≈≈杰瑞股份002353≈≈维赛特财经www.vsatsh.cn(更新:21.08.31)
★2021年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司的主营业务情况
1、公司主营业务介绍
报告期，公司从事的主要业务是油气田设备及技术工程服务。公司的产品
和服务主要应用于石油天然气的勘探开发、集运输送等，属于石油天然气设备制造及
服务行业范畴，俗称为油气田服务。公司的业务是为石油天然气公司勘探开发和集输
油气提供产品和服务。以油气生产井口为界，井口以下部分，完成勘探、钻完井、形
成井口的施工作业过程为油气田服务，这个过程提供的压裂、固井、连续油管等设备
属于油气田设备；井口以上部分，生产井口形成后的分离、净化、集运输送地面工程
以及油田到城市或工厂的集运输送工程称为油气田工程服务，形成工程本体的设备模
块为油气工程设备。我们致力于成就一家能够提供油气开发一体化解决方案的技术服
务商和工程服务商。
2、产品销售模式
（1）设备销售。公司可以提供钻完井设备、油气田工程设备、环保设备、
配件销售业务等。公司向油田服务公司销售钻完井设备，例如压裂设备、固井设备、
连续油管设备、液氮设备等；公司向油田服务公司提供后续维修改造和配件；公司向
天然气工程公司提供天然气工程设备，例如天然气压缩机组、天然气净化设备、天然
气液化设备、终端加注设备等。（2）服务模式。公司配备专业服务设备，招聘作业
人员，形成专业作业团队，为客户提供油气田技术服务和天然气工程服务。公司为石
油天然气公司提供钻完井一体化服务，包括钻井、固井、完井、压裂、连续油管作业
等一系列油田技术服务；公司为石油天然气公司提供工程建设服务，如油气田地面工
程、天然气液化工程、油气分离净化工程、油田环保工程等。
（二）所处行业的基本情况
公司的产品和服务主要应用于石油及天然气的开采，属于石油天然气设备
制造及服务行业范畴。因此，石油天然气开采行业的发展及景气程度直接关系到公司
所在行业的发展状况。从长期来看，全球经济增长率、石油天然气的价格走势、全球
石油勘探开发支出及油气开采规模、石油天然气消费需求、全球各国“碳中和”政策
是影响公司所处行业景气程度的决定性因素，低碳和绿色清洁已成为石油天然气行业
长期发展趋势，根据中国石油经济研究院《2050年世界与中国能源展望(2020年)》，
世界能源加快向多元化、清洁化、低碳化和本地化转型，石油的原材料属性支撑石油
需求规模长期保持较高水平，天然气是实现低碳转型的现实选择。就我国来看，受经
济结构变化，环境和气候政策的推动，我国能源结构将会发生显著变化，清洁能源（
天然气、非化石能源等）比重将快速提升，为保障我国能源安全，2030年前我国原油
产量有望维持2亿吨，天然气产量稳步提升，2050年达3500亿立方米，天然气是高比
例可再生能源系统保持安全性和稳定性的重要支撑，与油气增长相关的油田服务市场
也会持续增长。
（三）公司的行业地位
公司是一家领先的油气田设备和技术工程服务提供商，是一家正在快速发
展的一体化油气田设备和技术工程服务提供商。
二、核心竞争力分析
我们遵循“选择性坚守和调整性转型并举”的战略方针，产业调整与转型升级
并举，砥砺前行。杰瑞的核心竞争主要有三个方面：
1、优秀的企业文化优势
杰瑞的企业文化核心价值观是“以客户为中心，以奋斗者为本，自我批判，勇
争第一”。杰瑞坚信，奋斗者是企业最宝贵的财富。企业核心竞争力的载体是团队，
企业文化越健康，团队成员对健康文化的践行度越高，企业的核心竞争力就越强。公
司始终奉行以客户为中心的理念，以优质的产品及服务品质赢得客户、赢得市场。公
司给奋斗者提供透明公平的发展平台，实行多层次激励机制，以“付出就有回报、付
出必有回报、不让公司铁人吃亏”的理念充分激发每一位奋斗者的潜能。2021年以来
，我们继续创新组织架构，搭建以客户为中心的业务体系，实施多层次的激励机制，
打造了一批“具有优秀企业文化的奋斗者团队”。
2、各产业协同的一体化发展优势
杰瑞产业中的大部分产品线均处于油气行业的上、中游一个市场，利于建立一
体化营销体系，为客户提供一体化解决方案；利于建立协同的人才团队、管理体系、
生产体系、采购体系，为杰瑞发展提供足够的产业空间。
3、技术创新变革的基因优势
杰瑞的发展是一部技术创新变革的历史。杰瑞从最初的配件贸易公司升级到优
秀的油田服务设备公司，再拓展到油田服务和油田工程，当下我们致力于成就一家能
够提供油气开发一体化解决方案的技术服务商和工程服务商，产业不断转型升级。创
新与变革永远是杰瑞的主旋律，这是公司发展的优秀基因。公司始终注重技术创新，
对创新成果以专利技术等形式予以保护，报告期内，公司共新增授权专利69件，其中
新增授权发明专利11件（含美国授权专利3件），新增软件著作权5件，截至2021年6
月公司累计拥有授权专利674件，其中发明专利115件（含美国授权专利14件），累计
拥有软件著作权109件。
报告期，公司不存在因核心管理团队和关键技术人员离职、设备或技术升级换
代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。
三、公司面临的风险和应对措施
1、原油天然气价格下跌的风险
公司处于石油天然气设备及服务行业，石油天然气开采行业的发展及景气程度
直接关系到公司所在行业的发展状况。原油作为大宗商品，其价格受到全球经济增长
率、地缘政治、金融、供需关系等诸多因素影响，表现出较强的周期性和波动性。在
油价低迷时期，油公司会相应减少资本开支。如果油价继续下跌或持续处于低点，将
会抑制或延迟油公司的勘探开发投入，对于油气行业设备和服务的需求减弱。2020年
上半年，国际油价暴跌，油气行业整体进入行业低迷期，国内外油公司普遍采取减少
资本开支，压低油田服务价格、压缩费用开支等手段削减成本，对油气服务行业景气
程度和行业内公司业绩状况产生了直接影响，尽管目前国际油价及天然气价格处在近
两年来的高位，但是仍然存在价格下跌的风险。若国际原油天然气价格下跌且长期低
位运行，将直接影响油田服务行业的景气度。对此，公司密切关注行业发展情况，提
升行业地位，增强抗风险能力，同时积极开拓非油气领域业务，主动防范应对上述风
险。
2、市场竞争加剧的风险
2020年，国家对石油天然气勘探开发领域出台了一系列新政策，如2020年6月30
日，国家发改委、商务部发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2020年版
）》，自2020年7月30日起，取消石油天然气勘探开发限于合资、合作的限制。
2020年12月22日，中共中央、国务院发布《关于营造更好发展环境支持民营企
业改革发展的意见》，进一步放开民营企业市场准入。在石油、天然气等重点行业和
领域，放开竞争性业务，进一步引入市场竞争机制。这些政策的实施，会有更多的市
场主体进入原油天然气勘探开发领域，包括进入油气装备制造领域及油田技术服务领
域，公司可能面临更大的市场竞争风险。对此，公司将加强技术创新，提高产品及服
务质量，提高核心竞争力，提升行业地位，保障公司稳健发展。
3、低碳能源体系的发展对行业发展的风险
长期看，随着世界经济的发展，对油气的需求将继续增长，全球收入和人口增
加是油气需求不断增长的主要动力，化石燃料仍将是能源最主要的形式。但是，近年
来非化石能源、可再生能源快速增长，低碳能源观念被接受，低碳能源实践取得一定
成效。根据《BP能源展望(2020年)》，到2040年，石油在能源消费结构占比中从2018
年的34%进一步降低至2040年的27%，可再生能源从2018年的4%增长至2040年的15%，
新兴经济体正成为全球能源消费向低碳化、清洁化转型的主导力量。低碳工业、低碳
交通、低碳电力抑制对原油的需求，对油气行业长期发展带来风险。对此，公司加大
开发低碳领域技术，提升非油气行业收入占比，实现高质量可持续发展。
4、海外收入面临部分国家危机、汇率变动的风险
由于公司部分国际业务采用外币结算，人民币兑换美元及其他货币的价格变动
有可能给公司的收益带来不利影响，存在汇兑损失和资本贬值风险。新兴经济体中部
分财政严重依赖油气收入的国家面临因经济动荡、政治动荡的风险，严重影响油气的
勘探开发投资，将造成公司开拓国际市场困难，存在个别合同不能依约履行的风险。
对此，公司密切关注全球金融市场和国家汇率政策，分析研判汇率走势，选择合适的
汇率管理工具对汇率风险进行主动管理，研究国际局势，规避高风险区域政治经济风
险，实现公司稳健发展。
5、境外法律、政策风险
随着公司加速国际化，公司全球采购、海外收入比重将进一步提升，公司在境
外销售、采购、技术服务、工程项目、投资、并购等涉外经营活动面临的境外法律风
险、当地国家政策风险也随之增加。存在法律风险防范能力不足，应对不及时的风险
。对此，公司将强化风险意识和底线思维，跟踪研究境外国家宏观经济法律政策，合
规合法运营。
6、新冠病毒疫情风险
2020年初爆发新冠病毒疫情，目前国内疫情已得到有效控制，但全球疫情扩散
形势严峻，公司海外业务部分区域处于新冠病毒疫情严重区域，由于全球疫情防控形
势尚不明朗，疫情可能对公司2021年部分零部件采购、设备销售等产生影响，进而对
公司全年整体业绩带来影响。对此，公司将密切跟踪和评估疫情，提前做好应对预案
，积极处理与应对疫情带来的风险和挑战。
7、公司转型失败的风险
公司坚定以技术创新为驱动力，做优做强油气产业相关业务，推动产品创新升
级；同时积极探索新产业新领域，不断优化产业布局，谋求产业转型，在公司熟悉领
域的转型，如由传统油驱装备向新能源装备转型、提升新能源装备的比重，公司具有
较强的技术和管理优势确保转型平稳过渡；但是在部分新领域的转型，如氢能等新能
源领域进行产业布局，以及在科技产品领域向市场推出2B+2C的科技产品，这些新的
领域公司尚未有深厚技术积累，也缺乏成熟的市场运作经验，存在转型不达预期或者
转型失败的风险。对此，公司将科学决策布局新业务，积极引进和培养新领域各类人
才，防范和化解相应风险。
四、主营业务分析
概述
2021年上半年，受到多重利好因素影响，国际油价从年初开始持续攀升，
至6月下旬布伦特及WTI双双升至自2019年以来的最高值，上半年布伦特平均价格为65
.22美元/桶，较去年同期上涨54.9%，WTI平均价格为62.16美元/桶，较去年同期上涨
67.60%，2021年上半年国际主要市场天然气价格也显著上升，国际石油天然气价格持
续向好，公司海外订单逐渐回暖，1-6月公司海外订单较去年同期增长68.90%。
2021年是我国“十四五”计划开局之年，“十四五”规划对我国油气勘探
开发等方面提出明确要求，要求集中优势资源攻关油气勘探开发等领域关键核心设备
，加快深海、深层和非常规油气资源利用，推动油气增储上产，夯实国内油气产量基
础，保持原油和天然气稳产增产。为了进一步保障国家能源安全，落实碳达峰碳中和
目标，国家能源局于2021年4月发布了《2021年能源工作指导意见》，该指导意见指
出，要大力强化能源供应保障基础，推动油气增储上产，确保勘探开发投资力度不减
，加快页岩油气、致密气、煤层气等非常规资源开发。2021年我国石油产量目标为1.
96亿吨左右，天然气产量目标为2025亿立方米左右。此外，国家能源局召开2021年页
岩油勘探开发推进会，要求全力推动页岩油油气勘探开发，将加强页岩油勘探开发列
入“十四五”能源、油气田发展规划，强化生态环境保护，推动页岩油绿色开发。在
疫情导致全球经济迟滞的形势下，国内加大非常规油气资源勘探开发力度、增储上产
的政策为国内钻完井设备和相关服务需求增加了确定性。
2021年上半年，公司抓住国内外原油天然气价格上涨的有利时机，积极采
取措施抓生产、保供应、保交付，根据海外业务情况派出多批次员工逆行开拓海外市
场，积极推进重点地区业务，公司抓住北美在低碳政策下对新能源油气装备需求增加
的有利时机，积极推动大功率涡轮压裂设备、电驱压裂设备在北美的应用。在技术创
新方面公司加大投入，推动数字化转型，推动研发装备物联网平台系统，实现井场作
业设备云存储、设备智能分析、智能报警，同时推出国际首套智能压裂协同控制系统
，实现全自动压裂巡航控制等功能，用数字赋能油气开发，引领行业发展。公司大力
开拓与天然气相关的设备、工程及应用业务，积极响应国家碳中和政策，较早开发出
二氧化碳泡沫压裂设备并得到市场应用，公司在二氧化碳液化提纯、碳捕捉、二氧化
碳驱油等方面进行了技术开发储备。同时，公司积极探索开发新能源领域技术，在氢
能方面探索开发天然气及甲醇制氢、氢气液化等技术。上半年，在全体员工的努力奋
斗下，公司营业收入及净利润均实现了增长。
报告期内，公司营业收入36.69亿元，较上年同期增长10.60%，归属上市公
司股东的净利润7.63亿元，较上年同期增长10.79%，公司获取新订单52.62亿元，较
上年同期增长12.92%，报告期末存量订单54.75亿元。（订单金额含税，不包括油田
技术服务签订的开口合同、框架协议、中标但未签订合同）。
★2020年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、概述
2020年是公司历史上极不平凡的一年。这一年，新冠疫情导致国际油价暴
跌甚至历史上首次出现负油价，国内外油公司及油服公司大幅度削减资本开支，公司
经营面临前所未有的挑战。但是国内在保障能源安全的战略下，非常规油气资源开发
继续发力，页岩气产量较2019年大幅增加30%以上，页岩油开发也获得了突破，产量
增长较快，仍给公司业务发展带来了机会。公司管理层积极应对疫情及油价暴跌的不
利局面，千方百计保供应、保交付，积极拼抢订单。面对油气行业资本支出大幅度降
低的不利形势，公司一是继续深化变革，提质降本增效，细化管理，持续提高团队凝
聚力，不断提升公司品牌；二是积极应对挑战，努力适应行业变化，以客户为中心，
聚焦客户需求，创新传统销售模式，通过推广电驱压裂等新产品促进销售，通过租赁
替代销售，通过配件促进销售，取得了营业收入、净利润的增长；三是秉持“聚焦客
户关注的挑战和压力，提供有竞争力的解决方案，持续为客户创造最大价值”的企业
使命，坚持技术研发，推进产品研发与创新，提升公司产品价值，为客户提供有竞争
力的产品及服务。
受疫情影响，2020年年初国内油气行业大部分处于停工状态，对油气行业
影响极大。公司第一时间成立“疫情应急与指挥部”，明确预防和应对的各项工作安
排。从公司高管层到各级部门严阵以待，积极响应国家应急规定，及时宣传告知保证
信息畅通，做好隔离措施降低疫情风险，并以严格的监控检查和苛刻的消毒保障员工
安全。同时，公司践行“以客户为中心”的核心价值观，在严格落实防疫要求的原则
下，于2月10日复工复产。销售人员持续保持与客户交流，挖掘客户需求，克服困难
到达国内外重点销售区域积极获取订单；工程服务人员实时追踪客户生产状态，争取
每一个作业机会，快速启动复工筹备工作；生产人员根据客户需求，不停调整生产计
划，保证客户紧急订单交付。在行业不景气的情况下，公司以优质产品及快速响应赢
得客户信赖。
2020年是杰瑞业务继续增长的一年。2020年公司实现营业总收入829,495.7
1万元，较上年同期增长19.78%；归属于母公司所有者的净利润为169,037.68万元，
较上年同期增长24.23%；2020年全年公司累计获取订单97.48亿元，较上年同期增长8
.98%，年末存量订单46.34亿元（订单数额含税，不包括框架协议、中标但未签订合
同等）。2020年公司的营业收入及净利润再一次创了上市以来的最好记录。
2020年取得的主要成果：
（一）油气装备业务持续增长
报告期内，尽管国际油价暴跌、行业形势严峻，但是我国在保障能源安全
的战略下，国内三大油公司油气勘探开发“七年行动计划”继续实施，页岩油气、致
密油气等非常规油气资源开发继续发力，油气装备特别是压裂系列设备需求继续增长
，无论传统油驱压裂设备还是新型大功率电驱压裂设备均有较好的销售，首套移动式
6MW燃气轮机发电机组成功应用，首套大功率涡轮压裂设备按期交付北美客户。公司
作为国内民营完井增产设备龙头企业，克服疫情及油价下跌的不利影响，以客户为中
心，竭力满足新老客户需求，报告期内油气装备订单逆势增长，油气装备营业收入实
现增长。
（二）技术创新工作取得进步
报告期内，公司在研发和技术创新方面加大投入，持续对核心产品及技术
进行优化创新，公司推出具有自主知识产权的全套涡轮压裂设备、7000型电驱压裂设
备、移动式6MW燃气轮机发电机组、NASA液氮设备等一系列新产品，这些设备的推出
有助于公司继续在行业内保持领先地位，产品应用赢得了客户的广泛好评。在天然气
工程方面，公司推出油田伴生气同时生产轻烃和LNG工艺、BOG提取氦气工艺技术；在
油田服务方面，研发出页岩气前置复杂缝网构建压裂技术；在环境保护方面，成功交
付国内首个亿元级钡渣异位修复项目，为客户提供环境治理一体化解决方案；在新业
务拓展方面，公司推出系列深度清洁车及具有自主知识产权的静电喷雾消杀设备。报
告期内，公司的压裂设备入选工业和信息化部与中国工业经济联合会公布的单项冠军
产品名单。
（三）主要业务板块开始规划实施数字化转型
2020年公司开启数字化转型新篇章，主要业务板块开始规划数字化转型，
明确了未来数字化转型的实施路径，同时基于数字化转型的信息化系统陆续规划实施
，包括全生命周期质量管理系统、智能研发平台系统、采购协同平台系统、智能物流
系统、智能服务运营平台系统等，通过规划数字化转型，使公司生产运营一体化、研
究设计协同化、油气装备作业现场智能化，推进人工智能、云计算、大数据等技术与
公司业务融合，建立企业新型竞争力。
（四）以油气装备制造为主，形成多产业发展布局
公司自1999年成立至今已有21年，依靠杰瑞创业团队奠定的健康企业文化
，公司逐步成长成为一家国内油气行业最具实力的民营上市公司，油气装备制造在业
内具有较高品牌知名度。随着我国向世界郑重承诺力争在2030年前实现碳达峰，努力
争取在2060年前实现碳中和，公司在持续提升油气装备制造技术水平的同时，立足高
端装备制造领域，探索碳中和领域，研究氢能等清洁能源产业；进入开放竞争的2B+2
C领域，利用公司自主研发生产的深度清洁车及静电喷雾消杀设备等新产品，孵化创
新型科技企业。报告期内，油气产业和非油气产业的多产业布局初具雏形，但是仍然
以油气产业为主，新能源产业及科技产业方面仅为探索布局，营业收入占比极低，对
公司利润贡献极小。
（五）持续履行社会责任
2020年初，为抗击新冠疫情，公司捐赠1000万元与烟台市红十字会成立“
烟台市红十字会杰瑞抗击疫情救助基金”；发动“抗击疫情爱心捐款”22万元；免费
提供自主研发的静电喷雾消毒设备供医疗机构使用、向社会捐赠深度清洁车以及其他
防疫物资。笃行社会公益责任，公司向“杰瑞扶贫济困慈善基金”捐款20万元为困难
家庭提供帮助。
2020年公司主要的经营模式未发生变化，境外资产占比较低。
二、主营业务分析
1、概述
2020年，受新冠疫情及国际油价暴跌影响，油气行业资本开支大幅下滑，
油气行业面临严峻挑战。国内油公司上游勘探开发资本支出同比下降，但是在保障国
家能源安全的战略下，国内非常规油气资源开发持续发力，公司国内营业收入同比增
长20.05%，收入占比提升，毛利率同比提升6.73%；海外业务受疫情及油价暴跌影响
较大，虽然公司努力克服疫情影响竭力保交付，海外营收较去年增长19.10%，但交付
产品类型变化及国际业务成本大幅增加，毛利率同比下降14.87%。目前来看，受新冠
疫情影响国际油价大幅波动，全球主要国家致力于应对气候变化而提出碳中和目标，
对油气行业发展影响深远，传统能源企业均加速数字化转型、加速新能源产业布局。
短期来说，尽管国际油价已回升至合理水准，但是全球油气行业资本支出未见显著回
升，预示着油气行业发展之路复杂而崎岖。
报告期营业收入较去年同期增长19.78%，毛利率提升0.53%，原因主要是报
告期内，国内非常规油气资源持续发力，对于油气设备、配件的需求仍有增加，公司
以客户为中心加大销售力度贴近客户需求，保交付，保生产，油气装备销售收入随之
增长。报告期内，销售费用小幅下降，管理费用小幅增加，销售、管理费用率进一步
降低，公司精细化管理已见成效。财务费用1.47亿元，主要系外币汇率下行，汇兑净
损失较高所致。
报告期，油气装备制造及技术服务、环保服务收入实现了同比较大幅度的
增长，维修改造及贸易配件受疫情影响营业收入及毛利率出现了小幅下滑。公司经营
整体经受住了行业严峻挑战，营业收入及净利润再创公司上市以来新高。
二、核心竞争力分析
在油气行业受疫情影响持续低迷之际，公司继续遵循“选择性坚守和调整
性转型并举”的战略方针，产业调整与转型升级并举，砥砺前行。杰瑞的核心竞争力
主要有三个方面：
1、优秀的企业文化优势
杰瑞的企业文化核心价值观是“以客户为中心，以奋斗者为本，自我批判
，勇争第一”。杰瑞坚信，奋斗者是企业最宝贵的财富。企业核心竞争力的载体是团
队，企业文化越健康，团队成员对健康文化的践行度越高，企业的核心竞争力就越强
。这一年，公司持续实施“奋斗者五号”员工持股计划，搭建以客户为中心的业务体
系，打造了一批“具有杰瑞文化的奋斗者团队”。
2、各产业协同的一体化发展优势
杰瑞产业中的大部分产品线均处于油气行业的上、中游一个市场，利于建
立一体化营销体系，为客户提供一体化解决方案；利于建立协同的人才团队、管理体
系、生产体系、采购体系，为杰瑞发展提供足够的产业空间。
3、技术创新变革的基因优势
杰瑞的发展是一部技术创新变革的历史。杰瑞从最初的配件贸易公司升级
到优秀的油田服务设备公司，再拓展到油田服务和油田工程，当下我们致力于成就一
家能够提供油气开发一体化解决方案的技术服务商和工程服务商，同时对公司业务全
面实行数字化、智能化升级转型。创新与变革永远是杰瑞的主旋律，这是公司发展的
优秀基因。
报告期，公司不存在因核心管理团队和关键技术人员离职、设备或技术升
级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。
三、公司未来发展的展望
（一）行业竞争格局和发展趋势
2020年，受新冠肺炎疫情突发、极端自然灾害频发及贸易保护主义影响，
世界经济陷入多年来最严重的衰退，除我国外的主要经济体均出现负增长。能源行业
遭到重创，整个石油石化业受到剧烈冲击，国际油价首次出现负油价，全球一次能源
消费量出现近10年来的首次下降。进入2021年，世界银行下调全球经济增长预期，但
同时上调中国经济增长预期，在其最新《全球经济展望》报告中，世界银行预计2021
年全球GDP将增长4％，低于去年6月时预测的4.2％，但预测中国经济增长将达到7.9%
，比去年6月时的预测上调了1个百分点。2020年，受疫情影响全球原油需求大幅度下
降，国际油价自年初至4月下旬连续暴跌，之后震荡回升，全年布伦特原油期货均价
为43美元/桶，比2019年大幅下降33%。
2021年，全球经济将处于新冠疫情重启后的缓慢复苏阶段，世界石油市场
将逐步回暖。预计世界石油需求同比增长570万桶/日，恢复至疫情前水平的97%。基
准情景下，预计2021年世界石油供应增长110万桶/日，明显低于石油需求增量，从20
20年的过剩270万桶/日转为短缺190万桶/日，全球石油库存将持续下降，但年底恢复
至疫情前水平仍有一定难度；国际油价同比上涨，布伦特均价50～55美元/桶。根据
国内三大油公司发布的报告，2021年国内三大油公司资本开支计划有增有减，其中，
中海油的资本支出预算总额为900-1000亿元，同比增长20%-26%，中国石油的资本开
支计划为2390亿元，同比减少3%，中国石化的资本开支计划为1672亿元，同比增长23
.80%。2020年，国内原油产量1.95亿吨，同比增长1.6%，天然气产量为1888亿立方米
，同比增长9.8%。2020年，我国原油进口量5.42亿吨，增长7.4%，石油对外依存度达
73.5%；天然气进口量1408亿立方米，同比增长2.0%，对外依存度达43.20%。根据《
国内外油气行业2020年发展2021年展望》预测，2021年，基于保障国家能源安全的需
要，预计国内原油产量增至1.97亿吨，对外依存度升至74.0%，同比小幅增长0.5个百
分点；国内天然气产量将达2030亿立方米，增速约为5.4%，较2020年有所回落；对外
依存度达44.3%，同比略有上升。
2020年，我国坚定不移地推进油气全产业链开放，能源法制建设稳步推进
。时隔14年，国家能源局再次发布《中华人民共和国能源法（征求意见稿）》，《中
华人民共和国资源税法》9月1日正式施行。自然资源部开启第四轮页岩气矿权竞争性
出让，延长勘探周期、缩小出让面积、降低出让价款，逐渐探索出适合多种所有制进
入上游领域的有效模式。2020年6月，国家能源局发布《2020年能源工作指导意见》
，要求多措并举，增强油气安全保障能力，加大油气勘探开发力度。大力提升油气勘
探开发力度保障能源安全，推动常规天然气产量稳步增加，页岩气、煤层气较快发展
。推动吉木萨尔等页岩油项目开发取得突破。同年7月，国家能源局召开2020年大力
提升油气勘探开发力度工作推进会议，要求大力提升油气勘探开发力度，关系到国家
能源安全和经济社会稳定发展大局。要将实施油气行业增储上产的七年行动计划与“
十四五”规划结合起来，增强七年行动计划执行力，确保油气产量重要节点目标实现
。
1、油气田服务及设备行业
2020年，受新冠疫情及国际油价暴跌影响，油气行业资本开支大幅下滑，
油气行业面临严峻挑战。国内油公司上游勘探开发资本支出同比下降，但是在保障国
家能源安全的战略下，国内非常规油气资源开发持续发力；同时，国内油气体制改革
深入推进，油气行业全产业链扩大开放，民营油气企业获得更多的机遇。国际市场，
受疫情和油价暴跌影响，俄罗斯、中东、北美等地区油气开发活动降低，公司油气设
备销售等业务在海外销售受到一定影响，但未对公司业绩产生重大不利影响。报告期
，油气田服务及设备行业营业收入72.80亿元，较去年同期增长13.80%，毛利率为39.
27%，较去年同期略提升0.99%。
2、油气田工程及设备行业
2020年，受新冠疫情影响，国际经济贸易秩序受到严重冲击，国际间人员
往来困难重重，公司海外油气工程项目实施受到了非常大的阻力，但是公司多措并举
、采取措施保障海外油气工程业务推行。国内积极把握国内实施能源产业升级、节能
减排和推广清洁能源应用的政策机遇，大力推进公司油田工程设备及服务业务开展，
营业收入大幅增长。报告期，油气田工程及设备行业营业收入10.15亿元，较去年同
期大幅增长92.13%，毛利率为28.11%，较去年同期增长1.71%。
（二）公司发展战略
展望2021年，预计随着各国疫苗的普及，全球经济较去年增长，全球石油
需求将有所回升，国际油价将维持在50-70美元/桶；中国经济将显著增长，对石油天
然气需求刚性增长的基本趋势也没有改变；国内三大油公司在国家能源安全战略的驱
动下增加或者维持上游勘探开发投资力度；海外俄罗斯、中东等地是公司设备销售和
服务的主要区域，趋于稳定的国际油价预计会给公司设备和服务带来一定的机会，北
美页岩油气市场在行业洗牌后存活下来的公司将更注重能降低开发成本的涡轮及电驱
压裂等新型设备，对公司来说2021年仍然是挑战与机遇并存的一年。
公司继续加强精细化管理，加快实施数字化转型，严抓现有订单产品质量
，积极践行“以客户为中心、以奋斗者为本”的企业文化理念，以更高品质的产品和
服务质量获取订单，提升产业价值，在熟悉的油气行业领域深耕，致力于成就一家能
够提供油气开发一体化解决方案的技术服务商和工程服务商，同时加快布局多元化产
业，抵御油气行业剧烈变动带来的风险。
（三）2021年公司经营计划
2021年是我国“十四五”规划的开局之年，也是公司从油气装备制造企业
向数字化智能化科技型企业转型的关键之年，公司聚焦“战略引领，客户导向、变革
驱动、数字赋能、文化传承、风险管控”的工作重点，在此基础上，2021年公司生产
经营将重点采取如下措施：
1、坚定战略，推进各板块协同发展
公司在二十一年的发展历程中，形成了油气装备制造及技术服务、维修改
造及配件、环保服务等板块，其中油气装备制造板块的装备公司产业链已覆盖全系列
压裂设备，既有传统的油驱压裂设备，又有新型节能环保、降低开发成本的大功率电
驱压裂设备及涡轮压裂设备，可以为国内外不同客户提供个性化差异化的产品。将压
裂设备数字化智能化，利于公司在行业内形成更强的竞争力。油田技术服务板块的能
服公司已经成长为国内油气田增产领域内技术服务能力最强的民营服务公司，在做好
压裂酸化服务、连续油管服务、井下工具服务、试气服务等工作的同时，积极布局油
气田一体化服务，包括油藏评价、油气田开发方案制定、钻完井方案设计与施工、增
产以及油田运维管理一体化总包服务。随着国家对环保的重视程度越来越高，环保公
司布局的基于油泥处理、土壤修复等环境治理和高端环保装备的产业板块有望进入快
速发展阶段，努力将环保公司打造为国内领先、国际知名，业务覆盖多元化环保装备
制造及环保工程服务和运营的公司。因疫情发展起来的静电喷雾消杀设备将继续快速
发展，环卫领域的深度清洁设备将与服务相结合，不同行业、多板块协同发展是产业
不断做强做优的战略途径。
2、推动人力资源管理体系变革
公司坚持“奋斗者是企业最宝贵的财富。企业核心竞争力的载体是团队，
企业文化越健康，团队成员对健康文化的践行度越高，企业的核心竞争力就越强”，
高度认同杰瑞文化并积极践行杰瑞文化的同心人是推动杰瑞持续发展的核心竞争力，
2021年公司将实施人力资源管理转型和数字化能力建设，建立科学的人力资源管理体
系和管理机制，建立科学的任职资格认定体系、素质模型和评价体系，实行价值观+
绩效考核新模式，精准对每个人进行客观真实评价，建立和完善领导力素质模型，为
干部和各类人才培养、选拔和评价建立标准，继续实施和完善干部轮岗机制，推动内
部人才的成长和流动。
3、全面推进和实施数字化转型
2021年公司将全面推进和实施数字化转型，搭建杰瑞管理和数字化转型的
项目管理运作机制，提升数字化思维，建立数字化领导力，培育数字化文化氛围，建
立属于公司自身的数字化能力，通过数字化赋能技术创新和组织管理，打造敏捷高效
的运营模式，全面提升和横向打通制造型业务单位的研发、采购供应及生产能力。在
研发领域借助信息化和数字化的工具，对研发活动进行可视化管理，细化研发流程管
理节点，推进精细化研发管控；用数字化和智能化赋能装备制造业,推进智能化产品
开发，提升产品数据分析能力；在采购供应领域不断优化供应商资源及分级管理策略
，通过实时的数据分析及信息共享，提升在计划排产，存货管理，成本优化方面的智
能化，建立标准化精益物流管理流程，通过精益及数字化工具对仓储流程全过程实现
流程标准化，操作自动化及安全化，信息透明化，提升仓储物流整体效率优化；在生
产领域完善工艺路线和标准化作业，在精益管理理念的基础上，实现高级的排产系统
，实现智能化排产，实现生产设备管理的智能化，通过引入TPM设备管理，进行全面
设备保全，降低生产设备停机率，提高设备效率，建立企业新型竞争力。
4、聚焦客户，精细管理，推动营销变革，创新销售模式
公司将继续调整营销业务结构和区域布局，健全公司营销能力，强化营销
驱动，强化市场调研、产品策略、品牌定位、产品宣传等能力，特别是协同公司新产
品研发、销售推广，助力新产品导入和销售布局工作。推动商业模式和销售模式创新
，引入数字化营销模式，加大对市场人员授权，加强公司营销能力建设，通过推进和
完善CRM系统，优化从销售商机到订单跟进的全流程管理。
5、优化产业布局，积极拓展新产业
公司立足油气高端装备制造及技术服务领域，积极探索研究新产业，提升
和强化公司竞争力。公司积极响应国家关于碳中和的目标政策，优化产业布局，在装
备制造领域提升新能源装备制造比重，大力推动油气装备由传统燃油驱动装备向电能
驱动、天然气燃料驱动等新能源装备的转变，在油田技术服务领域将现有业务向技术
含量高的轻资产业务转型，大力开拓地质油藏工程一体化服务技术、压驱注水技术服
务以及油田运维服务等，油气工程设备及服务领域向天然气为主的清洁能源与碳中和
方向进行战略布局，加快新能源领域技术储备及应用，努力争取在氢能等新能源领域
进行产业研究布局，在科技产品领域以静电喷雾消杀设备为基础，研发并向市场推出
2B+2C的科技产品。通过优化产业布局和产品转型升级，增强公司抵御油气行业市场
风险的能力，提升公司竞争力。
（四）可能面对的风险
1、原油天然气价格下跌的风险
公司处于石油天然气设备及服务行业，石油天然气开采行业的发展及景气
程度直接关系到公司所在行业的发展状况。原油作为大宗商品，其价格受到全球经济
增长率、地缘、政治、金融、供需等诸多因素影响，表现出较强的周期性和波动性。
在油价低迷时期，油公司会相应减少资本支出。如果油价继续下跌或持续处于低点，
将会抑制或延迟油公司的勘探开发投入，对于油气行业设备和服务的需求减弱。2014
年下半年以来，国际油价持续走低，油气行业整体进入行业低迷期，国内外油公司普
遍采取减少资本支出，压低油田服务价格、压缩费用开支等手段削减成本，对油气服
务行业景气程度和行业内公司业绩状况产生了直接影响，自2017年开始，国际原油价
格企稳并震荡回升，但自2020年1月初以来，受新冠疫情影响，全球原油和天然气需
求大幅下降，沙特和俄罗斯在原油减产问题上未达成一致，导致国际油价短期内大幅
下跌，国际天然气价格也持续创出新低。若国际原油天然气价格下跌且长期低位运行
风险，将直接影响油田服务行业的景气度。
2、市场竞争加剧的风险
2019年，国家对石油天然气勘探开发领域出台了新的政策，如2019年6月30
日，国家发改委、商务部发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版
）》，自2019年7月30日起，取消石油天然气勘探开发对于合资、合作的限制。2019
年12月22日，中共中央、国务院发布《关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展
的意见》，进一步放开民营企业市场准入。在石油、天然气等重点行业和领域，放开
竞争性业务，进一步引入市场竞争机制。这些政策的实施，会有更多的市场主体进入
原油天然气勘探开发领域，包括进入油气装备制造领域及油田技术服务领域，公司可
能面临更大的市场竞争风险。
3、低碳能源体系的发展对行业发展的风险
长期看，随着世界经济的发展，对油气的需求将继续增长，全球收入和人
口增加是油气需求不断增长的主要动力，化石燃料仍将是能源最主要的形式。但是，
近年来非化石能源、可再生能源快速增长，低碳能源观念被接受，低碳能源实践取得
一定成效，为应对气候变化，世界主要经济体相继公布到本世纪中叶碳中和目标。根
据《2050年世界与中国能源展望(2020年)》，到2050年，非化石能源占比将从目前的
15%上升到2050年的30%，天然气占比将从23%上升到30%，超过石油成为全球第一大能
源，新兴经济体正成为全球能源消费向低碳化、清洁化转型的主导力量。低碳工业、
低碳交通、低碳电力抑制对原油的需求，对油气行业长期发展带来风险。
4、海外收入面临部分国家危机、汇率变动的风险
由于公司部分国际业务采用外币结算，人民币兑换美元价格及其他货币的
价格变动有可能给公司的收益带来不利影响，存在汇兑损失和资本贬值风险。
新兴经济体中部分财政严重依赖油气收入的国家面临因经济动荡、政治动
荡的风险，严重影响油气的勘探开发投资，将造成公司开拓国际市场困难，存在个别
合同不能依约履行的风险。
5、境外法律、政策风险
随着公司加速国际化，公司全球采购、海外收入比重将进一步提升，公司
在境外销售、采购、技术服务、工程项目、投资、并购等涉外经营活动面临的境外法
律风险、当地国家政策风险也随之增加。存在法律风险防范能力不足，应对不及时的
风险。
6、新冠病毒疫情风险
2020年初爆发新冠病毒疫情，目前国内疫情已得到控制，海外部分地区疫
情形势区域平缓，我国及国外部分国家开始推动疫苗接种工作，但全球疫情形势仍然
存在反复，公司海外业务部分区域处于新冠疫情较严重区域，由于全球疫情防控形势
尚不明朗，疫情可能对公司2021年部分零部件采购、设备销售、工程服务等产生影响
，进而对公司全年整体业绩带来影响。
7、公司产业部分转型失败的风险
公司坚定以技术创新为驱动力，继续深耕油气产业相关业务，推动产品升
级；同时积极探索新产业新领域，不断优化产业布局，在做优做强油气领域业务的同
时，谋求产业转型。在公司熟悉的领域，如由传统油驱装备向新能源装备转型、提升
新能源装备的比重，公司具有较强的技术和管理优势；但是在部分新领域，如在氢能
等新能源领域进行产业布局，以及在科技产品领域向市场推出2B+2C的科技产品，公
司尚未有深厚技术积累，也缺乏成熟的市场运作经验，存在转型不达预期或者转型失
败的风险。
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