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  森麒麟 002984
芯瑞达
北摩高科
  财务分析  
≈≈森麒麟002984≈≈维赛特财经www.vsatsh.cn(更新:22.02.15)

◆主要财务指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期           │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元)      │    1.1600│    0.8800│    0.6100│    0.3495│
│基本每股收益          │    1.0500│    0.8933│    0.6500│    0.3854│
│(扣除后)(元)          │          │          │          │          │
│稀释每股收益(元)      │    1.1500│    0.8800│    0.6100│    0.3495│
│每股净资产(元)        │    9.6203│    9.4076│    9.1275│    8.9289│
│每股经营现金净流量(元)│    1.2799│    0.5967│    0.0818│    0.1366│
│每股现金流量(元)      │    2.0260│   -1.3190│   -1.3943│   -0.6965│
│每股资本公积金(元)    │    3.5573│    3.5540│    3.5526│    3.5511│
│每股盈余公积金(元)    │    0.1292│    0.0972│    0.0972│    0.0972│
│每股未分配利润(元)    │    5.0665│    4.8207│    4.5499│    4.2885│
│净资产收益率(%)       │   11.3352│    9.3729│    6.6932│    3.9144│
│加权净资产收益率(%)   │   12.8500│    9.8200│    6.9100│    4.0000│
│净资产收益率(扣除)(%) │   10.2860│    9.5150│    7.0695│    4.3162│
│加权净资产收益率      │   11.6700│        --│    7.3000│        --│
│(扣除后)(%)           │          │          │          │          │
│总资产(万元)          │1039503.49│ 817777.39│ 801684.42│ 780346.93│
│归属母公司股东权益    │ 664620.84│ 611180.02│ 592983.48│ 580084.22│
│(万元)                │          │          │          │          │
│营业收入(万元)        │ 517726.92│ 386477.17│ 253053.01│ 119502.49│
│营业成本(万元)        │ 396924.84│ 290460.65│ 184050.33│  82578.28│
│投资收益(万元)        │  -2086.32│  -1272.31│  -1546.50│   1461.01│
│净利润(万元)          │  75335.86│  57285.39│  39689.81│  22707.05│
│营业利润(万元)        │  72833.75│  59898.79│  41947.34│  23497.80│
│利润总额(万元)        │  77537.23│  59906.00│  41959.30│  23511.08│
│归属母公司净利润(万元)│  75335.86│  57285.39│  39689.81│  22707.05│
│经营现金流量净额(万元)│  83151.83│  38766.11│   5316.92│   8876.73│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期           │2020-12-31│2020-09-30│2020-06-30│2020-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│基本每股收益(元)      │    1.6400│    1.2300│    0.6600│    0.3858│
│基本每股收益          │    1.7300│    1.2528│    0.7100│        --│
│(扣除后)(元)          │          │          │          │          │
│稀释每股收益(元)      │    1.6400│    1.2300│    0.6600│    0.3858│
│每股净资产(元)        │    8.5426│    8.4485│    6.9448│        --│
│每股经营现金净流量(元)│    2.5874│    1.8789│    1.2384│    0.7384│
│每股现金流量(元)      │    0.9690│    1.9611│    0.5948│    0.2245│
│每股资本公积金(元)    │    3.5497│    3.5492│    2.0074│        --│
│每股盈余公积金(元)    │    0.0972│    0.0778│    0.0871│        --│
│每股未分配利润(元)    │    3.9390│    3.7191│    3.5907│        --│
│净资产收益率(%)       │   17.6681│   13.0456│    9.5428│        --│
│加权净资产收益率(%)   │   22.6400│   18.1500│   10.0700│        --│
│净资产收益率(扣除)(%) │   18.6109│   13.2870│   10.1736│        --│
│加权净资产收益率      │   23.8500│        --│   10.7400│        --│
│(扣除后)(%)           │          │          │          │          │
│总资产(万元)          │ 773673.72│ 779551.37│ 680594.40│        --│
│归属母公司股东权益    │ 554984.79│ 548875.06│ 403263.30│        --│
│(万元)                │          │          │          │          │
│营业收入(万元)        │ 470538.18│ 354239.14│ 214345.42│ 116004.59│
│营业成本(万元)        │ 311497.32│ 231878.69│ 142202.78│  77115.26│
│投资收益(万元)        │  -1547.19│  -3082.31│  -2622.43│    181.20│
│净利润(万元)          │  98055.25│  71604.09│  38482.66│  22403.89│
│营业利润(万元)        │ 104870.89│  74330.11│  39583.21│  23031.16│
│利润总额(万元)        │ 100938.62│  74567.31│  39805.37│  23040.18│
│归属母公司净利润(万元)│  98055.25│  71604.09│  38482.66│  22403.89│
│经营现金流量净额(万元)│ 168097.88│ 122067.41│  71908.80│  42875.64│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

◆每股指标
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期           │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见              │        --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│                      │          │      意见│      意见│      意见│
│每股收益(元)          │    1.1600│    1.6400│    1.2800│    0.8400│
│每股收益(扣除)(元)    │    1.0500│    1.7300│    1.2900│    0.8600│
│每股净资产(元)        │    9.6203│    8.5426│    6.2200│    4.8600│
│每股资本公积金(元)    │    3.5573│    3.5497│    2.0074│    2.0074│
│每股未分配利润(元)    │    5.0665│    3.9390│    2.9280│    1.6752│
│每股经营现金净流量(元)│    1.2799│    2.5874│    2.7447│    0.9948│
│每股现金流量(元)      │    2.0260│    0.9690│    0.6443│   -0.0191│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

◆经营发展能力
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期           │2021-12-31│2020-12-31│2019-12-31│2018-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率            │        --│    3.9348│    3.5365│        --│
│应收账款周转率        │        --│   10.3644│    9.1343│        --│
│总资产周转率          │        --│    0.6654│    0.7212│        --│
│营业收入增长率(%)     │   10.0287│    2.7619│    9.6502│   15.4676│
│营业利润增长率(%)     │  -30.5491│   33.7286│   56.3616│   22.5944│
│利润总额增长率(%)     │  -23.1838│   32.4409│   52.4713│   21.9312│
│归属母公司净利润增长率│  -23.1700│   32.3773│   51.6281│   28.9763│
│(%)                   │          │          │          │          │
│总资产增长率(%)       │   34.3594│   20.7691│    1.8069│    2.1968│
│净资产增长率(%)       │   19.7548│   53.7283│   27.9804│   26.0795│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

◆财务分析
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│指标\报告期           │2021-12-31│2021-09-30│2021-06-30│2021-03-31│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*盈利能力*            │                                              │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│净利润率(%)           │   14.5513│   14.8225│   15.6844│   19.0013│
│总资产收益率(%)       │    8.3098│    7.1726│    5.3552│        --│
│净资产收益率(%)       │   11.3352│    9.3729│    6.6932│    3.9144│
│营业利润率(%)         │   14.0680│   15.4987│   16.5765│   19.6630│
│销售毛利率(%)         │        --│   24.8440│   27.2681│   30.8983│
│销售净利率(%)         │        --│   14.8225│   15.6844│   19.0013│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*经营能力*            │                                              │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│存货周转率            │        --│    2.8721│    1.7101│    0.9284│
│固定资产周转率        │        --│    1.2088│    0.7875│    0.3666│
│流动资产周转率        │        --│    1.2530│    0.8132│    0.3813│
│总资产周转率          │        --│    0.4857│    0.3213│    0.1538│
│股东权益周转率        │    0.8490│    0.6663│    0.5080│        --│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*偿债能力*            │                                              │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│流动比率(%)           │        --│    1.9894│    1.9012│    2.0966│
│速动比率(%)           │        --│    1.1498│    0.9637│    1.3072│
│产权比率              │        --│    0.3380│    0.3520│    0.3452│
│应收账款周转率        │    9.4650│    7.0866│    4.5957│    2.2592│
│利息保障倍数          │        --│   16.3697│   47.3098│   13.1141│
│资产负债率            │    0.3606│    0.2526│    0.2603│    0.2566│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*成长能力*            │                                              │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│营业收入增长率(%)     │        --│    9.1006│   18.0585│    3.0153│
│营业利润增长率(%)     │        --│  -19.4152│    5.9726│    2.0261│
│总资产增长率(%)       │        --│    4.9036│   17.7918│        --│
│固定资产增长率(%)     │   -7.4559│        --│   -9.3815│        --│
│股东权益增长率(%)     │   19.7548│   11.3514│   47.0462│        --│
│净利润增长率(%)       │  -23.1700│  -19.9970│    3.1369│    1.3531│
├───────────┼─────┴─────┴─────┴─────┤
│*资本构成*            │                                              │
├───────────┼─────┬─────┬─────┬─────┤
│股东权益比率(%)       │   63.9364│   74.7367│   73.9672│   74.3367│
│固定资产比率(%)       │   29.2484│        --│   39.1886│        --│
│流动资产比率(%)       │        --│   35.6112│   37.0077│   38.5883│
│无形资产比率(%)       │    1.3558│    1.7016│    1.7629│    1.8731│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

◆资产负债表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元)    │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产        │  1039503.49│   817777.39│   801684.42│   780346.93│
│流动资产      │   502394.43│   291220.41│   296684.96│   301122.30│
│非流动资产    │   537109.06│   526556.99│   504999.46│   479224.63│
│固定资产      │   304038.60│   310895.44│   314169.15│   323449.33│
│货币资金      │   154430.76│    68677.13│    63973.73│   115963.49│
│存货          │   135370.09│   122897.99│   135886.66│    98534.80│
│应收账款      │    63196.41│    62870.61│    63923.90│    59588.09│
│其他应收款    │     6991.01│          --│     7191.34│          --│
│可供出售金融资│          --│          --│          --│          --│
│产            │            │            │            │            │
│无形资产      │    14093.55│    13915.69│    14132.83│    14616.63│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款      │     6238.63│    17807.78│    18681.06│     6596.03│
│预收账款      │          --│          --│          --│          --│
│应付账款      │    69617.64│    49620.25│    57950.85│    51573.77│
│流动负债      │   143197.23│   146387.91│   156053.65│   143623.88│
│长期借款      │    39635.81│    43207.39│    35256.65│    40265.61│
│总负债        │   374882.64│   206597.36│   208700.93│   200262.70│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积      │   231108.23│   230895.57│   230800.54│   230705.52│
│未分配利润    │   329154.00│   313188.67│   295593.10│   278610.33│
│归属于母公司所│   664620.84│   611180.02│   592983.48│   580084.22│
│有者权益合计  │            │            │            │            │
│所有者权益合计│   664620.85│   611180.04│   592983.50│   580084.23│
│商誉          │          --│          --│          --│          --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘

┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元)    │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│总资产        │   773673.72│   779551.37│   680594.40│          --│
│流动资产      │   325679.35│   378761.94│   269708.35│          --│
│非流动资产    │   447994.37│   400789.42│   410886.05│          --│
│固定资产      │   328533.62│   330440.72│   346694.22│          --│
│货币资金      │   162029.21│   223431.30│   125265.77│          --│
│存货          │    79367.88│    72273.16│    78756.21│          --│
│应收账款      │    46202.32│    60857.27│    49909.62│          --│
│其他应收款    │     7757.41│          --│     8983.73│          --│
│可供出售金融资│          --│          --│          --│          --│
│产            │            │            │            │            │
│无形资产      │    15096.72│    16175.81│    17334.37│          --│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│短期借款      │    16590.83│    20399.70│    28376.00│          --│
│预收账款      │          --│          --│          --│          --│
│应付账款      │    58033.70│    53665.18│    48678.45│          --│
│流动负债      │   160971.21│   162678.92│   153476.79│          --│
│长期借款      │    45167.32│    60399.26│   116052.26│          --│
│总负债        │   218688.92│   230676.30│   277331.09│          --│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│资本公积      │   230610.49│   230578.81│   116566.11│          --│
│未分配利润    │   255903.28│   241621.36│   208499.93│          --│
│归属于母公司所│   554984.79│   548875.06│   403263.30│          --│
│有者权益合计  │            │            │            │            │
│所有者权益合计│   554984.80│   548875.07│   403263.31│          --│
│商誉          │          --│          --│          --│          --│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘

◆利润表摘要
┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元)    │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │ 2021-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入    │   517726.92│   386477.17│   253053.01│   119502.49│
│营业收入      │   517726.92│   386477.17│   253053.01│   119502.49│
│营业总成本    │   443506.64│   323286.25│   206549.25│    92699.58│
│营业成本      │   396924.84│   290460.65│   184050.33│    82578.28│
│财务费用      │     8548.68│     3745.77│     3458.19│     1940.80│
│管理费用      │    13342.86│    10142.54│     7274.79│     3043.90│
│营业利润      │    72833.75│    59898.79│    41947.34│    23497.80│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益      │    -2086.32│    -1272.31│    -1546.50│     1461.01│
│营业外收支净额│     4703.48│        7.21│       11.96│          --│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额      │    77537.23│    59906.00│    41959.30│    23511.08│
│所得税费用    │     2201.37│     2620.61│     2269.49│      804.03│
│归属母公司净利│    75335.86│    57285.39│    39689.81│    22707.05│
│润            │            │            │            │            │
│净利润        │    75335.86│    57285.39│    39689.81│    22707.05│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘

┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│指标(万元)    │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │ 2020-03-31 │
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入    │   470538.18│   354239.14│   214345.42│   116004.59│
│营业收入      │   470538.18│   354239.14│   214345.42│   116004.59│
│营业总成本    │   363903.63│   276151.44│   169983.00│    90255.16│
│营业成本      │   311497.32│   231878.69│   142202.78│    77115.26│
│财务费用      │    10163.23│     9972.65│     6818.47│     4765.50│
│管理费用      │    16602.99│    11589.18│     7394.95│     2994.85│
│营业利润      │   104870.89│    74330.11│    39583.21│    23031.16│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│投资收益      │    -1547.19│    -3082.31│    -2622.43│      181.20│
│营业外收支净额│    -3932.27│      237.21│      222.16│          --│
├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│利润总额      │   100938.62│    74567.31│    39805.37│    23040.18│
│所得税费用    │     2883.36│     2963.22│     1322.71│      636.29│
│归属母公司净利│    98055.25│    71604.09│    38482.66│    22403.89│
│润            │            │            │            │            │
│净利润        │    98055.25│    71604.09│    38482.66│    22403.89│
└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┘

◆现金流量表摘要
┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元)      │ 2021-12-31 │ 2021-09-30 │ 2021-06-30 │2021-03-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│   521734.01│   385461.44│   244470.02│ 106652.49│
│经营现金流出小计│   438582.18│   346695.33│   239153.10│  97775.76│
│经营现金流量净额│    83151.83│    38766.11│     5316.92│   8876.73│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│    17812.66│   104258.13│    57000.00│  25000.00│
│投资现金流出小计│   153340.24│   215300.01│   134162.27│  52984.68│
│投资现金流量净额│  -135527.58│  -111041.88│   -77162.27│ -27984.68│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│   337288.85│    59476.37│    29524.42│   3255.61│
│筹资现金流出小计│   150919.87│    72238.12│    47745.46│  28633.43│
│筹资现金流量净额│   186368.97│   -12761.75│   -18221.05│ -25377.82│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│    -2369.34│     -650.78│     -519.45│   -761.96│
│响              │            │            │            │          │
│现金及现金等价物│   131623.89│   -85688.29│   -90585.85│ -45247.73│
│净增加额        │            │            │            │          │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘

┌────────┬──────┬──────┬──────┬─────┐
│指标(万元)      │ 2020-12-31 │ 2020-09-30 │ 2020-06-30 │2020-03-31│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│经营现金流入小计│   489238.47│   345845.99│   217899.51│ 118214.99│
│经营现金流出小计│   321140.59│   223778.58│   145990.71│  75339.34│
│经营现金流量净额│   168097.88│   122067.41│    71908.80│  42875.64│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│投资现金流入小计│    75140.88│          --│          --│        --│
│投资现金流出小计│   189206.52│    52908.42│    30780.59│  21222.05│
│投资现金流量净额│  -114065.65│   -52908.42│   -30780.59│ -21222.05│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│筹资现金流入小计│   174299.09│   160603.45│    25627.47│   7626.01│
│筹资现金流出小计│   163715.49│   102255.30│    33592.55│  16781.92│
│筹资现金流量净额│    10583.60│    58348.14│    -7965.08│  -9155.91│
├────────┼──────┼──────┼──────┼─────┤
│汇率变动对现金影│    -1663.45│     -100.78│     1373.17│    535.84│
│响              │            │            │            │          │
│现金及现金等价物│    62952.38│   127406.36│    34536.30│  13033.53│
│净增加额        │            │            │            │          │
└────────┴──────┴──────┴──────┴─────┘

◆异动分析
┌───────────────┬──────┬──────┬─────┐
│财务指标(万元)                │ 2021-12-31 │ 2020-12-31 │变动幅度% │
├───────────────┼──────┼──────┼─────┤
│货币资金                      │   154430.76│   162029.21│     -4.69│
│短期借款                      │     6238.63│    16590.83│    -62.40│
│应收账款                      │    63196.41│    46202.32│     36.78│
│其他应收款                    │     6991.01│     7757.41│     -9.88│
│应付账款                      │    69617.64│    58033.70│     19.96│
│在建工程                      │   192235.25│    27762.52│    592.43│
│存货的减少                    │   -56424.07│       60.86│ -92811.26│
│流动负债合计                  │   143197.23│   160971.21│    -11.04│
│长期借款                      │    39635.81│    45167.32│    -12.25│
│负债合计                      │   374882.64│   218688.92│     71.42│
│营业利润                      │    72833.75│   104870.89│    -30.55│
│利润总额                      │    77537.23│   100938.62│    -23.18│
│归属于母公司所有者的净利润    │    75335.86│    98055.25│    -23.17│
│未分配利润                    │   329154.00│   255903.28│     28.62│
│营业外收支净额                │     4703.48│    -3932.27│    219.61│
│购买商品、接受劳务支付的现金  │   379536.01│   268563.26│     41.32│
│经营活动产生的现金流入小计    │   521734.01│   489238.47│      6.64│
│经营活动产生的现金流出小计    │   438582.18│   321140.59│     36.57│
│经营活动产生的现金流量净额    │    83151.83│   168097.88│    -50.53│
│投资活动产生的现金流入小计    │    17812.66│    75140.88│    -76.29│
│投资活动产生的现金流出小计    │   153340.24│   189206.52│    -18.96│
│投资活动产生的现金流量净额    │  -135527.58│  -114065.65│    -18.82│
│购建固定资产、无形资产、其他长│   146734.42│    93517.50│     56.91│
│期资产所支付的现金            │            │            │          │
│筹资活动产生的现金流入小计    │   337288.85│   174299.09│     93.51│
│筹资活动产生的现金流出小计    │   150919.87│   163715.49│     -7.82│
│筹资活动产生的现金流量净额    │   186368.97│    10583.60│   1660.92│
│分配股利利润或偿付利息所支付的│    14406.55│     6982.20│    106.33│
│现金                          │            │            │          │
│现金及现金等价物净增加额      │   131623.89│    62952.38│    109.08│
│经营性应收项目的减少          │    43909.16│    27218.90│     61.32│
│经营性应付项目的增加          │    43909.16│    27218.90│     61.32│
└───────────────┴──────┴──────┴─────┘

◆环比分析
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2021年  │营业收入(万元)│占年度比重%│  净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│     131249.75│     25.3512│      18050.47│     23.9600│
│第三季度│     133424.16│     25.7711│      17595.57│     23.3562│
│第二季度│     133550.52│     25.7956│      16982.76│     22.5427│
│第一季度│     119502.49│     23.0821│      22707.05│     30.1411│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘

┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2020年  │营业收入(万元)│占年度比重%│  净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│     116299.05│     24.7162│      26451.16│     26.9758│
│第三季度│     139893.72│     29.7306│      33121.43│     33.7783│
│第二季度│      98340.83│     20.8996│      16078.77│     16.3977│
│第一季度│     116004.59│     24.6536│      22403.89│     22.8482│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘

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