激烈竞争等不利因素叠加，2021年中国轮胎行业的整体
经营形势极为严峻。
2021年度，各轮胎制造企业经历了轮胎销售国内市场与海外市场的“冰火
两重天”。
海外市场需求旺却面临物流阻碍：海外市场特别是欧美发达汽车消费市场
，轮胎作为日常刚需消费产品，需求旺盛，刚需属性突显。根据米其林统计，2021年
前三季度，全球半钢胎市场同比增长14%，基本恢复至疫情前的2019年水平；全钢胎
市场同比增长12%，完全恢复至疫情前的2019年水平。但受制于2021年贯穿全年的海
运集装箱紧张及海运价格大幅上涨，“一柜难求”导致国内及东南亚产能向欧美出口
严重受限，相较于在欧美市场拥有本土产能的全球头部厂商，国内轮胎企业市场份额
及盈利能力均承压，未能充分分享全球需求复苏的市场红利。
国内市场需求疲软：一方面国内轮胎市场需求增速不及欧美发达市场，消
费者倾向于延迟轮胎替换需求；另一方面，受国内汽车制造商“缺芯”潮影响，下游
汽车配套市场竞争激烈，需求整体偏冷。在国内轮胎市场需求整体较为低迷、原材料
成本走高的背景下，参与国内市场竞争的国内外轮胎制造商均承受了极大经营压力。
2021年度，整个中国轮胎行业不得不直面挑战，在逆境中负重前行，如何
在覆盖全行业的严峻经营环境中取得相对稳健的经营成绩，体现出更强的抗风险能力
，可以充分体现出一家轮胎制造企业的综合竞争力。
据CleanTechnica网站公布的全球新能源乘用车销量数据，2021年全年，全
球新能源乘用车累计销量达649.54万辆，同比大涨108%，为历年最高涨幅，全球新能
源汽车领域呈现出蓬勃发展态势。另据中国汽车工业协会统计分析，2021年中国汽车
产销同比呈现增长，结束了2018年以来连续三年的下降局面。其中新能源汽车成为最
大亮点，全年销量超过350万辆，市场占有率提升至13.4%。伴随着国家与地方政策的
大力扶持、行业本身的巨大潜力、中国汽车消费市场的强劲动力，特别是在《新能源
汽车产业发展规划（2021-2035）》的大力推动下，2022年中国新能源汽车行业有望
继续实现稳健发展。新能源汽车的强劲发展势头为公司致力于成为全球高端新能源汽
车轮胎领航者的发展目标提供了良好的市场机遇。
二、报告期内公司从事的主要业务
1、主要业务及产品情况
公司主营业务为专注于绿色、安全、高品质、高性能子午线轮胎（半钢子
午线轮胎、全钢子午线轮胎）及航空轮胎的研发、生产、销售，产品根据应用类型分
为乘用车轮胎、轻卡轮胎、重卡轮胎及特种轮胎，乘用车轮胎包括经济型乘用车轮胎
、高性能乘用车轮胎及特殊性能轮胎，特种轮胎包括赛车轮胎、航空轮胎。
在半钢子午线轮胎领域，公司拥有逾10365个细分规格产品，具备全尺寸半
钢子午线轮胎制造能力，产品广泛应用于各式轿车、越野车、城市多功能车、轻卡及
皮卡等车型；在全钢子午线轮胎领域，公司拥有逾221个细分规格产品，涵盖转向轮
、拖车轮、驱动轮和全轮位产品，已具备较为成熟的全钢子午线轮胎制造能力，产品
应用于各种重型载重卡车等车型；在航空轮胎领域，公司是国际少数航空轮胎制造企
业之一，具备产品设计、研发、制造及销售能力；公司可生产适配国产大飞机、波音
、空客等飞机机型的多规格航空轮胎产品，正在稳步推进航空轮胎应用领域的客户开
发。报告期内，轮胎销售为公司主营业务收入来源，主营业务未发生变化。
2、公司的经营模式
（1）采购模式
公司通过采购中心实施集中统一及标准化的全球采购，公司采购的主要原
材料为天然橡胶、合成橡胶、钢丝、帘布（线）及炭黑等，公司采购中心负责整体管
理及实施青岛工厂及泰国工厂的采购事宜，结合两座工厂的生产计划统一安排采购，
同时结合公司实际需求及原材料市场情况保持一定的原材料安全备货。公司实施严格
的供应商评审体系，建立了《合格供应商名录》，对纳入名录的供应商的产品品质、
交货速度及后续服务等方面均按照质量体系标准严格执行，与国内外优质供应商建立
了长期战略合作关系，以保证公司原材料供应的稳定性及价格的竞争力。
（2）生产模式
公司是轮胎行业智能制造典范，公司将智能制造引入轮胎生产工艺流程，
以智能中央控制系统、智能生产执行系统、智能仓储物流系统、智能检测扫描系统、
智能调度预警系统五个主要模块，通过自动化生产设备及工业互联网技术实现生产“
自动化”；借助现代传感技术及大数据分析技术实现生产“信息化”；借助“森麒麟
智能管理系统”及人工智能算法实现生产“智能化”，进而实现生产过程控制“数字
化”及“可视化”；通过条形码标识实现产品“可溯化”，实现密炼、部件、成型、
硫化、质检、仓储各环节全面贯通，成功构建工业互联网和生产制造物联网体系。
（3）销售模式
公司目前已经形成以境外替换市场为核心销售领域、持续培育境内替换市
场、重点攻坚全球中高端主机厂配套市场的销售格局。其中替换市场采用经销模式进
行销售，主要面向汽车轮胎更替需求，行业内主要通过各级经销商销或连锁零售商销
往C端消费者；配套市场采用直销模式进行销售，主要面向整车厂商，需要通过整车
厂商的综合审核及产品测试后进入其合格供应商体系方能形成供货。公司在替换市场
塑造了中国轮胎高端品牌形象，销售范围覆盖美洲、欧洲、亚太及非洲等150多个国
家和地区；目前公司在配套市场定位于攻坚全球中高端主机厂的原则，已成为德国大
众集团、广州汽车、长城汽车、吉利汽车、北汽汽车、奇瑞汽车等整车厂商的合格供
应商。
3、轮胎行业特点
轮胎行业的周期性、区域性、季节性：
（1）行业周期性
轮胎市场整体由配套市场和替换市场组成。其中配套市场主要依赖于新车
产量，市场景气程度与汽车工业景气程度存在正相关性；替换市场主要依赖于汽车保
有量，随汽车保有量规模日益增加，轮胎需求具备一定刚性。总体而言，轮胎行业周
期性特征不明显。
（2）行业区域性
作为汽车的必要组成部分，轮胎消费与汽车消费水平具备相关性。经济发
展水平高，汽车消费能力强，轮胎消费需求更加旺盛。经济发达地区轮胎消费结构趋
向中高端产品为主。
（3）行业季节性
轮胎属于易耗品，下游需求持续稳定，且轮胎产品种类、规格众多，可应
对不同季节、不同路面条件对轮胎使用不同性能的要求，故轮胎行业季节性波动不显
著。
4、公司所处的行业地位
轮胎行业为全球化竞争，公司致力于成为全球高端新能源汽车轮胎领航者
，在产品高端化、制造智能化、管理精细化、布局全球化、销售国际化化、人才专业
化等方面具备全球竞争力。公司为国家高新技术企业，拥有国家认可实验室、山东省
企业技术中心、山东省航空轮胎技术创新中心、山东省工程研究中心、山东省工业设
计中心、青岛市全纤维子午线航空轮胎专家工作站。
在汽车轮胎领域，公司旗下“森麒麟Sentury”、“路航Landsail”、“德
林特Delinte”品牌产品在芬兰Test World、德国Auto Bild、俄罗斯Za Rulem、芬兰
TM、中国《车与轮》、中国《轮胎商业》等众多国际国内权威第三方独立轮胎测评中
获得比肩国际知名轮胎品牌的评价。产品性能优势带动品牌影响力与竞争力的持续提
升：2014-2021年，在美国竞争激烈的超高性能轮胎（UHP）市场，公司旗下“德林特
Delinte”品牌轮胎已连续8年保持2.5%的市场份额，为唯一榜上有名的中国品牌，显
示出公司在高性能轮胎市场强劲的国际品牌竞争力与市场影响力；2021年，公司旗下
“森麒麟Sentury”、“路航Landsail”、“德林特Delinte”三大自主品牌在美国替
换市场的占有率达到2%，公司全部轮胎产品在美国替换市场的占有率约4.5%、在欧洲
替换市场的占有率超4%。
在航空轮胎领域，公司历经十余年持续研发投入，成为国际少数航空轮胎
制造企业之一，具备航空轮胎产品设计、研发、制造及销售能力；公司已与中国商飞
签署相关合作研发协议，开展国产大飞机航空轮胎合作，已进入中俄商飞CR929潜在
供应商名录、中国商飞C909及C919培育供应商名录，于2019年成为中国商飞ARJ21-70
0航空轮胎合格供应商。2020年，公司取得AS9100D航空航天质量管理体系认证证书，
AS9100D标准适用于航空航天供应链产品质量控制，得到国际普遍认可，AS9100D证书
的取得标志着公司的航空航天质量管理体系规划化、系统化已达国际领先水平。
2021年5月25日，美国商务部和美国国际贸易委员会公布了对泰国乘用车和
轻卡车轮胎的反倾销调查终裁结果，公司参照其他在泰国地区的轮胎企业实行17.08%
的税率，本次反倾销调查不会对公司泰国工厂2021年经营产生重大影响，此次反倾销
调查加征的关税最终将由购销相关各个环节共同承担。公司将通过进一步降低成本以
及产量销量增长带来的增量利润抵消美国对泰国反倾销带来的负面影响，同时加快推
进全球化产能布局，进一步规避国际贸易摩擦风险。
除上述情况外，本报告期，公司销售模式、产品品种及应用领域、进出口
贸易规模及税收政策未有重大变化。
三、核心竞争力分析
1、产品高端化
（1）汽车轮胎
公司从创建伊始就引入国际化高端技术人才，从产品研发设计、工艺管理
、质量控制等方面入手，将产品定位于高端化，经过十余年深耕，在国际市场建立起
高端化品牌形象。
公司产品近年来在多次国际国内权威第三方独立轮胎测评中取得比肩国际
知名轮胎品牌的成绩：2019年8月，公司“路航Landsail”225/45R17LS588规格在德
国Auto Bild轮胎测评中，与普利司通并列第3位，在国产轮胎品牌中排名第1；2020
年8月，公司“德林特Delinte”185/65R15DS2规格在俄罗斯Za Rulem轮胎测评中，初
寒气候下的干地制动距离排名第1，车内噪声最低、隔绝性效果最佳，舒适性2项均排
名第1，燃油消耗量排名第1，湿地制动距离排名第4，总成绩排名第5；2021年6月，
“森麒麟Sentury”/“路航Landsail”205/55R16规格在芬兰TM轮胎测评中，取得滚
动阻力第1、干地制动第3、干地操控第4、湿地制动第3、湿地水滑第4、噪音第5，最
终综合排名第4；2021年10月，公司“森麒麟Sentury”235/45R18Qirin990规格在中
国《车与轮》轮胎测评中，取得干地制动第1、湿地制动第2、噪声第3、滚阻第1，对
比国际品牌新能源静音棉轮胎，Qirin990的干地制动缩短1.2%，湿地制动缩短19%，
干湿地制动总成绩缩短10.7%。
公司产品结构以轮辋尺寸17寸及以上的大尺寸高性能乘用车、轻卡轮胎产
品为主，轮辋尺寸最大可达全球领先的32寸。大尺寸高性能乘用车、轻卡轮胎市场需
求旺盛，已成为轮胎行业的未来发展趋势，适配中型轿车、越野车、城市SUV、皮卡
及商务车等车型，速度级别要求更高、操控要求更佳、舒适性要求更高、复杂路面适
用性要求更广、载重负荷要求更大、对轮胎性能的要求更苛刻、轮胎研发程度更难、
制造工艺更复杂，适用车型档次提升，附加值更高，相应定价环节溢价能力更强，毛
利率更高。
公司17寸及以上的大尺寸高性能乘用车、轻卡轮胎产品销售金额占比近年
来持续保持在60%以上，为全球两家以大尺寸高性能产品为主的企业之一，大尺寸高
性能乘用车、轻卡轮胎销量及销售收入的增长，带动公司产品结构更加优化，推动销
售溢价能力持续提升，产品结构方面的优势增强了公司在全球中高端市场的客户合作
黏性，中高端市场客户的良好产品消化能力推动公司盈利水平持续保持在较高水平。
（2）航空轮胎
航空轮胎作为飞机重要的A类安全零部件，其设计研发、生产制造、质量控
制、适航认证等方面门槛很高，市场竞争者少，其市场一直为米其林、固特异、普利
司通等少数几家国际轮胎巨头垄断。公司历经十余年持续研发投入，成为国际少数航
空轮胎制造企业之一，具备航空轮胎产品设计、研发、制造及销售能力，且持续将航
空轮胎技术应用于高端汽车轮胎研发。公司自主掌握的航空轮胎核心技术为公司开辟
了新的赛道，进一步巩固及提升了公司产品的高端化形象。
（3）赛车轮胎
在赛车轮胎领域，公司方程式赛车胎产品填补国内专业赛车运动轮胎被合
资、外资品牌垄断的空白，拥有大雨胎、半雨胎、硬配方、中性配方、软配方、超软
配方两个大类六种配方，从而有针对性地适用于车手的不同诉求，迎合多种气候条件
下的赛道需求。近年来，公司旗下“路航轮胎”赞助与冠名的专业车队（中国迁安九
江路航轮胎越野车队和路航轮胎奥迪R8LMS车队）多次在国际、国内赛事中赢得车手
、车队总冠军头衔；2021年底，路航轮胎顺利签约FIA国际汽联东南亚F4四级方程式
锦标赛，成为该赛事2022到2028赛季的官方唯一指定轮胎供应商，也是FIA国际汽联
方程式赛事迄今为止第一个官方指定的中国轮胎品牌。
2、制造智能化
智能制造意味着高品质、高效率、低成本、低投入，智能制造落到实处可
以形成企业的名片，提升企业品牌力。公司是业界较早推行智能制造的企业，智能制
造水平在行业内具有示范效应，公司从智能中央控制系统、智能生产执行系统、智能
仓储物流系统、智能检测扫描系统、智能调度预警系统五个主要模块，打造覆盖研发
及设计、生产制造及检测、仓储及信息化管理的智慧工厂物联网体系。
智能制造应用可有效提高设备利用率及产能利用率，大幅提升生产效率、
降低投资金额和生产成本、大幅减少用工人数、减少物流消耗、降低生产过程中的人
工干预、提高产品的均一性及稳定性、提高产品品质及品相。公司以智能制造实践成
果入选“2016年智能制造综合标准化与新模式应用”、“2017年智能制造试点示范项
目”、“2018年制造业与互联网融合发展试点示范项目”，连续三年入选国家工信部
上述示范项目，2019年，还荣获国家工信部“绿色工厂及绿色产品”示范项目，标志
着公司具备行业领先的智能制造地位与优势。
3、管理精细化
管理优势是中国轮胎企业在未来竞争中脱颖而出的关键要素。
公司管理始终发扬工匠精神，坚持“聚焦、精益、高效、稳健、创新、责
任”的精细化管理理念，持续推进产品研发、原料供应、生产过程、质量管理、实验
室管理、物流管理、销售管理、售后服务、环境保护、员工职业健康安全等各个环节
的精细化管理，实现智能制造模式下的生产流程畅通、生产效率提升、生产工艺优化
，进一步夯实公司核心竞争力。公司的智能制造优势加与之匹配的扁平化架构、平行
化管理，使公司产品稳定性、一致性处于行业领先水平，产品品质与品相的提升得到
了市场与客户的高度认可，将“每一条轮胎都要做成精品”意识已纳入公司日常管理
，精细化管理进一步提升了公司在行业环境波动时的抗风险能力，也为公司后续实现
“创世界一流轮胎品牌、做世界一流轮胎企业”的“双一流”企业愿景持续奠定基础
。2021年，公司凭借智能制造实践及管理成效荣获被誉为中国管理界奥斯卡的《哈佛
商业评论》“卓越管理奖”。
4、布局全球化
轮胎行业是全球化销售、全球化采购，与之匹配的全球化生产与研发布局
，全球化布局可以有效规避贸易壁垒、整合生产要素、降低运输成本、提升技术水平
。
公司积极响应国家“一带一路”倡议，借助在公司青岛工厂成功实践的智
能制造经验，于2014年在泰国投资建设年产1000万条半钢子午线轮胎智能制造生产基
地并成功运营，成为中国轮胎行业少数几家成功迈出全球化布局步伐的中国轮胎企业
，受到中国政府及泰国政府的大力支持与关注，成为“一带一路”样板项目。公司泰
国二期“森麒麟轮胎（泰国）有限公司年产600万条高性能半钢子午线轮胎及200万条
高性能全钢子午线轮胎扩建项目”已基本建成，预计2022年可大规模投产。同时公司
正在加快推进“西班牙年产1200万条高性能轿车、轻卡子午线轮胎项目”建设，项目
建成后，有望成为中国轮胎企业在欧美发达国家的首家智慧轮胎工厂。
公司制定了“833plus”战略规划：计划用10年左右时间在全球布局8座数
字化智能制造基地（中国3座，泰国2座，欧洲、非洲、北美各1座），同时实现运行3
座研发中心（中国、欧洲、北美）和3座用户体验中心，plus是指择机并购一家国际
知名轮胎企业。“833plus”战略规划符合公司“创世界一流轮胎品牌、做世界一流
轮胎企业”的企业愿景，将进一步夯实公司参与轮胎全球化竞争的能力。
根据目前轮胎行业发展趋势，公司将持续推进全球化布局，加快实施“833
plus”战略规划。
5、销售国际化
公司及公司实控人在海外，特别是欧美市场深耕多年，公司拥有完善的境
外替换市场销售体系，海外市场覆盖美洲、欧洲、亚太及非洲等区域，产品远销150
多个国家和地区。公司产品在海外市场凭借完善的产品体系、过硬的产品品质、高效
的配套服务逐步树立起良好的品牌形象，2014-2021年，在美国竞争激烈的超高性能
轮胎（UHP）市场，公司旗下“德林特Delinte”品牌轮胎已连续8年保持2.5%的市场
份额，为唯一榜上有名的中国品牌，显示出公司在高性能轮胎市场强劲的国际品牌竞
争力与市场影响力；2021年，公司旗下“森麒麟Sentury”、“路航Landsail”、“
德林特Delinte”三大自主品牌在美国替换市场的占有率达到2%，公司全部轮胎产品
在美国替换市场的占有率约4.5%、在欧洲替换市场的占有率超4%。在海外市场，公司
除了开发传统的大型轮胎批发商外，还着力开发大型连锁零售商，形成海外销售“双
轮驱动”格局。
借助持续深耕海外经营的品牌效应，公司在国内替换市场耐心培育消费者
对轮胎品质的重视度及消费习惯，制定了发力国内替换市场的“新零售”销售策略，
迅速增加对国内市场的排兵布阵，2020年4月份，公司自主研发的汽车后服务市场销
售平台“麒麟云店”上线运行，着手对传统轮胎销售体系进行数字化升级，加速构建
国际国内双循环的发展格局，并取得了突破性进展，截至2021年底，“麒麟云店”累
计注册门店用户近3.2万家，销售网络进一步扩大优化。
在配套市场，公司定位于攻坚全球中高端主机厂的原则，已成为德国大众
集团、广州汽车、长城汽车、吉利汽车、北汽汽车、奇瑞汽车等整车厂商的合格供应
商。
6、人才专业化
公司高度重视全球化专业人才建设，持续加强人才引进、培养，优化人才
结构，大力构建全球化人才平台，深化全球化人才能力建设。
坚持“自主研发、持续创新、技术领先、着眼未来”的研发理念，在研发
工作中坚持聚焦、高效、领先的原则，从欧洲、日本等全球轮胎最前沿高地引进了一
批轮胎、汽车行业资深专家，组建了一支行业顶尖的国际化专业研发团队。持续强化
国际化专业人才培养，打造素质过硬的国际化人才队伍，进一步推动全球化人才的本
地化，深化属地化管理原则，赋能赋权激发团队活力，培养了一支聚焦市场需求、素
质过硬、敢打敢冲、协同作战的专业化人才队伍。
全球化专业人才团队助力公司持续精进主营业务，进一步夯实参与全球化
竞争的基础，为公司实现“创世界一流轮胎品牌、做世界一流轮胎企业”的企业愿景
提供源源不竭的人才动力。
四、主营业务分析
1、概述
2021年，全球疫情反复引发的海运集装箱紧张及海运价格疯涨、原材料价
格暴涨、美国对泰国原产地轿车胎加征反倾销税、人民币的大幅升值、国内需求不足
引发的激烈竞争、海外市场需求旺盛却运输受阻等不利因素叠加，严酷的轮胎行业经
营环境给公司经营管理提出了极大挑战，面对挑战，公司在董事会的领导下，全员团
结一致、沉着应对、迎难而上，狠抓生产经营管理，通过一系列科学有效、具有极强
针对性的经营策略，保持住公司持续稳定的发展态势，努力为客户、股东、员工、社
会创造价值，公司的综合实力再上一个新台阶。2021年，完成轮胎产量2244.05万条
，较上年同期增长11.30%；完成轮胎销售2134.48万条，较上年同期增长6.16%；实现
营业收入517726.92万元，较上年同期增长10.03%；实现归属于上市公司股东的净利
润75335.86万元，较上年同期下降23.17%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润68362.70万元，较上年同期下降33.81%；截止本报告期末，公司总资产
1,039,503.49万元，较上年同期增长34.36%，公司净资产664,620.84万元，较上年同
期增长19.75%。
（1）持续精耕细作，稳住发展基本盘，扎实修炼企业“内功”
2021年，全球新冠疫情持续反复、国内局部疫情时有发生，面对反复变化
的疫情，公司管理层继续坚持紧抓疫情防控工作，保持防疫工作的高度警惕性，立足
发展实际，及时果断又保持定力，稳中求进，稳住公司发展的基本盘。特别是面对泰
国疫情的严峻形势，继续制定并执行严密的疫情防控措施，全力保障泰国工厂的生产
经营及泰国二期扩产能项目的平稳建设。疫情防控常态化、严密化，保障公司稳健、
迅速地推进2021年生产经营计划，努力做到各项工作不停摆、不迟滞、不耽误，奋力
实现了疫情防控与公司高质量发展的统筹推进。
2021年，中国轮胎行业面临前所未有的成本压力，哪一家轮胎企业在成本
管控方面做优做强就能体现出明显的竞争优势。2021年，公司持续通过对产量的提升
、原材料采购把控、售价保持对同行略高、降本增收等方式强化成本管控。2021年，
青岛工厂在二厂成功完成技术改造的助力下，产量比2020年增加了262.32万条；全球
疫情的反复导致2021年原材料市场的暴涨，公司严控采购价，低中取更低，依据生产
需求及原材料市场的行情把握采购节奏、适时调整备货策略，保持原材料采购优势；
公司全线产品在2021年进行了多轮涨价且始终按比市场同类主流品牌略高的原则进行
定价管理，维持公司产品的高端化市场定位；持续开展降本增收工作。通过一系列卓
有成效的经营管理，扎实修炼企业“内功”，提升应对风险的能力。
（2）自主研发、持续创新，构建科技创新产业新生态
2021年，公司继续坚持高端技术平台思维，持续投入，搭建高端科研平台
，构建适应企业及行业发展的科技创新产业新生态。国家高新技术企业、国家认可实
验室、山东省企业技术中心、山东省航空轮胎技术创新中心、山东省工程研究中心、
山东省工业设计中心、青岛市全纤维子午线航空轮胎专家工作站等行业领先的技术平
台，助力公司以高端技术平台思维加速公司产品研发创新步伐。
公司坚持以“自主研发、持续创新、技术领先、着眼未来”为研发理念，
在研发工作中坚持聚焦、高效、领先的原则，购置尖端研发设备、打造高端研发团队
、重点攻坚前沿项目。公司超低滚阻、高抗湿滑的高性能绿色汽车轮胎获得市场高度
认可；石墨烯导静电轮胎，湿地制动距离缩短1.8米，抗湿滑性能提升6%，轮胎行驶
里程提升1.5-1.8倍，打破轮胎性能传统的“魔鬼三角”定律（高耐磨、高抗湿滑、
低滚阻不可兼得）；扁平比20系列子午线轮胎和F4方程式赛车胎，填补国内研发空白
；航空轮胎设计、工艺、制造核心技术持续深耕。
2021年，公司产品自主研发创新能力持续提升，已成功开发并掌握：超低
滚阻轮胎，缠绕式挤出防刺扎防爆轮胎，高续航里程、超低噪声、超低滚阻的专用新
能源电动汽车轮胎，超长里程防爆安全轮胎，石墨烯导静电低滚阻高抗湿滑轮胎，高
性能运动轮胎等前沿轮胎研发技术。2021年公司新增专利13项，其中发明专利2项，
实用新型专利8项、外观设计专利3项；截至本报告期末，公司累计获得专利89项，其
中发明专利12项、实用新型专利27项、外观设计专利50项。
2021年，参与制定的国家标准13项，正在发布实施审核阶段的国家标准2项
；参与起草或修订的国家标准11项；累计已发布实施的参与制定的国家标准合计25项
。
（3）海外市场稳扎稳打，竞争力凸显
2021年，公司坚持在具备传统销售优势的海外市场稳扎稳打，把握发展机
遇。公司轮胎产品具备比肩国际大牌轮胎的高品质、高性能，但在产品价格方面仍与
国际大牌轮胎存在不小差距，全球疫情常态化下，广大消费者趋向寻求性价比更高的
高性能轮胎产品，在这样的市场环境下，公司轮胎产品显得性价比极高、竞争力凸显
。2021年，公司海外销售订单充裕，受制于公司产能与海运集装箱紧张，订单满足率
只有70%；同时由于美国对泰国原产地轿车胎加征反倾销税、原材料价格高涨、海运
费高企带来了较大的成本压力。
2021年，面对出口货柜紧张、海运费高企的情况，公司多措并举，多渠道
抢订货柜舱位，最大限度地保证出口发货量。公司海外市场销售团队持续加强客户交
流，并利用公司美国销售公司的属地化优势，在疫情期间坚持做好客户实地拜访调研
工作，积极洞悉客户诉求，制定切实可行的销售计划；实行销售侧重，重点保证优质
大客户的订单生产供应；调涨售价，缓解成本压力，通过一系列卓有成效的举措，20
21年，公司海外市场销售实现持续增长。
（4）稳步推进“新零售”模式，加大国内零售市场开拓力度
2020年，公司在巩固及扩大传统海外销售市场的基础上，迅速增加对国内
替换市场的排兵布阵，构建新型智慧零售模式，对传统轮胎销售体系进行数字化升级
，加速构建国际国内双循环的发展格局。在2020年市场开拓的基础上，2021年公司继
续在国内市场铺设销售网络，坚定做大内销市场的决心，加速开拓内销市场的步伐。
在2021年国内市场经历“寒冬”的市场环境下，公司国内替换市场销售团队顶住压力
，深入挖掘市场潜力，充分保证了公司品牌形象的高端化，取得了突破性的销售进展
。
2021年，对公司自主研发的针对汽车后服务市场的销售平台“麒麟云店”
、“麒麟通”、经销商系统、ERP系统等进行全面升级，使及时沟通、快速服务的优
势更上一个台阶，新型智慧数字化销售模式优势进一步凸显；针对市场的动态变化，
制定推出一系列对客户具备吸引力、灵活务实的商务政策；2021年，在全国各区域高
频率、高密度地召开零售商会议，传递公司声音，落地公司政策；持续拓展渠道网络
，截止2021年底，“麒麟云店”累计注册门店用户近3.2万家，全年国内替换市场实
现销售收入60298.81万元，同比增长101.81%，取得明显突破。
（5）坚持配套高端化路线，努力攻坚配套市场
在配套市场，公司始终坚持全球中高端主机厂配套原则，持续加强与优质
中高端国际、国内主机厂客户的技术交流与沟通，特别是重点开展公司低滚阻、高耐
磨、低噪声的新能源汽车轮胎的配套推介；积极巩固和维护现有主机厂客户，广泛开
展现有客户新车型特别是高端车型的攻坚工作，已成为德国大众集团、广州汽车、长
城汽车、吉利汽车、北汽汽车、奇瑞汽车等整车厂商的合格供应商。公司凭借持续精
进的研发能力、生产质量管理、信息化建设、配套商务、体系运行等打造配套领域的
综合竞争力，正跻身更多全球知名车企供应商名录。
2021年，经过德国大众集团总部的严格审核，公司一次性获得德国大众集
团的全球正式供应商资质，实现了高端主机厂配套的重大突破；土耳其福特项目195/
65R15通过福特汽车的测试认可；顺利通过国内唯一飞行汽车轮胎项目—小鹏飞行汽
车轮胎项目审核；公司新能源汽车轮胎产品凭借低滚阻、高耐磨、低噪声的产品性能
在国内新能源汽车配套领域具备绝对竞争力。
（6）持续推进航空胎生产线完整建设、航空胎客户开发及质量体系建设
2021年，公司继续保持国内企业航空轮胎领域的领先优势，持续推进航空
轮胎生产线的完整建设，运用PLM系统（全生命周期管理）进行日常管理，稳步推进
航空轮胎应用与推广：航司航材及装机配套的客户开发，争取更优质的客户及更广阔
的市场份额，同时继续巩固航空轮胎质量体系建设。公司航空轮胎的研发及产业化进
程，进一步巩固及提升了公司的技术力及品牌力，助力公司持续打造“世界一流轮胎
品牌”形象。
2021年，公司积极推进“年产8万条航空轮胎（含5万条翻新轮胎）项目”
生产线的完整建设；继续深化与中国商飞的合作关系；继续推进大型无人机的航空轮
胎配套；与多家航空公司展开广泛交流，为公司后续与航空公司展开进一步合作打下
良好基础。同时，公司顺利通过AS9100质量管理体系年度监督审核、中国民航局年度
质量体系检查等质量体系审查认证。
（7）高度重视品牌建设，“创世界一流轮胎品牌”
公司以“创世界一流轮胎品牌、做世界一流轮胎企业”为企业愿景，始终
坚持突出主业、做大做强、着力提升公司核心竞争力。
在海外，2021年，公司继续以“路航Landsail”品牌名义与英国合作伙伴O
AK Tire共同赞助2017年英超联赛冠军、2021年“足总杯”冠军莱斯特城队；“德林
特Delinte”品牌巴西合作伙伴在巴西各主要城市进行“德林特Delinte”品牌高端零
售门店装修，“德林特Delinte”品牌中国高端品牌形象在获得巴西市场认可。在国
内，2021年，新增“森麒麟Sentury”、“路航Landsail”、“德林特Delinte”三大
品牌装修门店715家，累积装修门店数量近1500家。
在赛车轮胎领域，2021年路航轮胎冠名赞助的奥迪R8厂商车队在多项全国
赛事中赢得车手、车队大满贯冠军头衔；2021年底，路航轮胎顺利签约FIA国际汽联
东南亚F4四级方程式锦标赛，成为该赛事2022到2028赛季的官方唯一指定轮胎供应商
，也是FIA国际汽联方程式赛事迄今为止第一个官方指定的中国轮胎品牌。
在国内零售市场，公司招募国内及国际一线品牌优秀人才，对于公司旗下
“森麒麟Sentury”、“路航Landsail”、“德林特Delinte”三大品牌结合自身优势
及市场分析进行重新定位，总结为“森麒麟Sentury”航空科技属性，“路航Landsai
l”赛车运动驾控特点，“德林特Delinte”全面均衡性能表现，让品牌卖点更加清晰
，优势更加突出，获得经销商、零售商和消费者的一致好评。同时与顶级设计公司合
作，结合全新的品牌定位，对“森麒麟Sentury”、“路航Landsail”、“德林特Del
inte”三大品牌形象进行重新设计，使得品牌形象店的整体形象焕然一新，特别对于
三大品牌的品牌卖点在店招及主要展示面做了重点突出，以期获得消费者快速认可。
二、公司未来发展的展望
1、公司未来发展战略规划
（1）践行“833Plus”战略，稳健实现“创世界一流轮胎品牌、做世界一
流轮胎企业”愿景
公司结合全球轮胎行业发展趋势及公司发展实际制定了适应未来发展路径
的“833Plus”战略，即在未来10年左右时间内最终形成8座数字化轮胎智能制造基地
（中国3座，泰国2座，欧洲、非洲、北美各1座）、3座全球化研发中心（中国、欧洲
、北美各一座）、3座全球用户体验中心的格局，Plus即择机并购一家全球知名轮胎
制造商。在“一带一路”沿线及主要大洲建设并运营8座数字化轮胎智能制造基地，
充分利用公司智能化制造实践经验，进一步打造全球行业领先的智能制造模式；全球
化产能布局的同时打造3座全球化研发中心，辐射8座数字化轮胎智能制造基地，保障
轮胎产品的高品质、高性能、高定位；建立3座全球用户体验中心：产品展示中心、
制造体验中心、驾乘体验中心，成为更安全、更绿色、更舒适的生活体验供应商，持
续为全球每一位森麒麟用户提供最优质的产品，稳健实现“创世界一流轮胎品牌、做
世界一流轮胎企业”愿景。
（2）打造全球轮胎工业新高地—技术研发高地、数字智造高地、卓越产品
高地、绿色低碳高地
公司将继续坚持“聚焦、精益、高效、稳健、创新、责任”的经营理念，
着力打造高科技、高效能、高品质、高定位的轮胎产业高端智能制造引领者，做专、
做精、做强主业，希望到2030年前后，成为一家全球领先的科技型、数字化型的轮胎
智能制造商和轮胎工业工程技术标准供应商，将公司打造成全球轮胎工业的新高地—
技术研发高地、数字智造高地、卓越产品高地、绿色低碳高地。继续深耕轮胎行业，
以长远的眼光认清大势，在变革中开拓新局面，利用公司在智能化工厂建设方面的成
功经验和形成的独特做法，为全球众多存量工厂和新建工厂提供智能工厂规划、设备
配置、物流运输、自动仓储、制造现场指挥控制、数据自动收集和分析、远程生产管
控等全方位的解决方案，为轮胎工业的转型升级和实现数字化智能工厂赋能，助力轮
胎工业的绿色、环保、高质、高效发展。
（3）积极拥抱“碳中和”，走绿色低碳，可持续发展路线，致力于成为全
球高端新能源轮胎领航者
“碳中和”将对全球轮胎行业的能源结构、技术研发、发展方式、制造模
式、市场消费需求、产品类型、制造及贸易成本、贸易格局、投资格局等产生革命性
变化，也潜藏着巨大的机遇。公司积极响应习总书记提出的“碳达峰、碳中和”的重
大战略部署，制定了到2050年前实现“碳中和”的行动目标。积极探索“碳中和”下
的更低碳排放、更绿色的工业互联网新模式，打造绿色低碳高地，实现更高水平、更
加协调、更可持续的绿色发展模式。
公司实现“碳中和”目标主要从以下三个方面入手，一是轮胎研发，二是
轮胎材料，三是制造过程。从轮胎研发着眼，持续设计研发超轻量化、超低滚阻、超
低噪音的绿色轮胎产品和新一代超高安全、全天候、全路况、杰出性能的颠覆性产品
非充气轮胎；超轻量化节能轮胎技术使轮胎所需材料更少，轮胎更轻、消耗及排放更
低，超低滚阻轮胎能有效降低燃油车油耗和延长电动汽车的续航里程，超低噪音可为
用户提供更舒适的驾乘体验。聚焦新材料的研发与应用，重点在材料的可持续可循环
利用、生物基材料、全新一代的杰出性能复合材料、新材料下的制造工艺等，积极推
进轮胎制造绿色供应链管理和可回收材料的绿色循环利用体系的建立。轮胎制造过程
中，持续积极推进绿色工厂设计与能效领跑目标、力争达到行业领先水平，形成节能
、节水、循环、低碳的全过程“碳中和”。
2、经营计划
（1）持续推进国际化产能布局，进一步扩充公司产能
公司将持续推进国际化产能布局，扩充公司产能，推动公司营收水平、盈
利能力稳步提升。公司泰国工厂二期项目“森麒麟轮胎（泰国）有限公司年产600万
条高性能半钢子午线轮胎及200万条高性能全钢子午线轮胎扩建项目”已基本建成，
预计2022年可实现产能的大规模释放；同时公司正加快推进欧洲智能制造基地“西班
牙年产1200万条高性能轿车、轻卡子午线轮胎项目”建设，争取2022年底前动工。项
目建成后主要面向北美市场和欧洲高端汽车配套市场进行销售，项目建成后有望成为
中国轮胎企业在欧美发达国家首家建成的智慧轮胎工厂，对于提升品牌力、提升研发
水平、优化销售布局、保障供应链安全等具有重要意义，有望进一步巩固提升公司竞
争优势，将公司带到一个新的高度。
（2）坚持“自主研发、持续创新、技术领先、着眼未来”的研发理念，持
续推出符合产业发展方向、适合市场需求的新材料、新产品
公司坚持以“自主研发、持续创新、技术领先、着眼未来”为研发理念，
在研发工作中坚持聚焦、高效、领先的原则，同时购置尖端研发设备、打造高端研发
团队、重点攻坚前沿项目。2022年，公司将重点聚焦高端配套产品，特别是超轻量化
、超低滚阻、超低噪音的高端新能源汽车轮胎的研发制造；积极筹备欧洲研发中心。
公司将继续坚持前瞻性的战略布局，以行业领先的研发视野，着眼于更符
合轮胎行业未来发展趋势的“绿色轮胎”研发，伴随全球范围内对环境保护的高度重
视以及全球消费者环保意识的日益增强，更低油耗、更低排放、更低噪音、更轻重量
、更低滚阻的“绿色轮胎”将成为未来轮胎行业的竞争重点，公司将继续对“绿色轮
胎”进行重点研究开发，通过超前性的研究与技术储备，反哺公司现有产品技术与性
能的不断提升，保持竞争优势。
（3）持续完善智能制造模式，稳固数字化、信息化优势
公司为行业内领先的智能制造企业，将机器人技术、工业互联网（IOT）技
术、大数据分析技术、云计算技术、人工智能技术和制造业深度融合，积极探索轮胎
制造业转型升级路径，智能制造能力在轮胎行业具备示范效应及领先水平，公司将持
续完善智能制造模式，对生产制造过程进行数字化升级，进一步打造“无人工厂”，
保证产品的高品质、降低生产成本、提高生产效率，助力绿色低碳目标的实现。2022
年，公司将持续构建以总部为核心，海外公司为节点的全球系统接口中台，以客户需
求为驱动，打通供产销数据价值链，实现人、财、物、设备等企业资源规划的一体化
，物流、资金流、信息流的高度集成，提高信息化安全水平，加强信息化技术标准和
规范建设，进一步稳固公司的智能化、数字化、信息化优势，为公司生产经营决策提
供智能化支持。
（4）持续进行内部流程再造，打造与智能制造模式相匹配的管理模式
智能制造模式必须有与之相匹配的管理模式创新，公司打破传统管理模式
，持续进行内部流程再造，推行“扁平化架构、平行化管理”，将研发落地、质量控
制、设备维护嵌入到生产制造过程之中，最大限度地实现人员、设备、软件的有机结
合，不断提升适应公司智能制造模式的管理水平，最大程度地释放智能制造的效应，
有效提升生产效率、降低生产成本、提高产品品质。公司将进一步完善公司治理结构
，加强内部控制；推动精细化管理，创新管理模式，提高公司整体管理水平，适应公
司快速发展的需求。
（5）持续大力推进品牌建设，着力提升品牌力
领先的智能化水平、卓越的产品品质，形成企业的名片，可有效提升公司
的品牌力。
公司将继续发挥在海外市场的良好品牌效应，耐心培育国内消费者对轮胎
品质的重视度及消费习惯，深入推进品牌建设相关工作，着力提升品牌力，在全球范
围内打造中国品牌、传播中国声音，推进落实“创世界一流轮胎品牌、做世界一流轮
胎企业”的企业愿景。
持续以品牌建设为抓手，坚持公司品牌高端化路线，用高质量产品为客户
提供更舒适的驾乘体验，结合各种有效的、符合消费者习惯的品牌推广手段，提升品
牌知名度，稳步提高市场占有率，着力提升公司全球市场的品牌力与影响力。
（6）继续深挖海外销售市场，巩固国际化营销网络
海外市场是公司传统优势市场，公司产品在国际市场拥有良好口碑与市场
规模，与众多国际知名轮胎经销商建立了长期稳定的合作关系。
公司将继续深挖海外销售市场，巩固国际化营销网络，大力发展与大型连
锁零售商的合作，深度挖掘与国际知名大型连锁零售商的合作，推进扁平化销售，减
少销售环节，实现销售利润最大化；针对不同目标市场需求，提供多样化、个性定制
化的轮胎产品和一站式服务，深挖客户需求，把差异化做到极致，增加产品附加值，
进一步提升公司销售盈利空间。
（7）加速构建国际国内双循环发展格局，持续推进国内替换市场新零售模
式
公司将在巩固及扩大传统优势海外销售市场的基础上，加速构建国际国内
双循环的发展格局，持续推进国内替换市场的新型智慧零售模式。“麒麟云店”是公
司打破传统轮胎销售模式、完全自主研发的汽车后市场供应链平台，通过对产品制造
、产品流通、产品销售过程的信息化升级，深度链接生产商、经销商、零售商及终端
消费者，多方紧密相连并互相赋能。“麒麟云店”代表的是森麒麟从智能制造到智能
销售的延伸，进一步推动了公司信息化、工业化的高层次深度结合，助力新零售转型
。公司将继续推进新型智慧零售模式推广及应用，为公司进一步开拓国内替换市场提
供支撑。
2022年，公司在国内替换市场将从品牌的重新定位及宣传推广，高端产品
投放，销售网络的赋能及拓展，及时配送能力提升等方面进行重点推进。
（8）“高举高打”，持续推进高端配套
在轮胎配套市场，公司将继续坚持“高举高打”策略，持续坚持全球中高
端主机厂配套原则，特别是充分发挥公司在新能源汽车领域的配套优势，开发出更多
符合新能源汽车要求如超低滚阻、超低静音、超高耐磨的“绿色轮胎”配套产品。通
过打开高端配套市场持续提升公司品牌影响力、知名度，争取更优质的客户及更广阔
的市场，进一步提升森麒麟的品牌及企业形象，带动公司产品在全球市场的销售。
2022年，公司将争取实现对全球更多高端车企的配套定点，持续扩大在新
能源汽车轮胎领域的配套优势，致力于成为全球高端新能源轮胎领航者。
（9）继续大力加强航空轮胎生产、研发及销售
2022年，在航空轮胎产线建设方面，公司将完成“年产8万条航空轮胎（含
5万条翻新轮胎）项目”产线贯通，在现有技术储备、产品储备、人员储备、客户储
备基础上逐步扩大产量，提升公司品牌力与竞争力，提高参与国际高端轮胎市场竞争
的能力。
同时公司将继续坚持在民用航空轮胎领域的产品研发优势，积极推进航空
轮胎领域全球客户的开发，为国内外各航空公司的商飞系列、空客系列、波音系列机
型供应各型号航空轮胎，成为全球民用航空轮胎主要制造商之一，力争十年内占有中
国市场50%份额。
（10）实施国际化高端人才计划
实施国际化高端人才计划，人员管理与培养围绕公司“833plus”战略规划
展开，继续引进具有国际化视野和背景、高专业水准的轮胎研发、新材料开发、信息
技术、人工智能、工程设备、营销、财务、采购、运营管理等领域的国际化高端人才
，在人员管理方面做到海外工厂的本土化，更多地雇佣本地员工。鼓励能推动公司不
断进步与突破的优秀人才加盟森麒麟，继续推行科学的、有吸引力的薪酬制度和激励
机制，建设一支在研发、信息化、数字化水平处于全球同行前列且企业运营管理有自
己优势和特色的核心队伍，以国际化高端人才为支撑推动公司高质量发展。
3、可能面对的风险
（1）全球市场竞争风险
公司轮胎产品定位于高性能及大尺寸的中高端领域，主要竞争对手为普利
司通、米其林、固特异、大陆轮胎、住友橡胶等国际知名品牌。前述竞争对手拥有较
高国际市场份额，我国轮胎产业在与国际品牌竞争中亟需持续做优做强。公司以境外
替换市场为核心，拥有较高品牌知名度，但相较国际知名品牌仍存在差距，而大众消
费者对于品牌的理解、接受及最终形成消费习惯，需要一定的培育周期。公司将借助
智能制造等先进生产方式持续提升产品品质及一致性，不断开拓市场，凭借产品开发
、品牌建设、经营管理，进一步提升整体竞争力、提高品牌知名度、赢取消费市场。
（2）原材料价格波动风险
公司生产用主要原材料近年来价格呈现波动趋势。由于轮胎产品售价调整
相对滞后，难以及时覆盖原材料价格上涨对成本的影响，各类原材料价格波动短期内
对公司的盈利能力构成不利影响。公司将根据生产需求及原材料市场行情把握采购节
奏、适时调整备货策略，减轻原材料价格波动对项目的影响。
（3）国际贸易摩擦风险
近年来，美国、巴西、阿根廷、澳大利亚等一些国家和地区针对我国轮胎
出口陆续开展“反倾销”调查，部分国家和地区出台了相关贸易保护政策，美国通过
“双反”及301调查限制我国轮胎企业对美出口；欧盟地区为限制从中国进口轮胎，
制定欧盟轮胎标签法规，提高轮胎技术标准，限制中国轮胎在欧盟市场的销售；部分
国际轮胎企业也会以专利侵权为名，向目标国贸易委员会等部门提起诉讼，限制含中
国轮胎企业在内的竞争对手开拓市场。
2021年5月25日，美国商务部和美国国际贸易委员会公布了对泰国乘用车和
轻卡车轮胎的反倾销调查终裁结果，公司参照其他在泰国地区的轮胎企业实行17.08%
的税率，本次反倾销调查不会对公司泰国工厂2021年经营产生重大影响，此次反倾销
调查税率，加征的关税最终将由购销相关各个环节共同承担。公司将通过进一步降低
成本以及产量销量增长带来的增量利润抵消美国对泰国反倾销带来的负面影响，同时
加快推进全球化产能布局，进一步规避国际贸易摩擦风险。
（4）疫情风险
目前，全球新冠肺炎疫情形势依然严峻，疫情仍有反复的风险。如若疫情
短期内不能得到遏制，将持续影响全球经济发展，对轮胎需求、轮胎生产、物流运输
、人员交流等方面产生不利影响。特别是受海外疫情影响，目前全球海运集装箱舱位
紧张、运费高涨，对公司出口发货造成了一定的不利影响，同时，全球疫情反复，也
给公司泰国工厂的运营及泰国二期项目的建设、西班牙项目的建设带来严峻考验。公
司将继续密切关注全球疫情发展及防控动向，特别是积极配合政府做好疫情防控工作
，在确保公司全体员工生命安全的前提下有序进行生产经营，最大程度地避免新冠肺
炎疫情对公司生产经营产生的不利影响。
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
2021年上半年，轮胎行业不利因素较多，公司面临的经营形势严峻，原材
料价格高企、新冠疫情引起的出口集装箱紧张以及由此带来的海运价格高涨、美国对
原产于泰国的半钢子午线轮胎加征反倾销税、人民币汇率较去年同期升值幅度较大、
国内市场需求波动等不利因素对公司的经营管理提出了极大的挑战。在公司董事会领
导下，全体员工团结一致、迎难而上，在做好疫情防控常态化工作的同时，狠抓生产
经营管理，积极应对各项困难，推动公司持续稳定发展。2021年1-6月，完成轮胎产
量1132.01万条，较上年同期增长29.5%；完成轮胎销售1071.69万条，较上年同期增
长23.58%；实现营业收入253,053.01万元，较上年同期增长18.06%；实现归属于上市
公司股东的净利润39,689.81万元，较上年同期增长3.14%；实现归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益的净利润41,921.00万元，较上年同期增长2.18%。
（一）主要业务及产品情况
公司主营业务为专注于绿色、安全、高品质、高性能子午线轮胎及航空轮
胎的研发、生产、销售，产品根据应用类型分为乘用车轮胎、轻卡轮胎及特种轮胎，
乘用车轮胎包括经济型乘用车轮胎、高性能乘用车轮胎及特殊性能轮胎，特种轮胎包
括赛车轮胎、航空轮胎。
在半钢子午线轮胎领域，公司拥有逾10200个细分规格产品，具备全尺寸半
钢子午线轮胎制造能力，产品广泛应用于各式轿车、越野车、城市多功能车、轻卡及
皮卡等车型；在航空轮胎领域，公司是国际少数航空轮胎制造企业之一，具备产品设
计、研发、制造及销售能力；公司可生产适配国产大飞机、波音、空客等飞机机型的
多规格航空轮胎产品，正在稳步推进航空轮胎应用领域的客户开发。报告期内，轮胎
销售为公司主营业务收入来源，主营业务未发生变化。
（二）公司的经营模式
1、采购模式
公司通过采购中心实施集中统一及标准化的全球采购，公司采购的主要原
材料为天然橡胶、合成橡胶、钢丝、帘布（线）及炭黑等，公司采购中心负责整体管
理及实施青岛工厂及泰国工厂的采购事宜，结合两个工厂的生产计划统一安排采购，
同时结合公司实际需求及原材料市场情况保持一定的原材料安全备货。公司实施严格
的供应商评审体系，建立了《合格供应商名录》，对纳入名录的供应商的产品品质、
交货速度及后续服务等方面均按照质量体系标准严格执行，与国内外优质供应商建立
了长期战略合作关系，以保证公司原材料供应的稳定性及价格的竞争力。
2、生产模式
公司是轮胎行业智能制造典范，公司将智能制造引入轮胎生产工艺流程，
以智能中央控制系统、智能生产执行系统、智能仓储物流系统、智能检测扫描系统、
智能调度预警系统五个主要模块，通过自动化生产设备及工业互联网技术实现生产“
自动化”；借助现代传感技术及大数据分析技术实现生产“信息化”；借助“森麒麟
智能管理系统”及人工智能算法实现生产“智能化”，进而实现生产过程控制“数字
化”及“可视化”；通过条形码标识实现产品“可溯化”，实现密炼、部件、成型、
硫化、质检、仓储各环节全面贯通，成功构建工业互联网和生产制造物联网体系。
3、销售模式
公司目前已经形成以境外替换市场为核心销售领域、持续培育境内替换市
场、重点攻坚国内外高端配套市场的销售格局。其中替换市场采用经销模式进行销售
，主要面向汽车轮胎更替需求，行业内主要通过各级经销商销或连锁零售商销往C端
消费者；配套市场采用直销模式进行销售，主要面向整车厂商，需要通过整车厂商的
综合审核及产品测试后进入其合格供应商体系方能形成供货。公司在替换市场塑造了
中国轮胎国际品牌形象，销售范围覆盖美洲、欧洲、亚太及非洲等区域150多个国家
和地区；目前公司在配套市场定位于攻坚国内外一线整车厂商，已成为广州汽车、长
城汽车、吉利汽车、北汽汽车、奇瑞汽车、雷诺金杯等整车厂商的合格供应商，同时
为德国大众集团、奥迪汽车的潜在供应商。
（三）轮胎行业情况
轮胎行业的周期性、区域性、季节性：
1、行业周期性
轮胎市场整体由配套市场和替换市场组成。其中配套市场主要依赖于新车
产量，市场景气程度与汽车工业景气程度存在正相关性；替换市场主要依赖于汽车保
有量，随汽车保有量规模日益增加，轮胎需求具备一定刚性。总体而言，轮胎行业周
期性特征不明显。
2、行业区域性
作为汽车的必要组成部分，轮胎消费与汽车消费水平具备相关性。经济发
展水平高，汽车消费能力强，轮胎消费需求更加旺盛。经济发达地区轮胎消费结构趋
向中高端产品为主。
3、行业季节性
轮胎属于易耗品，下游需求持续稳定，且轮胎产品种类、规格众多，可应
对不同季节、不同路面条件对轮胎使用不同性能的要求，故轮胎行业季节性波动不显
著。
（四）公司所处的行业地位
轮胎行业为全球化竞争，公司在数字化转型升级、智能制造及与之匹配的
管理创新、产品高性能高品质、国际化产能布局、国际化团队、新产品研发等方面具
备发展优势。公司为国家级高新技术企业，拥有国家级认可实验室、山东省企业技术
中心、山东省航空轮胎工程研究中心、山东省航空轮胎技术创新中心、山东省半钢子
午线轮胎及航空轮胎工业技术设计中心、青岛市全纤维子午线航空轮胎专家工作站。
在汽车轮胎领域，公司旗下“森麒麟Sentury”、“路航Landsail”、“德
林特Delinte”品牌产品在芬兰TestWorld、德国AutoBild、车与轮、轮胎商业、芬兰
TM等众多国际国内权威轮胎测评中获得比肩国际一线轮胎品牌的评价。产品质量优势
同时带来品牌影响力的提升，公司旗下“森麒麟Sentury”、“路航Landsail”、“
德林特Delinte”等品牌在国际国内市场上的影响力与竞争力持续提升：2014-2016年
，公司旗下“德林特Delinte”品牌轮胎已连续在美国超高性能轮胎（UHP）市场获得
2.5%的市场份额，为唯一榜上有名的中国品牌，显示出较强的国际品牌竞争力与市场
影响力；2020年，公司产品在美国乘用车轮胎替换市场占有率接近4%。
在航空轮胎领域，公司历经逾十一年持续研发投入，成为国际少数航空轮
胎制造企业之一，具备航空轮胎产品设计、研发、制造及销售能力；公司已与中国商
飞签署相关合作研发协议，开展国产大飞机航空轮胎合作，已进入中俄商飞CR929潜
在供应商名录、中国商飞C909及C919培育供应商名录，于2019年成为中国商飞ARJ21-
700航空轮胎合格供应商。2020年，公司取得AS9100D航空航天质量管理体系认证证书
，AS9100D标准适用于航空航天供应链产品质量控制，得到国际普遍认可，AS9100D证
书的取得标志着公司的航空航天质量管理体系规划化、系统化已达国际领先水平。
二、核心竞争力分析
1、产品结构优势
在半钢子午线轮胎领域，公司拥有逾10200个细分规格产品，具备全尺寸半钢子
午线轮胎制造能力，能够更好地满足客户多样化需求，且公司产品结构以轮辋尺寸17
寸及以上的大尺寸高性能乘用车、轻卡轮胎产品为主，轮辋尺寸最大可达全球领先的
32寸。大尺寸高性能乘用车、轻卡轮胎，适用于中型轿车、越野车、城市SUV、皮卡
及商务车等车型，速度级别要求更高、操控要求更佳、舒适性要求更高、复杂路面适
用性要求更广、载重负荷要求更大、对轮胎性能的要求更苛刻、轮胎研发程度更难、
制造工艺更复杂，适用车型档次提升，附加值更高，相应定价环节溢价能力更强，毛
利率更高。
公司17寸及以上的大尺寸高性能乘用车、轻卡轮胎产品销售数量占比近年来持
续保持在50%以上，大尺寸高性能乘用车、轻卡轮胎销量及销售收入的增长，带动公
司产品结构更加优化，推动销售溢价能力持续提升，产品结构方面的优势增强了公司
在全球中高端市场的客户合作黏性，中高端市场客户的良好产品消化能力推动公司盈
利水平持续保持在较高水平。
2、智能制造优势
智能制造意味着高品质、高效率、低成本、低投入，智能制造落到实处可以形
成企业的名片，提升企业品牌力。公司是业界较早推行智能制造的企业，智能制造水
平在行业内具有示范效应，公司从智能中央控制系统、智能生产执行系统、智能仓储
物流系统、智能检测扫描系统、智能调度预警系统五个主要模块，打造覆盖研发及设
计、生产制造及检测、仓储及信息化管理的智慧工厂物联网体系。智能制造应用可有
效提高设备利用率及产能利用率，大幅提升生产效率、大幅减少用工人数、降低生产
成本、降低生产过程中的人工干预、提高产品的均一性及稳定性、提高产品品质及品
相。
公司以智能制造实践成果入选“2016年智能制造综合标准化与新模式应用”、
“2017年智能制造试点示范项目”、“2018年制造业与互联网融合发展试点示范项目
”，连续三年入选国家工信部上述示范项目，标志着公司具备领先行业的智能制造优
势。
3、产品品质优势
自动化、信息化、数字化、智能化的制造过程造就了产品的高品质，公司始终
坚持“顾客至上，创新引领，匠心智造，追求卓越”的质量方针，通过了VDA6.1、IA
TF16949、ISO9001、ISO14001、ISO45001、ISO/IEC17025及ISO50001等体系认证，全
面覆盖产品研发、原料供应、生产过程、质量管理、实验室管理、物流管理、销售管
理、售后服务、环境保护、员工职业健康安全等各个环节；获得中国CCC、美国DOT、
欧盟ECE、欧盟R117、巴西INMETRO、海湾国家GCC、印尼SNI、印度BIS、沙特SASO及
泰国TISI等多项产品认证。
公司的智能制造优势加之与之匹配的扁平化架构、平行化管理，使公司产品稳
定性、一致性处于行业领先水平，产品品质与品相的提升得到了市场与客户的高度认
可，公司旗下“森麒麟Sentury”、“路航Landsail”、“德林特Delinte”品牌产品
在芬兰TestWorld、德国AutoBild、车与轮、轮胎商业、芬兰TM等众多国际国内权威
轮胎测评中获得比肩国际一线轮胎品牌的评价。产品质量优势同时带来品牌影响力的
提升，公司旗下“森麒麟Sentury”、“路航Landsail”、“德林特Delinte”等品牌
在国际国内市场上的影响力与竞争力持续提升。
4、全球化布局优势
轮胎行业是全球化销售、全球化采购，与之匹配的全球化生产与研发布局可以
有效规避贸易壁垒、整合生产要素、降低运输成本、提升技术水平，同时，对公司的
管理水平提升提出了更高的要求。
公司积极响应国家“一带一路”倡议，借助在公司青岛工厂成功实践的智能制
造经验，于2014年在泰国投资建设年产1000万条半钢子午线轮胎智能制造生产基地并
成功运营，成为中国轮胎行业少数几家成功迈出全球化布局步伐的中国轮胎企业，受
到中国政府及泰国政府的大力支持与关注，成为“一带一路”样板项目。公司泰国二
期“森麒麟轮胎（泰国）有限公司年产600万条高性能半钢子午线轮胎及200万条高性
能全钢子午线轮胎扩建项目”正按规划建设中，同时公司正加快推进在欧洲建设轮胎
智能制造基地的计划。
公司制定了“833plus”战略规划：计划用10年左右时间在全球布局8个数字化
智能制造基地（中国3个，泰国2个，欧洲、非洲、北美各1个），同时实现运行3家研
发中心（中国、欧洲、北美）和3家用户体验中心，plus是指择机并购一家国际知名
轮胎企业。“833plus”战略规划符合公司“创国际一流轮胎品牌、做世界一流轮胎
企业”的企业愿景，将进一步夯实公司参与轮胎全球化竞争的能力。
5、航空轮胎优势
公司历经逾十一年攻关，通过自主研发掌握了航空轮胎设计、工艺、制造核心
技术，已申请多项专利技术，研制的波音737NG系列轮胎已通过动态模拟测试和装机
试飞，取得中国民航局颁发的CTSOA证书和MDA证书，研制的中国商飞ARJ21—700航空
轮胎通过测试并成为中国商飞ARJ21—700航空轮胎合格供应商，受中国民航局委托起
草CTSO-C62e（2014）《中国民用航空技术标准规定》，是国际少数航空轮胎制造企
业之一，具备产品设计、研发、制造及销售能力。公司已与中国商飞签署相关合作研
发协议，开展国产大飞机航空轮胎合作，已进入中俄商飞CR929潜在供应商名录、中
国商飞C909及C919培育供应商名录，于2019年成为中国商飞ARJ21-700航空轮胎合格
供应商。2020年，公司取得AS9100D航空航天质量管理体系认证证书，AS9100D标准适
用于航空航天供应链产品质量控制，得到国际普遍认可，AS9100D证书的取得标志着
公司的航空航天质量管理体系规划化、系统化已达国际领先水平。
公司IPO募集资金投资项目“年产8万条航空轮胎（含5万条翻新轮胎）项目”正
有序推进，待项目建设调试完成后，公司将在现有技术储备、产品储备、人员储备、
客户储备基础上有序推进产品开发及市场开发工作，逐步扩大产量。
航空轮胎作为飞机重要的A类安全零部件，其设计研发、生产制造、质量控制、
适航认证等方面门槛很高，市场竞争者少，其市场一直为米其林、固特异、普利司通
等少数几家国际轮胎巨头垄断。公司自主研发掌握的航空轮胎设计、工艺、制造核心
技术为公司开辟了新的赛道，公司航空轮胎研发及产业化进程，将进一步巩固及提升
公司的技术力及品牌力，助力公司塑造“世界一流轮胎品牌”。
6、研发创新优势
公司坚持“自主研发、持续创新、技术领先、着眼未来”的研发理念，以市场
为导向、以客户需求为基础，在研发工作中坚持聚焦、高效、领先的原则，从欧洲、
日本等全球轮胎最前沿高地引进了一批轮胎、汽车行业资深专家，组建了一支行业顶
尖的国际化专业研发团队，购置覆盖轮胎研发全环节的国际尖端研发设备。在新产品
开发上，公司一方面以市场为导向，以客户需求为基础，重点选择市场前景较好的产
品进行开发；另一方面，公司坚持前瞻性的战略布局，以行业领先的研发视野，着眼
于更符合轮胎行业未来发展趋势的“绿色轮胎”研发，伴随全球范围内对环境保护的
高度重视以及全球消费者环保意识的日益增强，更低油耗、更低排放、更低噪音、更
轻重量、更低滚阻的“绿色轮胎”将成为未来轮胎行业的竞争重点，公司已对“绿色
轮胎”进行重点研究开发，通过超前性的研究与技术储备，反哺公司现有产品技术与
性能的不断提升，保持竞争优势。
7、全球化销售网络优势
公司拥有完善的境外替换轮胎市场销售体系，海外市场覆盖美洲、欧洲、亚太
及非洲等区域，产品远销150多个国家和地区。2014-2016年，公司旗下“德林特Deli
nte”品牌轮胎已连续在美国超高性能轮胎（UHP）市场获得2.5%的市场份额，为唯一
榜上有名的中国品牌，显示出较强的国际品牌竞争力与市场影响力；2020年，公司产
品在美国乘用车轮胎替换市场占有率接近4%。
借助多年海外经营的品牌效应，公司在国内替换市场耐心培育消费者对轮胎品
质的重视度及消费习惯，制定了发力国内替换市场的新零售销售策略，迅速增加对国
内市场的排兵布阵，2020年4月份，公司自主研发的汽车后服务市场销售平台“麒麟
云店”上线运行，着手对传统轮胎销售体系进行数字化升级，加速构建国际国内双循
环的发展格局，并取得了突破性进展，“麒麟云店”累计注册门店用户近3.1万家，
销售网络进一步扩大优化。
在配套市场，公司定位于攻坚国内外一线整车厂商，已成为广州汽车、长城汽
车、吉利汽车、北汽汽车、奇瑞汽车、雷诺金杯等整车厂商的合格供应商，同时为德
国大众集团、奥迪汽车的潜在供应商，持续挖掘业绩成长动力源泉。
三、公司面临的风险和应对措施
（一）市场竞争风险
公司半钢子午线轮胎产品定位于高性能及大尺寸的中高端领域，主要竞争对手
为普利司通、米其林、固特异、大陆轮胎、住友橡胶等国际一二线品牌。前述竞争对
手拥有较高国际市场份额，我国轮胎产业在与国际品牌竞争中亟需持续做优做强。公
司以境外替换市场为核心，拥有较高品牌知名度，但相较国际一二线品牌仍存在差距
，而大众消费者对于品牌的理解、接受及最终形成消费习惯，需要一定的培育周期。
公司将借助智能制造等先进生产方式持续提升产品品质及一致性，不断开拓市场，凭
借产品开发、品牌建设、经营管理，进一步提升整体竞争力、提高品牌知名度、赢取
消费市场。
（二）原材料价格波动风险
天然橡胶、合成橡胶是生产轮胎的主要原材料，因此天然橡胶、合成橡胶对轮
胎成本的影响在各类原材料中较为突出，天然橡胶、合成橡胶价格震荡将对公司成本
控制及业绩稳定构成一定不利影响。公司生产用其它主要原材料包括炭黑、帘布（线
）、橡胶助剂等，近年来价格呈现波动趋势。由于轮胎产品售价调整相对滞后，难以
及时覆盖原材料价格上涨对成本的影响，各类原材料价格波动短期内对公司的盈利能
力构成不利影响。公司将根据生产需求及原材料市场行情把握采购节奏、适时调整备
货策略，在库存管理方面，公司根据行情变化适时调整库存水平，减轻原材料价格波
动对公司原材料库存的影响。
（三）国际贸易摩擦风险
近年来，美国、巴西、阿根廷、澳大利亚等一些国家和地区针对我国轮胎出口
陆续开展“反倾销”调查，部分国家和地区出台了相关贸易保护政策，美国通过“双
反”及301调查限制我国轮胎企业对美出口；欧盟地区为限制从中国进口轮胎，制定
欧盟轮胎标签法规，提高轮胎技术标准，限制中国轮胎在欧盟市场的销售；部分国际
轮胎企业也会以专利侵权为名，向目标国贸易委员会等部门提起诉讼，限制含中国轮
胎企业在内的竞争对手开拓市场。
2021年5月25日，美国商务部和美国国际贸易委员会公布了对泰国乘用车和轻卡
车轮胎的反倾销调查终裁结果，公司参照其他在泰国地区的轮胎企业实行17.08%的税
率，本次反倾销调查不会对公司泰国工厂2021年经营产生重大影响，此次反倾销调查
税率，加征的关税最终将由购销相关各个环节共同承担。公司将通过进一步降低成本
以及产量销量增长带来的增量利润抵消美国对泰国反倾销带来的负面影响，同时加快
推进全球化产能布局，进一步规避国际贸易摩擦风险。
（四）新冠肺炎疫情风险
目前，全球新冠肺炎疫情形势依然严峻，疫情仍有反复和加剧的风险。如若疫
情短期内不能得到遏制，将对全球经济带来实质性影响，对轮胎需求、轮胎生产、物
流运输、人员交流等方面产生重大不利影响。特别是受海外疫情影响，目前全球海运
集装箱舱位紧张、运费高涨，对公司出口发货造成了一定的不利影响，同时，泰国疫
情加剧，也给公司泰国工厂的运营及泰国二期项目的建设带来了严峻的挑战。公司将
继续密切关注全球疫情发展及防控动向，特别是积极配合政府做好疫情防控工作，在
确保公司全体员工生命安全的前提下有序进行生产经营，最大程度地避免新冠肺炎疫
情对公司生产经营产生的不利影响。
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